МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ИНСТИТУТ
(ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ)

БИБЛИОТЕКА “ЭКОНОМИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ПОВЕДЕНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ”

   

Юшина М.А., Лапенков В.И., Лютер Е.В.

Технико-экономический

анализ деятельности

предприятия

ИВАКО Аналитик

Москва

1998

ББК 65.053 ã Юшина М.А., Лапенков В.И., Лютер Е.В. Технико-экономический анализ деятельности предприятия. - М.:ИВАКО Аналитик, 1998.

В учебном пособии изложены основные подходы к анализу хозяйственной деятельности производственного предприятия. Приводятся наиболее важные экономические показатели и методы их анализа, используемые как в управленческом (внутрифирменном) , так и во внешнем (финансовом) анализе. Ряд методов являются разработкой авторов и приведены в данном пособии впервые. Учебное пособие предназначено для экономистов, студентов, аспирантов, преподавателей, слушателей школ бизнеса.

      

ISBN   5-89547-012-2       

    

ã Юшина М.А., Лапенков В.И., Лютер Е.В.

Юшина М.А., Лапенков В.И., Лютер Е.В.

Технико-экономический анализ

деятельности предприятия

Гриф Учебно-методического объединения

по образованию в области

производственного менеджмента

«Рекомендуется для межвузовского использования»

Содержание

 TOC o "1-3" 1. Содержание, задачи и методы дисциплины................... PAGEREF _Toc439522908 h 7

1.1. Предмет и задачи дисциплины............................................................... PAGEREF _Toc439522909 h 7

1.2. Виды экономического анализа............................................................. PAGEREF _Toc439522910 h 8

1.3. Основные элементы дисциплины....................................................... PAGEREF _Toc439522911 h 10

1.4. Система отчетности предприятия...................................................... PAGEREF _Toc439522912 h 11

1.5. Показатели хозяйственной деятельности и факторы, определяющие уровень этих показателей.            PAGEREF _Toc439522913 h 14

1.6 Методы анализа хозяйственной деятельности........................... PAGEREF _Toc439522914 h 15

1.6.1 Метод сравнения...................................................................................... PAGEREF _Toc439522915 h 16

1.6.2 Индексный метод..................................................................................... PAGEREF _Toc439522916 h 17

1.6.3 Метод цепных подстановок............................................................... PAGEREF _Toc439522917 h 20

1.6.4 Метод дифференцирования................................................................. PAGEREF _Toc439522918 h 21

1.6.5 Метод простого прибавления неразложимого остатка......... PAGEREF _Toc439522919 h 23

1.6.6 Метод деления неразложимого остатка...................................... PAGEREF _Toc439522920 h 23

1.6.7 Метод долевого участия...................................................................... PAGEREF _Toc439522921 h 24

1.6.8 Метод дробления приращений факторов....................................... PAGEREF _Toc439522922 h 25

1.6.9 Метод интегрирования.......................................................................... PAGEREF _Toc439522923 h 26

1.6.10 Логарифмический метод.................................................................... PAGEREF _Toc439522924 h 26

1.6.11 Графическая интерпретация результатов  факторного анализа.              PAGEREF _Toc439522925 h 27

2. Анализ производства и реализации продукции........ PAGEREF _Toc439522926 h 30

2.1. Анализ достижения запланированного уровня по объему продукции.     PAGEREF _Toc439522927 h 30

2.2 Оценка факторов, влияющих на объем производства продукции. PAGEREF _Toc439522928 h 31

2.3. Анализ состава и структуры выпускаемой продукции........... PAGEREF _Toc439522929 h 34

2.3.1 Анализ запасов незавершенного производства....................... PAGEREF _Toc439522930 h 36

2.3.2 Анализ выполнения плана по номенклатуре............................. PAGEREF _Toc439522931 h 37

2.4 Анализ комплектности............................................................................. PAGEREF _Toc439522932 h 37

2.5 Анализ ритмичности производства.................................................... PAGEREF _Toc439522933 h 39

2.6 Анализ реализации продукции.............................................................. PAGEREF _Toc439522934 h 40

3. Анализ производственного потенциала предприятия и его использования.      PAGEREF _Toc439522935 h 41

3.1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и их использования.             PAGEREF _Toc439522936 h 41

3.1.1 Анализ движения рабочей силы и использования рабочего времени        PAGEREF _Toc439522937 h 43

3.1.2 Анализ производительности труда.................................................. PAGEREF _Toc439522938 h 44

3.1.3. Факторный анализ производительности труда........................ PAGEREF _Toc439522939 h 46

3.1.4. Анализ заработной платы................................................................... PAGEREF _Toc439522940 h 50

3.2. Анализ внеоборотных активов............................................................. PAGEREF _Toc439522941 h 51

3.3. Анализ материально-технического обеспечения....................... PAGEREF _Toc439522942 h 60

4. Анализ себестоимости продукции....................................... PAGEREF _Toc439522943 h 65

4.1 Анализ затрат на производство и реализацию продукции..... PAGEREF _Toc439522944 h 65

4.2. Анализ затрат на рубль продукции..................................................... PAGEREF _Toc439522945 h 68

5. Анализ финансовых результатов.......................................... PAGEREF _Toc439522946 h 75

5.1. Анализ прибыли............................................................................................ PAGEREF _Toc439522947 h 75

5.1.1. Факторный анализ валовой (балансовой) прибыли................ PAGEREF _Toc439522948 h 76

5.1.2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции........ PAGEREF _Toc439522949 h 76

5.1.3. Факторный анализ динамики нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)           PAGEREF _Toc439522950 h 77

5.1.4. Внутрифирменный факторный анализ прибыли от реализации продукции         PAGEREF _Toc439522951 h 78

5.2 Анализ рентабельности............................................................................. PAGEREF _Toc439522952 h 80

5.2.1. Состав показателей рентабельности............................................. PAGEREF _Toc439522953 h 80

5.2.2. Факторный анализ рентабельности продукции........................ PAGEREF _Toc439522954 h 81

5.2.3. Факторный анализ рентабельности продаж............................... PAGEREF _Toc439522955 h 83

5.2.4. Связь показателей рентабельности продукции и активов.. PAGEREF _Toc439522956 h 85

6. Анализ финансового состояния  предприятия......... PAGEREF _Toc439522957 h 86

6.1. Оценка имущественного состояния предприятия..................... PAGEREF _Toc439522958 h 86

6.2. Оценка финансовой устойчивости и автономности предприятия.             PAGEREF _Toc439522959 h 89

6.3 Оценка платежеспособности предприятия..................................... PAGEREF _Toc439522960 h 91

6.4. Анализ оборачиваемости оборотных активов........................... PAGEREF _Toc439522961 h 103

7. Внутрифирменный анализ финансового состояния предприятия. PAGEREF _Toc439522962 h 105

7.1 Анализ состояния оборотных активов........................................... PAGEREF _Toc439522963 h 105

7.2 Анализ краткосрочной задолженности.......................................... PAGEREF _Toc439522964 h 110

8. Оценка  объема продукции  в процессе финансового анализа           PAGEREF _Toc439522965 h 111

8.1. Общий подход к определению объемных показателей производства и реализации продукции.                PAGEREF _Toc439522966 h 111

8.2. Методы оценки объемов произведенной и реализованной продукции     PAGEREF _Toc439522967 h 114

8.3. Особенности оценки объемных показателей при отсутствии производственной деятельности               PAGEREF _Toc439522968 h 118

9. Оценка состояния системы производства и реализации продукции промышленного предприятия.............................................................................................................. PAGEREF _Toc439522969 h 123

9.1. Основные характеристики состояния системы производства и реализации.        PAGEREF _Toc439522970 h 123

9.2. Оценка стабильности системы производства и реализации PAGEREF _Toc439522971 h 123

9.3. Оценка уровня рентабельности.......................................................... PAGEREF _Toc439522972 h 126

9.4. Оценка уровня пропорциональности производства................ PAGEREF _Toc439522973 h 126

1. Содержание, задачи и методы дисциплины

1.1. Предмет и задачи дисциплины

Технико-экономический анализ деятельности предприятия (ТЭАДП) - комплексное изучение производственно - хозяйственной  деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствования.

Предметом ТЭАДП являются хозяйственные процессы, протекающие на предприятии, их социально-экономическая эффективность, конечные производственные и финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и получающие отражение в отчетности предприятия.

К важнейшим задачам ТЭАДП относятся:

1.       предприятия. Однако ТЭАДП является научной базой составления бизнес - плана, плана финансового оздоровления, плана производственно - хозяйственной деятельности;

2.    

3.    

4.    

5.    

6.    

Потребителями информации, являющейся результатом ТЭАДП, выступают, как правило, собственники предприятия, его администрация и потенциальные инвесторы.

Процедура анализа может выполнятся специализированным подразделением предприятия или отдельным специалистом из состава экономической службы. Иногда этим занимаются специализированные организации.

Основной характеристикой ТЭАДП является его системность и комплексность.

Системность заключается в исследовании объекта как части системы более высокого уровня. Сам объект также исследуется как система отдельных элементов.

Комплексность  заключается во всесторонней и взаимосвязанной оценке элементов, анализе многих характеристик деятельности предприятия, отражаемых системой аналитических и оценочных показателей.

 1.2. Виды экономического анализа

По направленности, масштабам, используемым методам и информационному обеспечению, различают следующие виды экономического анализа:

1)   

2)   

 Конкретно - экономический анализ, как правило, использует точные математические методы. Его объектами являются показатели хозяйственной деятельности, представляемые в виде функций, аргументами которых являются показатели-факторы;

3)   
в) анализ тенденций товарных и финансовых рынков. Первый из них исследует деятельность организаций. Объектом второго являются экономические аспекты технических систем. Примером такого анализа является функционально-стоимостной анализ технических систем (ФСА ТС). Этот вид анализа обычно используется при создании новой техники, например, в НИОКР. Анализ тенденций товарных и финансовых рынков является относительно новым разделом науки. Объектом его исследования является поведение цен товаров, ценных бумаг, валюты. Его основная задача - предсказать тенденцию этих цен с тем, чтобы своевременно осуществить покупку или продажу товара или финансового инструмента;

4)   

5)   

6)      анализа он может быть внутренним (управленческим) или внешним (финансовым). Внутренний анализ призван обеспечивать информацией администрацию предприятия. Его целью, как правило, является оценка эффективности использования ресурсов, качества выполнения плана, поиск производственных резервов. Исходной информацией для внутреннего анализа являются оперативные данные бухгалтерского учета, статистические обследования, данные экономических, плановых служб и другая внутризаводская информация. Внешний (финансовый) анализ, как правило, строится на официальной внешней периодической отчетности. Потребителями его результатов являются собственники, государственные учреждения (например, налоговая службы), внешние инвесторы.

С учетом рассмотренной классификации, основными характеристиками ТЭАДП являются:

·      

·      

·      

·      

·         производственная система;

·      

Российская практика ориентирована на управленческий анализ. Взаимосвязь его разделов представлена на рисунке 1.1. Однако переход к рынку поставил на повестку дня применение новых для нашей страны, но широко используемых в рыночной экономике методов финансового анализа.

1.3. Основные элементы дисциплины

К основным элементам технико-экономического анализа деятельности предприятия относятся:

·      

·      

·      

·      

План производственно-хозяйственной деятельности предприятия является его программой работы на определенный период.

В недалеком прошлом в стране действовала целостная система планирования, пронизывающая все элементы народного хозяйства. Основным плановым документом для предприятия являлся план работы на год - техпромфинплан. Такое название он носил потому, что в нем отражались все стороны деятельности: производство и реализация продукции, материально-техническое обеспечение, труд и заработная плата, себестоимость и прибыль.

В настоящее время старая система планирования полностью разрушена. На предприятиях исчезли соответствующие функциональные службы. Тяжелое экономическое положение многих российских предприятий в значительной степени связано с исчезновением планирования

Однако организация, как и любая сложная система, должна действовать по заранее заданной программе, содержащей определенные цели, пути их достижения, необходимые для этого ресурсы. Все должно быть согласованно как по стоимости, так по времени. Если такого плана нет - неизбежны ошибки и потери, которые в конце концов должны разрушить организацию.

   В настоящее время в промышленности начинается реставрация системы внутрифирменного планирования. Каждая организация занимается этой работой самостоятельно. В большинстве случаев в основе планирования лежит среднесрочный (месячный, квартальный или годовой) финансовый план. Но все более очевидно, что внутри фирмы должна действовать система взаимосвязанных планов, включающая следующие разделы:

1.    

2.    

3.    

4.    

5.    

Сопоставление фактического уровня экономических показателей с плановым и выявление причин отклонений - важнейший метод анализа хозяйственной деятельности.

1.4. Система отчетности предприятия

Система отчетности предприятия является информационной основой технико-экономического анализа его хозяйственной деятельности. Опыт свидетельствует: качественный, объективный анализ, обеспечивающий убедительный результат, может строиться лишь на основе документально оформленной исходной информации.

Наиболее полная информационная система предприятия, фиксирующая практически все хозяйственные операции - система бухгалтерского учета. Она включает:

1.    

2.    

2.1. квартальная бухгалтерская отчетность включает следующие важнейшие документы:

·      

·      

·      

2.2. в состав годовой бухгалтерской отчетности организации, кроме перечисленных выше документов, включены:

·      

·      

3.    

4.    

Перечисленные документы являются основой для многих разделов ТЭАДП. Особенно следует выделить “Бухгалтерский баланс” и “Отчет о прибылях и убытках”, которые являются основой финансового анализа.

Традиционно важное значение придает ТЭАДП периодической статистической отчетности, которая содержит основные технико-экономические показатели деятельности предприятия: показатели объемов производства продукции и ее состав, численность персонала, себестоимость товарной продукции и т.д.

К сожалению в настоящее время ТЭАДП не использует значительные объемы чрезвычайно важной и ценной информации, имеющейся в годовой бухгалтерской отчетности. Причиной этого является, во-первых, частое изменение  формы этих документов, во-вторых, низкая оперативность содержащейся в них  информации. Действительно, эта информация может использоваться только для проведения анализа по итогам года, что совершенно недостаточно для оперативного управления предприятием.

В настоящее время недостаточно используется в ТЭАДП информация о налогах и отчислениях во внебюджетные фонды.

Мало внимания уделяется отечественными теоретиками анализу оперативной бухгалтерской отчетности, например, исследованию бухгалтерских журналов-ордеров, оборотных ведомостей и т.п. А для предприятий наиболее ценным может быть именно такой анализ. Он обеспечивает менеджеров оперативными данными, позволяет работать «в режиме реального времени».

   Использование  в целях анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках позволяет оценить структуру имущества, источники его финансирования и финансовые результаты. При этом обеспечивается сопоставимость аналитической информации по отраслям, предприятиям и периодам. Кроме того эти документы обязательны для публикации.

 Однако традиционный анализ, опирающийся только на бухгалтерский баланс, в условиях нестабильной экономики может привести к значительным ошибкам в управлении предприятием. К основными недостатками “Бухгалтерского баланса”, “Отчета о прибылях и убытках” как источников аналитической информации для оперативного управления следует отнести:

1.    

2.       в условиях экономического кризиса. Если в стабильной экономике хозяйственные процессы сглажены и изменение сальдо счетов характеризует тенденцию этих процессов, то в условиях нестабильности значение сальдо меняется столь динамично, что уловить тенденцию становится невозможным. В условиях кризисов гораздо полезнее для ТЭАДП информация о финансовых потоках за период, так как потоки (обороты по счетам) более инертны, а потому и более надежны в оценке тенденций, чем остатки по счетам. Такую информацию содержит «Отчет о прибылях и убытках”, однако наиболее полно она представлена в оборотном балансе предприятия, являющемся оперативным бухгалтерским документом и не предназначенном для публикации;

3.       бухгалтерском балансе приведена учетная, а не рыночная стоимость имущества. Не учтена его реальная ликвидность;

4.    

5.       отражать (и имеют для этого возможность) в бухгалтерском балансе  не все свои обязательства;

6.    

7.    

8.    

1.5. Показатели хозяйственной деятельности и факторы, определяющие уровень этих показателей.

Для изучения деятельности предприятия используются различные экономические показатели.

Так производство и сбыт продукции характеризуются объемом товарной, валовой, реализованной продукции, номенклатурой, выполнением договорных обязательств и другими показателями.

Затраты на производство характеризуются себестоимостью продукции, затратами на 1 рубль продукции, величиной постоянных и переменных расходов.

Финансовый результат - показателями прибыли и рентабельности.

Финансовое состояние - обеспеченностью собственными средствами, показателями ликвидности и др.

Для комплексного анализа производственно-хозяйственной деятельности, как правило, используется группа показателей. Однако часто эти показатели изменяются по-разному. На основе такой динамики показателей невозможно сделать однозначные заключения о состоянии организации.

Устранение этого недостатка достигается:

а) присвоением одному из группы показателей статуса “критерия”, т.е. основного. Остальным показателям присваивается статус “дополнительных”. Они расширяют представление о состоянии предприятия. Однако задача выделения критерия из множества показателей в настоящий момент однозначно не решена. Чаще всего в виде критерия используются различные показатели рентабельности;

б) созданием комплексного показателя, объединяющего несколько частных. Общим недостатком комплексных показателей является искусственность их конструкции.

В процессе анализа следует установить факторы, влияющие на экономический показатель, и степень влияния динамики каждого из факторов на динамику показателя. Факторы - это либо условия, необходимые для совершения хозяйственных процессов, либо причины, оказывающие влияние на результаты этих процессов. Факторы делятся на первичные и вторичные.

Первичные факторы - это объективные условия совершения хозяйственных процессов. Они, как правило, не имеют количественного выражения в виде определенных экономических показателей.

Вторичные факторы - это результаты действия первичных факторов. Они могут быть количественно выражены в виде определенных экономических показателей.

Анализ влияния факторов на результаты деятельности организации является основой для определения резервов производства. В ТЭАДП под резервами понимают еще не использованные возможности улучшения показателей деятельности предприятия. Обычно резервы измеряются разрывом между достигнутым и возможным уровнем этих показателей, исходя из накопленного производственного потенциала. Под производственным потенциалом понимают максимальный возможный производственный результат при наиболее эффективном использовании средств производства и труда, передовых форм организации производства, при имеющемся уровне техники и технологии.

В ТЭАДП факторы часто рассматриваются как аргументы показателя хозяйственной деятельности. Факторный анализ заключается в оценке влияния изменения отдельных факторов на величину изменения результирующего показателя. Математически задача, как правило, сводится к изучению влияния динамики факторов-аргументов на динамику показателя-функции.

Сами факторы обычно также являются экономическими показателями, имеющими составную структуру.

1.6 Методы анализа хозяйственной деятельности

Метод - это подход к изучению реальной действительности, способ исследования природы и общества. Методы позволяют вскрыть причинно следственные взаимосвязи и взаимозависимости между отдельными показателями; установить конкретные факторы, оказывающие влияние на те или иные показатели; наиболее точно измерить степень влияния каждого фактора; выявить имеющиеся резервы, использование которых повышает уровень эффективности деятельности организаций.

К основным методам ТЭАДП относятся:

а) общенаучные:

·      

·      

б) специальные:

·      

·      

·      

·      

·      

1.6.1 Метод сравнения

Сравнение - важнейший метод анализа, позволяющий оценивать ход и результаты деятельности организации. Применение метода сравнения является первым этапом всякого аналитического исследования. В процессе анализа фактические результаты деятельности организации в анализируемом периоде сравниваются с аналогичными показателями по различным направлениям.

Основными направлениями сравнения являются:

·      

·      

·      

Необходимым условием правильности выводов, получаемых на основе сравнения показателей, является обеспечение их сопоставимости, т.е. их однородности, однокачественности. Сопоставимость показателей может быть достигнута:

·      

·      

·      

·      

·      

Для того, чтобы объективно оценить результаты, достигнутые организацией, относительные величины необходимо использовать в сочетании с абсолютными. Числено одинаковые относительные показатели могут иметь разное значение в зависимости от различий в абсолютных показателях, на основе которых получены эти относительные величины. Поэтому в процессе анализа определяют абсолютное значение одного процента прироста, разделив абсолютный прирост показателя на темп прироста. В процессе сравнения определяется:

а) абсолютный прирост показателя

                   DП=П₁-П₀

где П₁,П₀ - текущее и базовое значение показателя П;

б) относительный прирост показателя

                   dП=(DП/П₀)*100%;

в) индекс показателя:

                   I= П₁/П₀

г) абсолютное значение одного процента прироста показателя

                   П_%= DП/dП.

Например, если объем продукции одной организации в отчетном году составил 11,0 млн.руб., а в предшествующем году 10,5 млн.руб., а в другой организации эти объемы соответственно равны 35,0 млн.руб. и 33,4 млн.руб., то темпы роста объема продукции и в первой, и во второй организациях одинаковы - 104,8% (11,0/10,5*100 и 35,0/33,4*100). Однако абсолютный прирост объема продукции в первой организации составил 0,5 млн.руб. (11,0 - 10,5), а во второй - 1,6 млн.руб. (35,0-33,4), поэтому абсолютное значение одного процента прироста в первой организации равно 104,2 т.р. (500:4,8), а во второй 333,3 т.р. (1600:4,8). Таким образом, значимость (весомость) одного процента прироста продукции у второй организации в 3,2 раза выше, чем у первой. Следовательно, изолировано взятый абсолютный или относительный показатель может очень односторонне отразить изучаемый процесс, в то время как рассмотрение относительных и абсолютных показателей в их единстве устраняет такую односторонность.

1.6.2 Индексный метод.

Индекс - это показатель, характеризующий относительные изменение какого-либо показателя хозяйственной деятельности по сравнению с уровнем, принятым за базу. Он рассчитывается как:

где - текущее и базисное значения показателя П.

В качестве базы обычно выступает:

1.    

2.    

3.    

Если показатель П является произведением нескольких факторов: П= x1* x2* ....* xn , то индекс этого показателя будет определятся отношением 

         

                  

  где   ,  (i= 1, n) - текущее и базисное значения фактора i,

 - индекс фактора i ( субиндекс):

Субиндекс характеризует влияние динамики фактора xi на динамику показателя П.

Пример 1.1. Выручка, полученная организацией от производства  и реализации продукции, может рассчитываться как

В_ПР= Ц*М,

где  М - физический объем продукции, ед.,
Ц - цена единицы продукции, руб.

В первом квартале реализовано 12 тыс. единиц продукции при средней цене 2400 руб. Показатели второго квартала - 11 тыс. единиц при цене 2500 руб.

Выручка Iкв.  В_рп= 12* 2400= 28800 тыс.р.;

Выручка 2кв. В_рп= 11* 2500= 27500 тыс.р.

Индекс выручки J_в= 27500/ 28800= 0,955  может быть представлен в виде

J_В= J_Ц* J_М= 11/12* 2500/2400= 0,917* 1,041;

 J_М= 0,917;

J_Ц= 1,041.

Вывод: вследствие сокращения физического объёма производства и реализации на 8,3% и увеличения цены на 4,1% выручка сократилась на 4,5%.

Часто показатели в формуле индекса имеют более сложную структуру, например  П= åаiCi

Пример 1.2. Предприятие выпускает два вида продукции - “А” и “Б”, имеющие разные цены. Индекс выручки в этом случае будет иметь вид:

Такой индекс нельзя представить в виде произведения субиндексов (индексов факторов), как это было сделано ранее. В этом случае поступают иным образом:

Субиндекс   а.

Субиндекс   C.

Индекс   в виде

Возникает вопрос: какой из вариантов правильно отражает влияние факторов?

Объективного ответа на этот вопрос нет. Применяется следующий подход. Если экономический  показатель  является произведением качественного и количественного факторов, то

а) при определении влияния количественного фактора качественный фактор фиксируется на базисном уровне;

б) при определении влияния качественного фактора количественный фактор фиксируется на новом уровне.

Если показатель является функцией двух факторов, то качественным считается тот, который является характеристикой единицы совокупности, а количественным тот, который является характеристикой всей совокупности.

Пример 1.3.: Цена - характеристика единицы продукции, следовательно это качественный показатель. Объем продукции - характеристика всей совокупности. Следовательно  это количественный показатель.

Тогда правильной будет следующая подстановка:

Таблица 1.6.2.1

Вид	I кв.		II кв.
Продукции
“А”	1800	10	2000	8
“Б”	2800	2	3000	3

 

1.6.3 Метод цепных подстановок

Для оценки влияния абсолютного изменения факторов на изменение показателя индексный метод применяется как метод цепных подстановок.

Этот метод применим лишь при наличии строго функциональной зависимости между рассматриваемыми показателями. Сущность способа состоит в последовательной замене базисных (плановых) величин каждого фактора фактическими, причем каждый раз заменяется одна из величин, а остальные закрепляются на определенном уровне.

При оценке влияния количественного фактора качественный фактор закрепляется в базисном (плановом) размере; при оценке влияния качественного фактора количественный закрепляется в фактическом размере.

Замена производится в определенной последовательности: начиная от количественных (экстенсивных) факторов и кончая качественными (интенсивными).

Метод цепных подстановок на практике применяется в виде способа разниц. При этом для определения влияния изменения количественного фактора надо базисное (плановое) значение качественного фактора умножить на изменение количественного фактора. Для определения влияния качественного фактора необходимо его абсолютное изменение умножить на фактическое значение количественного фактора.

Пример 1.4. Требуется определить влияние изменения физического объема продукции и ее цены на изменение выручки на основе следующих исходных данных:

Таблица 1.6.3.1

Показатель	Обозначение	1 квартал	2 квартал
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	ВРП	28800	27500
2. Физический объем продукции, тыс. единиц	М	12	11
3. Цена, руб.	Ц	2400	2500

Влияние изменения физического объема продукции на изменение выручки:

Влияние изменения цены на изменение выручки:

Общее изменение выручки 1100 + (-2400) = - 1300 тыс. руб.

Вывод: Снижение физического объема продукции на 1 тыс. единиц привело к уменьшению выручки на 2400 тыс. руб. или на 8,3%. Однако, повышение цены на 100 руб. увеличило выручку на 1100 тыс. руб. или на 4,2%. Поэтому общее снижение выручки составило всего 1300 тыс. руб. или 4,5%.

Результаты влияния отдельных факторов, полученные при использовании метода цепных подстановок, неоднозначны, поскольку зависят от последовательности подстановок.

1.6.4 Метод дифференцирования

Из математического анализа известно, что прирост функции y=y(x1, x2, .....,xn) при переходе из точки А(x01,x02,.....,x0n) в точку В(x11,x12,.....,x1n) определяется как

Dy= dy + E,

где dy - дифференциал функции в точке А,
Е - ошибка разложения.

Если точки А и В близки, Е является очень малой величиной, значением которой можно пренебречь. Тогда можно записать, что  Dy » dy.

Дифференциал - главная линейная часть приращения функции относительно приращения аргументов определяется как

Здесь y по переменной xi, вычисленная в точке А, то есть при x1=x01,x2=x02,...,xn=x0n.

  xi   при переходе функции из точки А в точку В.

Dx₁=x11-x01, Dx2=x12-x02, ......, Dxn=x1n-x0n.

Итак, если  Dxi®0 (то есть  В®А), то Е®0  и

       (1.6.4)

Влияние изменения фактора xi на изменение показателя y определяется величиной

Пример 1.4.  Выручка предприятия составила В=Ц*М.

Прирост выручки

Точка А здесь I квартал, её координаты А(Ц⁰, М⁰).

Точка В - 2 квартал, В(Ц¹, М¹).

С учетом данных примера 1.1. получим А(2400; 12), В(2500;11)

 DВРП= Ц⁰*DМ+ М⁰*DЦ= 2400(11-12) + 12(2500-2400)=

= -2400+1200= -1200.

Итак общее изменение выручки DВ_РП= -1200 тыс.руб.,

в том числе: за счет изменения цены  DВрп_ц= +1200 тыс.руб.,

за счет изменения физического объема  DВрп_м= -2400 тыс.руб.

Напомним: равенство (1.6.4) является приближенным.

Если в примере 1.3. определить прирост показателя В_РП точно, то получим  DВ_РП=Ц¹М¹-Ц⁰М⁰=11*2500 - 12*2400=27500 - 28800= -1300 тыс.руб. Видно, что при использовании метода дифференцирования произошла ошибка на 100 тыс.руб. Это именно та Е, о которой говорилось ранее.

В экономических расчетах, где динамика факторов может быть существенной, значение ошибки может быть большим. Поэтому её нужно учитывать. При этом возникает две задачи:

а) как рассчитать величину этой ошибки?

б) как распределить её между отдельными факторами?

Расчет величины ошибки достаточно прост:

Е= Dy - dy,

где Dy= y(x11,x12,..., x1n)- y(x01,x02,...,x0n), а значение dy рассчитывается по формуле (1.6.4).

Задача распределения величины ошибки (“неразложимого остатка”) между отдельными факторами решается с применением различных методов. Рассмотрим основные из них.

1.6.5 Метод простого прибавления неразложимого остатка

Метод простого прибавления неразложимого остатка заключается в прибавлении величины ошибки Е к приращению показателя, обусловленному динамикой одного из факторов. Наиболее часто для этой цели используется качественный фактор. В этом случае метод дифференцирования обеспечивает такой же результат, как метод цепных подстановок.

 Пример 1.4.  В примере 1.3. величина ошибки составила Е= -100 тыс.руб. Качественным фактором является цена. Тогда DВ_РПц=1200-100=1100 тыс.руб.

Итак: общее изменение выручки DВ_РП= -1300 тыс.руб.,  в том числе:

за счет изменения цены  DВ_РПц= +1100 тыс.руб.

за счет изменения физического  объема продукции  DВ_РПм= -2400 тыс.руб.

1.6.6 Метод деления неразложимого остатка 

Метод деления неразложимого остатка заключается в равном делении величины ошибки Е между всеми факторами.

Пример 1.5. В примере 1.3. на показатель влияет два фактора. Каждый из них скорректируем на Е/2= -50 тыс.р. Тогда результат анализа будет выглядеть:

Общее изменение выручки  DВ_РП= -1300 тыс. руб., в том числе:

 за счет изменения цены  DВ_РПц= +1150 тыс. руб.

за счет изменения физического объема продукции DВ_РПм= -2450 тыс. руб.

1.6.7 Метод долевого участия

Метод долевого участия заключается в следующей последовательности вычислений:

1. Рассчитывается предварительное относительное влияние фактора на обобщающий показатель i_j:

где j-го фактора.

2. Рассчитывается предварительное абсолютное влияние фактора на обобщающий показатель

где

3. Рассчитывается суммарное влияние факторов на обобщающий показатель

где n - количество рассматриваемых факторов.

4. Рассчитывается поправка к абсолютному влиянию фактора на обобщающий показатель

где

5. Рассчитывается фактическое влияние фактора на обобщающий показатель

Пример расчета влияния факторов методом долевого участия (на основе данных примера 1.1) приведен в таблице 1.6.7.1.

Таблица 1.6.7.1

Показатели (факторы)
1	2	3	4	5	6	7
	12	11	91,7	-2390,4	-241,3	-2631,7
	2400	2500	104,2	1209,6	122,1	1331,7
Обобщающий показатель y=Bрп	B0 = 28800	B1= 27500		Dy’=       -1180,8	-119,2	-1300,0

 ;

  ;

 ;

 ;

Таким образом, вследствие сокращения физического объема продукции выручка предприятия уменьшилась на 2631,7 тыс. руб. Повышение цены привело к увеличению выручки на 1331,7 тыс. руб. Общее снижение выручки составило 1300 тыс. руб.

1.6.8 Метод дробления приращений факторов.

Суть метода в дроблении общего приращения  фактора Dxi на m (обычно равных) частей. В этом случае

                    (1.6.8)

Общее приращение показателя Dy в этом случае также окажется суммой частных приращений

 ,

где  Cj (j=1,...,m-1)  между А и В .

Вследствие того, что Dxji=Dxi/m ®0 при m®∞  значение ошибки Еj для каждого Dyj мало. И сумма этих ошибок меньше, чем при использовании, например, метода дифференцирования:

Недостатком этого метода является высокая трудоемкость расчетов.

1.6.9 Метод интегрирования

 Метод интегрирования является предельным случаем метода дробления приращений факторов при бесконечном увеличении m.

В этом случае

Ошибка разложения при этом отсутствует. Этот метод применяется крайне редко в силу высокой трудоемкости процесса интегрирования.

1.6.10 Логарифмический метод

Этот метод используется для показателей, представленных мультипликативными функциями. Рассмотрим его на примере двухфакторной модели П= а*x. Прологарифмируем её (по любому основанию):

Если значение показателя изменяется с П0 до П1, то разность соответствующих логарифмов можно представить как

lg П1 - lg П0= (lga1- lga0)+(lgx1- lgx0)       или       lg П1/ П0 =lg(a1/a0)+ lg(x1/x0)

или   

Умножив на DП= П1- П0 правую и левую части последнего тождества получим:

где Uп, Uа, Ux - индексы показателя и факторов.

Здесь первое слагаемое в правой части определяет влияние фактора а на приращение показателя П, а второе - влияние фактора x.

Соответствующие модели могут быть разработаны для любого количества факторов.

Пример 1.6. С учетом данных примера 1.1. получим

DВ_РП=2500*11- 2400*12= -1300       lgUв= lg0,955= -0,02

lgUм= lg0,917= -0,0375               lgUц= lg1,041= +0,0175

-1300= (-1300)*(-0,0375)/(-0,02) + ((-1300)*0,0175)/ (-0,02) = -2438 + 1138

Итак: общее изменение выручки DВ_РП= -1300 тыс.р.,

 в том числе: за счет изменения цены  DВ_РПц= +1138 тыс.р.

за счет изменения физического объема продукции  DВ_РПм= -2438 тыс.р.

 Учитывая, что Uп=Uа*Ux формулу приращения показателя также можно представить в виде:

 

1.6.11 Графическая интерпретация результатов  факторного анализа.

Для более наглядного представления результатов анализа рекомендуется представлять их в графической форме. Для этого используются круговые и векторные диаграммы.

Круговая диаграмма позволяет ответить на вопрос: какова доля влияния отдельных факторов на показатель? Ответ на такой вопрос может быть получен только в случае, когда действия всех факторов однонаправленны, то есть все факторы одновременно или увеличивают, или уменьшают показатель. Влияние каждого из них изображается в виде сектора круга. Сумма всех секторов (площадь круга) - совместное влияние всех факторов на изменение показателя. Доля площади сектора в площади круга характеризует удельный вес влияния изменения фактора на изменения показателя.

Пример 1.8. Изменение цен увеличило выручку от реализации продукции на 1600 тыс.руб., а изменение физического объема реализации увеличило выручку на 6400 тыс.руб.. Определим процентное влияние факторов и изобразим его в виде диаграммы.

Общее изменение выручки 1600+6400=8000 тыс.руб.

Доля влияния цен   1600/8000 *100%=20%.

Доля влияния объемов   6400/8000 *100%=80%.

Соответствующая диаграмма представлена на рисунке.

Рис. 1.2. Пример круговой диаграммы

Однако в случае разнонаправленного влияния факторов на динамику показателя решить задачу способом, указанным выше, не удается.  Не удается определить   процентное участие динамики фактора в динамике показателя. Невозможно построить и круговую диаграмму.

Наиболее удачным способом графического изображения влияния динамики факторов на динамику показателя в общем случае является векторная диаграмма. Она строится на плоскости XоY. На оси oX откладываются отрезки (произвольной длины) для каждого фактора и результирующего показателя. На оси oY указывается масштаб изменения факторов и показателя.

Величина изменения результирующего показателя под воздействием изменения конкретного фактора указывается в виде вектора. Длина вектора равна величине изменения результирующего показателя. Направление - вверх, если изменение положительно, или вниз если изменение отрицательно.

Построение диаграммы может начинаться с изображения влияния любого фактора. Порядок их следования безразличен. Каждый последующий вектор откладывается от конца предыдущего вверх или вниз в зависимости от знака. Начало первого вектора лежит на оси оX.

Вектор, соединяющий ось оX с концом вектора, относящегося к последнему фактору, и будет характеризовать изменение показателя под воздействием всех факторов. Если он направлен вверх изменение показателя положительно, если вниз - отрицательно. Модуль (длинна) этого вектора равна суммарной величине изменения результирующего показателя.

Пример 1.9. Показатель является абстрактной функцией  трех факторов y = x1 * x2 * х3. Данные о динамике факторов представлены в таблице 1.6.11.1.

Таблица 1.6.11.1

Фактор	Базисное значение	Отчетное значение
x1	3	2
x2	5	7
х3	4	3

Факторный  анализ приращения показателя выполним с использованием, например,  метода дифференцирования:

Dy = Dx1 * x2 * х3  +  x1 * Dx2 * х3  +  x1 * x2 *D х3 = (2 - 3)*5*4 + 3*(7 - 5)*4 + 3*5*(3 - 4) = -20 + 24 - 15 = - 11.

Таким образом, изменение показателя вследствие динамики отдельных факторов составит:

- первого фактора Dy(x1 ) =  - 20,

- второго фактора Dy(x2 ) = + 24,

- третьего фактора Dy(х3 )= - 15,

- совместное влияние всех факторов Dy = - 11.

Построение векторной диаграммы начнем, например, со второго фактора. Результат построения изображен на рисунке 1.3.

Dy(x2)=+24

Dy(x1)= -20

Dy(x3)= -15

Dy= - 11

20

10

0

- 10

Рис. 1.3. Векторная диаграмма к примеру  1.9.

2. Анализ производства и реализации продукции.

Задачи анализа производства продукции:

1.    

2.    

3.    

4.    

Источниками информации для оценки объема производства и реализации продукции являются:

·      

·      

·      

2.1. Анализ достижения запланированного уровня по объему продукции.

Основой анализа является сопоставление объемных показателей, заданных планом предприятия, с фактическими.

При внутрифирменном анализе исследуется уровень валовой и товарной продукции.

Применяется метод сравнения с расчетом:

·        

·        

·        

Расчеты проводятся для объемов валовой и товарной продукции, выраженных в стоимостном и трудовом выражении. Это объясняется следующим. Соответствующие стоимостные показатели используются в дальнейшем в различных разделах ТЭАДП. Поэтому их расчет необходим для решения многих задач анализа. В то же время на них существенное влияние оказывают факторы внешние по отношению к организации. Они находятся под воздействием инфляционных процессов. Трудовые показатели не имеют инфляционной составляющей. Они зависят лишь от динамики процессов внутри организации.

В стоимостном выражении расчет ведется в отпускных ценах и по себестоимости. В бухгалтерском учете валовая и товарная продукция учитываются только по себестоимости. Для перехода к ценам, необходимо рассчитать физический объем  продукции и перевести его в отпускные цены.

Сопоставление достигнутого уровня следует провести с:

а) запланированным уровнем;

б) уровнем предыдущего периода.

В первом случае мы получим информацию о качестве работы предприятия, во втором - о его развитии.

На основе анализа можно сделать выводы:

1.      

2.      

3.       _вп>J_тп. Если J_вп< J_тп - запасы незавершенного производства сокращаются.

Если J_нчас>J_с, это свидетельствует о структурных сдвигах в пользу более трудоемкой (менее материалоемкой продукции). Здесь J_нчас - индекс объема продукции, выраженного в трудовом измерении (нормочасах); J_c - индекс объема продукции по себестоимости.

Соотношение J_нчасс свидетельствует о обратной тенденции.

Сопоставление относительных показателей объема продукции, выраженного в отпускных ценах и по себестоимости, позволяет выявить структурные сдвиги в пользу разнорентабельной продукции. Если J_ц>J_с это свидетельствует о структурных сдвигах в пользу более рентабельной продукции. Соотношение J_цс - о структурных сдвигах в пользу менее рентабельной продукции.

Здесь J_ц - индекс объема продукции, выраженного в отпускных ценах.

2.2 Оценка факторов, влияющих на объем производства продукции.

При внутризаводском анализе показатели объема производства продукции обычно рассматриваются в следующих аспектах:

а) как результат использования основных средств предприятия;

б) как результат деятельности персонала.

Анализ может производиться по показателям валовой и товарной продукции (однако далее мы будем использовать только показатель валовой продукции).

Объем производства как результат использования основных средств выражается следующей моделью:

 ВП= О_ф*Ф,

где Ф - стоимость основных средств предприятия, р.;
О_ф - фондоотдача производственных фондов.

Применяя метод индексов, получим:

J_вп=J_оф*J_ф,

где J_вп,J_оф,J_ф - индексы объема продукции, фондоотдачи и стоимости  фондов.

Применяя метод дифференцирования получим:

DВП= Оф*DФ + Ф*DОф ,

где DФ, DОф - прирост стоимости основных средств и фондоотдачи.

Значение Оф и Ф в этой формуле  принимаются на базисном уровне.

Фондоотдача - качественный фактор. Определяющее влияние фондоотдачи на объем выпуска рассматривается как позитивная тенденция.

Пример 2.1  Оценить влияние фондоотдачи и стоимости основных средств на объём продукции по следующим исходным данным:

Таблица 2.2.1

Показатель	Базисный уровень	Новый уровень
Оф	0,575	0,976
Ф	8000	8200

 

J_оф= 0,976/0,575= 1,696;  J_ф= 8200/8000= 1,025;

J_вп= 1,696*1,025= 1,738.

DВП= 0,575*(8200- 8000) + 8200*(0,976 - 0,575)= 3403,2

Итак, объем валовой продукции вырос на 3403,2 тыс.р., в том числе за счет роста среднегодовой стоимости основных средств на 115 тыс.р., за счет роста фондоотдачи - на 3288,2 тыс.р.

Объем производства как результат использования персонала определяется как

ВП= В*Q,

где Q - среднесписочная численность работающих, чел;
В - среднегодовая производительность труда (выработка) одного работающего, р/чел.

В приведенной модели выработка - качественный фактор,  численность - количественный. Для анализа используются традиционные методы ТЭАДП (индексный, цепных подстановок).

При оценке динамики объема продукции необходимо установить влияние изменения :

а) физического объема;

б) стоимостного фактора (себестоимости или цены).

Для этой цели можно использовать метод индексов или цепных подстановок. При этом фактический физический объем производства пересчитывается в плановых отпускных ценах или по плановой себестоимости. Например, при использовании метода индексов для оценки динамики объема товарной продукции.

J_тп=(SЦ₁*N₁/SЦ₀*N₁)* (SЦ₀*N₁/SЦ₀*N₀)

где Ц₁, Ц₀ - текущие и базисные цены, руб.;

N₁, N₀ - текущий и базисный объем готовой продукции в натуральном измерении, ед.

Первый субиндекс характеризует влияние динамики цен, второй - физических объемов производства.

Примеры 1.3 и 1.4 иллюстрируют применение этого метода ( для реализованной продукции).

Кроме того в процессе анализа часто рассчитываются дополнительные показатели:

1. Доля прироста продукции за счет повышения производительности труда

 

где JQ, Jвп - индексы численности производственных рабочих и валовой продукции. Формула применяется при условии J_вп >J_Q>100% ;

2. Условное высвобождение работающих (экономия рабочей силы):

 где Q₁- численность работающих в отчетном периоде, чел;
В¹, В⁰ - выработка работающих в отчетном и базисном периодах, р/чел.;
ВП¹ - объем валовой продукции в отчетном периоде, р.

 

 

Пример 2.2.

Проанализировать влияние динамики выработки и численности на изменение объема валовой продукции.

Таблица 2.2.2

Показатель	Базисный уровень	Новый уровень
В,тыс.р/чел.	8,250	8,340
Q, чел.	160	168

Индексы  J_В= 8,340/8,250 = 1,011;  J_Q= 168/160= 1,05; J_вп= J_В * J_Q =1,062

Метод цепных подстановок:

DВП_Q=( Q₁- Q₀)* В⁰=(168-160)*8,250= 66 тыс.р.;

DВП_в=( В¹  -  В⁰)* Q₁=(8,34-8,25)*168= 15,1 тыс.р.;

DВП=DВП_Q + DВП_в= 81,1 тыс.р.

dDВПв= 100 -  (105 - 100)/(106,2-100) *100= 19,4% - доля прироста продукции за счет  роста производительности труда.

ЕQ= 168 - 168*8,34/ 8,25=-2 чел.

Таким образом, увеличение объема валовой продукции на 81.1 тыс.руб. объясняется влиянием трудовых факторов.

За счет роста численности на 5% или на 8 человек, объем продукции увеличился на 66 тыс.руб.

За счет роста выработки на 0,09 тыс.руб./чел. или на 1,1%, объем продукции увеличился на 15,1 тыс.руб.

Условное высвобождение работающих составило 2 человека.

2.3. Анализ состава и структуры выпускаемой продукции.

При анализе состава выпускаемой продукции определяют:

1)     удельный вес продукции, выпускаемой по государственному или муниципальному заказу;

2)     состав товарной продукции по следующим группам:

·      

·      

·      

·      

3) показатели выполнения плана по отдельным видам продукции.

Структура продукции отражает удельный вес отдельных видов продукции в общем объеме. Сохранение пропорций между отдельными видами продукции характеризует устойчивое состояние производства. Снижение удельного веса основных видов продукции является индикатором спада производства.

Причинами структурных сдвигов являются :

а)  изменение потребности в продукции;

б) изменение условий поставок: сырья, материалов и т.п.

в) сбои в производстве;  

г) разновыгодность продукции  для ее изготовителей и др.

Для исчисления обобщающего показателя, характеризующего выполнение плана по структуре, необходимо плановый выпуск продукции по отдельным изделиям умножить на показатель выполнения плана по общему объему продукции. Полученные таким путем показатели сопоставляют с отчетными данными и в счет выполнения плана по структуре продукции засчитывают фактические показатели, не превышающие пересчитанные плановые показатели.

Уровень выполнения плана по структуре определяют отношением суммы продукции, засчитываемой в выполнение плана по структуре, к фактическому выпуску товарной продукции, т.е.

где

Пример 2.3.

Определить выполнение плана по структуре на основе следующих исходных данных:

Таблица 2.3.1

Изделие	План (т.р.)	Факт (т.р.)	Jвп, %	Фактический выпуск в план. структ.	В счет запланированной структуры
А	20	25	125	20*1,1 = 22	22
Б	30	30	100	30*1,1=33	30
Итого	50	55	110	55	52

В процессе внутрифирменного анализа структурные сдвиги можно выявить сравнением индексов валовой продукции, выраженной в рублях - J_вп[p]  и нормо-часах - J_{вп[н.час]}. Расхождение  этих показателей указывает на наличие таких сдвигов.

Иногда, подразделения предприятия предпочитают увеличивать выпуск более дорогой, но менее трудоемкой продукции. Поэтому выполнение плана в стоимостном выражении может сопровождаться его невыполнением в трудовом выражении. Ситуация Jвп[н.час]< Jвп[p] обычно свидетельствует именно об этом.

Анализ влияния структурных сдвигов на производственные затраты осуществляется по динамике себестоимости валовой продукции:

С_вп= С_нч*ВП_нч,

где ВП_нч - объем валовой продукции, нормо-часы;
С_нч - стоимость 1 нормо-часа, р/нч.

Влияние структурных сдвигов в составе продукции на динамику себестоимости определяется методом цепных подстановок:

D С_вп.стр = (С_н-ч^ф - С_н-ч^пл) * ВП^Ф_(н-час),

где С_н-ч^ф, С_н-ч^пл - стоимость нормо-часа работ фактическая и плановая, руб/н-ч;

При этом качественным показателем является стоимость нормо-часа.

Пример 2.4

Оценить влияние структурных сдвигов на динамику валовой продукции методом цепных подстановок.

Таблица 2.3.2

Показатель	Базисный период	Отчетный период
СВП [тыс.руб]	800	920
ВП[нч]	340	360

С_н-ч^пл =800/340=2,353 тыс.руб; С_н-ч^ф =920/360=2,556 тыс.руб.;

DC_{вп стр.}=( С_н-ч^ф - С_н-ч^пл)*ВП_нч^ф=(2,556-2,353)*360=73 т.р.;

Т.е. в результате структурных сдвигов - увеличения удельного веса более дорогой продукции, себестоимость валовой продукции возросла на 73 т.р.

2.3.1 Анализ запасов незавершенного производства.

В процессе анализа незавершенного производства определяют не только выполнение плана по созданию его необходимых запасов, но и выявляют насколько остатки незавершенного производства на конец анализируемого периода обеспечивают ритмичную работу в последующем периоде.

Для этого по отдельным видам продукции определяют запас незавершенного производства в днях:

 

или

где Н_ПКН ,  Н_ПКР - остатки незавершенного производства на конец периода, соответственно в нормо-часах и рублях;
N - среднедневной выпуск продукции в натуральном выражении, шт/день;
t - трудоемкость изготовления изделия, нормо-часы;
К_Т - средний коэффициент технической готовности продукции;
С - себестоимость изделия, р;
К_Н - средний коэффициент нарастания затрат в производстве.

Период потребления запаса сравнивается с длительностью производственного цикла - Т_ц. Если НП< Т_ц, то запасов незавершенного производства недостает для ритмичной работы.

 

Пример 2.5.

По данным бухгалтерского баланса остатки незавершенного производства на конец квартала составили 5600 тыс.р. Себестоимость изделия составляет 8 тыс.р., среднедневной выпуск - 200 шт., коэффициент нарастания затрат - 0,73. Определить  достаточен ли запас незавершенного производства для бесперебойной работы организации, если длительность производственного цикла 12 дней?

Решение.

Период потребления запаса

НП =5600/(200*8*0,73)=4,79»5дн.   НП=5<12.

Запас незавершенного производства недостаточен.

2.3.2 Анализ выполнения плана по номенклатуре.

Номенклатура - это перечень продукции, выпускаемой предприятием с учетом объемов выпуска. План по номенклатуре формируется на основе договоров, заключаемых с заказчиками. Невыполнение плана по номенклатуре равносильно невыполнению этих договоров. Поэтому индекс выполнения плана по номенклатуре характеризует договорную систему предприятия.

Индекс выполнения планового задания по номенклатуре рассчитывается по реализованной или товарной продукции следующим образом:

где ТП^пл - плановый объем товарной продукции, р.;
ТП₃ - объем товарной продукции, зачитываемой при анализе выполнения плана по номенклатуре, р. Определяется как

ТП₃= ТП^пл,  если ТП^ф≥ТП^пл;

 или ТП₃= ТП^ф, если ТП^ф<ТП^пл,

где ТП^Ф- фактический объем товарной продукции, р.

Объем продукции учитывается в отпускных ценах.

Пример 2.6.

Определить выполнение плана по номенклатуре.

Таблица 2.3.3

Вид продукции	План, млн.р.	Факт, млн.р.
А	200	150
Б	800	1000

Jном=  150+800 = 0,95        План недовыполнен на 5% вследствие того,

200+800                      что не выпущено на 50 млн.р. изделия “А”.

2.4 Анализ комплектности.

Под комплектностью изделия понимают полное соответствие его состава установленным требованиям, включая оснащение запасными частями и упаковкой.

В процессе анализа эксперт должен решить две проблемы:

а) оценить выполнение плана по комплектности продукции;

б) оценить объем выпуска продукции, необходимый для доукомплектования созданного задела.

Оценка выполнения плана по комплектности осуществляется следующим образом:

1.     , входящей в изделие, рассчитывается число комплектов. Расчет производится делением количества выпущенных деталей, узлов на их применяемость. Применяемость - это количество деталей данного вида, необходимое для изготовления одного изделия.

2.    

3.    

Пример 2.7.

Данные о производстве деталей, входящих в комплект изделия “А”, приведен в таблице. Определить выполнение плана по комплектности продукции.

Таблица 2.3.4

Деталь	Применяемость	Кол-во комплектов           (план.)	Кол-во изготовленных     деталей  (факт.)
А1	4	50	223
А2	3	50	181
А3	2	50	102

 

Решение.

Таблица 2.3.5

Деталь	Количество изготовленных комплектов
А1	55+ 3дет.
А2	60+ 1дет.
А3	51

Итак, минимальное число комплектов произведено по позиции А3. Именно такое число комплектов можно собрать из изготовленных деталей.

Выполнение плана по комплектности: J= 51/50*100= 102%;

Цель доукомплектования - осуществить выпуск деталей и узлов изделия так, чтобы был использован весь ранее созданный задел.

Оценка объема выпуска продукции, необходимого для доукомплектования созданного задела осуществляется следующим образом:

1.    

2.    

3.    

 

Пример 2.8.

Проведем доукомплектование задела по данным предыдущего примера.

Максимальное число комплектов по позиции А2. Чтобы по этой позиции не осталось задела, должен быть произведен 61 комплект.

Таблица 2.3.6

Деталь	Произведено комплектов	Дополнительный выпуск деталь, ед.
А1	55+3дет.	61*4-223=21
А2	60+1дет.	61*3-181=2
А3	51	61*2-102=20

2.5 Анализ ритмичности производства.

Под ритмичностью понимается равномерный выпуск продукции в анализируемом временном интервале. Особенно актуальна проблема ритмичности для массового и крупносерийного производства. Сбои в ритме приводят к дополнительным затратам.

Оценка ритмичности осуществляется следующим образом:

1.    

2.    

где n_раб - число рабочих дней в исследуемом периоде.

3.    

Если фактический меньше планового, то в зачет выполнения плана по ритмичности на этот день принимается фактический объем. В противном случае - плановый.

4.    

Исследования проводятся как в целом по предприятию,  так и по отдельным видам продукции. В выводах указывается уровень выполнения плана по предприятию, изделиям, виновники невыполнения. Дальнейший анализ проводится с целью выявления причин неритмичной работы. 

Пример 2.9.

Массовое производство в течение 5 дней должно выпустить продукции на 200 т.р. По отчету динамика выпуска выглядела следующим образом

Таблица 2.3.7 

День	1	2	3	4	5	Итого
Объем, т.р.	-	20	30	80	70	200

Оценим ритмичность производства.

Решение.

Таблица 2.3.8

Показатель	1	2	3	4	5	Итого
Объем, факт,т.р.	-	20	30	80	70	200
Объем, факт,%.	-	10	15	40	35	100
Выпуск при ритмичной работе, т.р.	40	40	40	40	40	200
Выпуск при ритмичной работе,%	20	20	20	20	20	100
Принимается в зачет плана по ритмичности,%	-	10	15	20	20	65

Выполнение плана по ритмичности : J_ритм.= 65%

2.6 Анализ реализации продукции.

Основные задачи:

1.       продукции.

2.    

3.    

Анализ выполнения плана по реализации  продукции осуществляется медом сравнения. Оценивается влияние цен и физического объема реализации на динамику выручки от реализации   (примеры 1.3 и 1.4).

При анализе факторов, влияющих на изменение объема реализации исследуется структура реализованной продукции. Определяется удельный вес основной (профильной) продукции предприятия, продукции непромышленных хозяйств. Если доля основной продукции невысока, это свидетельствует о необходимости перехода на выпуск новой продукции, перепрофилирования предприятия.

Оценка влияния факторов на изменение объема реализации по сравнению с планом или с иным периодом осуществляется с использованием метода балансовой увязки. При этом прирост реализованной продукции представляется в виде функции следующих факторов:

DРП= DТП+(DГПн-DГПк)+(DТОн -DТОк),

где D ТП - изменение производства товарной продукции, р.;
DГПн,к - изменение остатков готовой продукции на складе соответственно на начало и конец анализируемого периода, р.;
DТОн,к - изменение остатков продукции отгруженной, но неоплаченной (дебиторской задолженности) соответственно на начало и конец анализируемого периода, р.;

                Для сопоставления все факторы модели пересчитываются в отпускных ценах. Так как в бухгалтерском учете готовая (товарная) и отгруженная продукция, показываются по себестоимости, для их перевода в базовые цены используется коэффициент пересчета - КПЕР, рассчитываемый как отношение выручки от реализации продукции в отпускных ценах к себестоимости реализованной продукции.

После определения приращения вышеперечисленных факторов эксперт должен определить причины, вызвавшие динамику этих факторов. При этом следует рассмотреть, по крайней мере три группы причин:

а) связанные с производством (определяют DТП);

б) связанные со сбытом (определяют DГП);

в) связанные с платежеспособным спросом (определяют DТО).

Оценка выполнения договорных обязательств осуществляется посредством расчета индекса выполнения планового задания по номенклатуре. Для расчета используется объем реализованной продукции в отпускных ценах.

Причины невыполнения договорных обязательств классифицируются на:

1.    

2.       (срыв поставок материально-технических ресурсов, сбои в транспортом обеспечении и т.д.)

3. Анализ производственного потенциала предприятия и его использования.

Под производственным потенциалом понимают максимально возможный производственный результат, который может быть получен при наиболее эффективном использовании производственных ресурсов, при имеющемся уровне техники и технологий, передовых формах организации производства.

Анализ производственного потенциала включает оценку соответствия потребляемых ресурсов объемам выпускаемой продукции.

В составе производственных ресурсов учитываются:

1.    

2.    

3.    

3.1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и их использования.

Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами включает:

·      

·      

·      

·       ;

·      

Анализ численности и состава работающих осуществляется с использованием метода сравнения. Рассчитываются относительные и абсолютные показатели, характеризующие динамику численности как всего персонала, так и отдельных категорий работающих. Особое внимание уделяется динамике численности основных производственных рабочих.

В процессе анализа определяют условное высвобождение (привлечение) рабочих с учетом изменения объема производства продукции:

DQ_р.= Q¹_р. - Q⁰_р. * J^ВП,

где Q¹_р., Q⁰_р. - соответственно численность рабочих фактическая и базисная, чел.

Анализ состава персонала осуществляется на основе изучения структуры работающих по категориям:

·      

·      

¨    

¨    

¨    

Для последующего анализа себестоимости продукции важное значение имеет дифференциация персонала по сферам деятельности. При этом изучается изменение численности работающих:

·      

·      

При анализе состава и структуры персонала определяются соотношения численности каждой категории работающих к численности рабочих. Фактические соотношения сравниваются с плановыми, с показателями предшествующих периодов, а также с оптимальными соотношениями.

Стабильность состава персонала является существенной предпосылкой роста производительности труда и эффективности производства. Поэтому дальнейшим развитием анализа является изучение движения рабочей силы и ее динамики.

3.1.1 Анализ движения рабочей силы и использования рабочего времени

Движение трудовых ресурсов характеризуется следующими показателями:

1) Коэффициент оборота по приему:

К_об.пр. = Q_прин/Q ,

где Q_прин - количество принятых работников за анализируемый период, чел., 

Q-среднесписочная  численность персонала, чел.

2) Коэффициент оборота по выбытию:

К_об.выб. = Q_выб/Q ,

где Q_выб - количество выбывших работников за анализируемый период, чел.

3) Коэффициент текучести:

К_тек. = Q _неув../Q ,

где Q _неув. - количество работников, выбывших по неуважительным  (по собственному желанию, за нарушения трудовой дисциплины), чел.

В процессе анализа устанавливаются причины текучести персонала, к которым относятся: неудовлетворительный уровень организации труда и заработной платы (снижение заработной платы, задолженность по выплате заработной платы, неблагоприятные условия и режим труда); недостаточный уровень социально-бытового обеспечения работников, неудовлетворенность профессией, использование работников не по специальности и другие причины.

Наряду с показателями движения рабочей силы анализируются показатели использования рабочего времени, к которым относятся:

·      

·       Т_м:

Т_м = Ч_дн /Q₁

где Ч_дн - число человеко-дней, отработанных рабочими за анализируемый период (месяц, квартал, год).

·       Т_дн:

Т_дн = Ч_час  / Ч_дн ,

где Ч_час - число отработанных человеко-часов за анализируемый период.

При анализе использования рабочего времени изучаются целодневные простои и внутрисменные потери рабочего времени. Для выяснения причин целодневных и внутрисменных потерь анализируют баланс рабочего времени. Но в балансе отражаются только учтенные потери рабочего времени.

Поэтому для выявления неучтенных потерь применяются методы - фотография и самофотография рабочего дня, метод моментных наблюдений.

Целодневные и внутрисменные потери рабочего времени классифицируются на:

1.    

2.    

Потери рабочего времени отражают резерв времени и оказывают влияние на уровень производительности труда, а значит, и на объем выпускаемой продукции.

3.1.2 Анализ производительности труда

В процессе анализа производительности труда осуществляется:

·         уровня производительности труда;

·      

·      

·      

·      

Для оценки уровня производительности труда используется показатель выработки - объем продукции (как правило, валовой), выпускаемой одним работником в единицу времени - год, день, час.

Годовая выработка:

где ВП - годовой объем валовой продукции, руб.;
 Q - среднесписочная численность работающих, чел.

Анализ выполнения плана и динамики по уровню производительности труда начинается с определения и абсолютного, и относительного изменения показателя:

J^В = (В¹ / В⁰) * 100% ,

где В¹ , В⁰ - фактический и базисный (плановый, предшествующего периода) уровень производительности труда, руб./чел.

DВ = В¹ - В⁰ ,

где DВ - абсолютное изменение выработки.

При анализе выполнения плана (динамики) по уровню выработки рассчитываются показатели:

·      

DВП_В = (В¹ - В⁰) * Q¹ ,

где В¹ , В⁰ - фактический и базисный уровень выработки, руб./чел.;
Q¹ - фактическая численность работающих;

·      

dDвп _в = 100 - ((J^Q - 100) / (J^ВП - 100)) * 100 ,

где J^Q - индекс изменения численности, %;
J^ВП - индекс изменения объема валовой продукции, %.

Расчет производится при условии:

J^ВП> J^Q >100%

·      

Э_Q = Q¹ - ВП¹ / В⁰ .

где B⁰ - базисный уровень выработки, руб/чел.;
Q¹ - фактическая численность работающих.

Пример  3.1.

Рассчитать долю прироста валовой продукции и условное высвобождение численности на основе следующих исходных данных:

Таблица 3.1

Показатели	План	Факт	Изменение
			абсолютное	%
1. Численность работающих, чел	100	98	-2	-2
2. Средняя выработка работающих, т.р./чел.	840	920	+80	+9,5
3. Валовая продукция т.р.	84000	90160	+6160	+7,3

1.     d_DВПв = 100%, так как численность работающих снижается, весь прирост продукции 6160 т.р. получен за счет роста выработки.

2.     Э_Q = 98 - 90160/840 = 98 -107 = - 9 чел.

Условное высвобождение численности за счет роста выработки составило 9 человек.

3.1.3. Факторный анализ производительности труда

Важнейшим этапом анализа уровня производительности труда является оценка влияния факторов на его изменение

По традиции исследуется влияние следующих факторов:

а) структурных сдвигов:

·         ;

·         ;

б) уровня кооперирования;

в) удельного веса рабочих в общей численности работающих;

г) действительного фонда времени и часовой производительности труда рабочих.

На стоимостный показатель производительности труда оказывает влияние изменение структуры продукции. Влияние структурных сдвигов оценивается путем сопоставления индексов производительности труда, рассчитанных по стоимостному и трудовому показателям выработки:

J_В[руб] Û J_В[н-ч]

Различия в индексах характеризует изменение структуры выпускаемой продукции.

На изменение уровня производительности труда организации оказывает влияние изменение производительности труда отдельных структурных подразделений, а также изменение удельного веса этих структурных подразделений по численности работающих с различным уровнем производительности труда работающих.

Для оценки влияния этого структурного фактора определяют индекс производительности труда переменного, постоянного состава, и структурных сдвигов.

Объем валовой продукции можно рассчитать как

                                     ВП =  SB_i * Qi,

где  В_i – производительность труда работающего в i-том подразделении, р/чел.;

Q_i   - численность работающих в i-том подразделении, чел.

Средняя производительность по предприятию:

                             B = ВП/Q=SB_i*Q_i/SQ_i=SB_i*d_i,

где Q -численность работающих на предприятии, чел.;

d_i - удельный вес i-го подразделения  в численности работающих предприятия.

Индекс производительности труда переменного состава:

J_B=B₁/B₀= SB₁*d₁/SB₀*d₀= (SB₁*d₁/SB₀*d₁)*( SB₀*d₁/SB₀*d₀)=J_пост.*J_стр.,

где J_пост. - индекс производительности постоянного состава. Характеризует  влияние  динамики  выработки   одного работающего без учета структурных  ссдвигов:

 

                                         J_пост.= SB₁*d₁/SB₀*d₁

J_стр. - индекс производительности, отражающий влияние структурных сдвигов:

                                         J_стр. = SB₀*d₁/SB₀*d₀

     Пример 3.2.

Определить влияние структурных сдвигов по численности работающих подразделений организации на изменение производительности труда.

Таблица 3.2

Подраздел	Базисный период				Отчетный перио                   д				IB %
ения	ВП0, т.р.	Q0		В0 р/чел	ВП1, т.р.	Q1		В1 р/чел
		чел	dQ %			чел	d1Q %
№1	810	200	50	4050	1260	240	37,5	5250	129,6
№2	2000	200	50	10000	5240	400	62,5	13100	131
В целом	2810	400	100	7025	6500	640	100	10156	144,6

1.    

J_В = В₁/B₀=(10156/7025)* 100%=144,6%

2. Определим индекс производительности труда постоянного состава:

J_пост = (10156/(4050.0,375+10000.0,625))*100% =130,5%

3. Индекс производительности труда, отражающий влияние структурных сдвигов:

J_стр =((4050.0,375+10000.0,625)/7025)*100% = 110,8%

Уровень производительности труда увеличился в среднем по организации на 30,5% при неизменной структуре работающих подразделений. Изменение структуры работающих по подразделениям организации повлияло на увеличение уровня выработки на 10,8%.

На стоимостный показатель производительности труда оказывает влияние изменение уровня кооперирования.

Уровень кооперирования - удельный вес продукции, получаемой со стороны в общем объеме продукции. Для оценки влияния данного фактора определяют уровень производительности труда без учета продукции, получаемой от сторонних организаций.

Рассмотрим влияние изменения кооперирования на изменение выработки.

Выработка по всему объему валовой продукции, включающей кооперированные поставки:

Соответствующий индекс рассчитывается как:

Выработка за вычетом кооперированных поставок:

где d_k - удельный вес продукции, получаемой со стороны в общем объеме (коэффициент кооперирования).

Соответствующий индекс

Индекс уровня кооперирования определяется  как: 

Схема анализа выглядит следующим образом:

1. Рассчитывается В и J_В;

2. Рассчитывается d_k и J_КООП;

3. Рассчитывается J_ВК=J_В*J_КООП.

Пример 3.3.

Оценить влияние уровня кооперирования на изменение производительности труда по следующим исходным данным:

Таблица 3.3

Показатель	Базисный период	Отчетный период
1. Производительность труда	4,0	4,5
2. Коэффициент кооперированности	0,2	0,25

Определим индекс выработки:

J_В = (В¹/ В⁰)*100% = (4,5/4)*100% = 112,5%

Индекс кооперирования

Тогда, индекс выработки без учета продукции, получаемой со стороны:

J_В’ = 1,125´0,93 = 1,055

Таким образом, увеличение производительности труда в отчетном периоде на 12,5% или 0,5 руб. во многом определяется ростом кооперирования поставок. Увеличение уровня кооперирования привело к росту производительности труда   на 7%   (112,5% - 105,5% = 7%) или на 4*0,07=0,28 руб.

На изменение уровня производительности труда работающего оказывают влияние удельный вес рабочих в общей численности (d_пр.) и производительность труда рабочего (В_пр.).

Влияние данных факторов определяют методом цепных подстановок на основе следующей взаимосвязи:

В=d_пр. * В_пр.

Сопоставление индексов изменения производительности труда работающих  (J_В) и рабочих (J_{В пр.}) позволяет определить изменение структуры персонала.

Если J_В < J_{В пр.}, то это свидетельствует о снижении доли производственных рабочих в общей численности.

Уровень производительности труда производственных рабочих за период зависит от действительного фонда рабочего времени (F_д.р.) и часовой производительности труда (В_час):

В_пр. = F_д.р. * В_час

Часовая производительность труда определяется как:

ВЧАС=ВП / (QР*FДР)

где Q_Р - среднесписочная численность производственных рабочих, чел;
F_ДР - действительный фонд времени одного производственного рабочего, час.

Сопоставление индексов часовой выработки и производительности за период позволяет оценить влияние использования рабочего времени на эффективность работы рабочих.

Неравенство J_{В час} > J_{В пр.}, свидетельствует о наличии потерь рабочего времени.

Часовая производительность труда рабочего зависит от организационно-технического уровня производства, который определяется уровнем фондовооруженности, энерговооруженности производства, степенью автоматизации и механизации труда, уровнем кооперирования и т.д., а также от качественного состава рабочих (квалификации, стажа работы, возраста и т.д.). Влияние этих факторов на часовую выработку определяется с помощью методов корреляционного анализа.

3.1.4. Анализ заработной платы

Для проведения анализа заработной платы рассчитываются следующие показатели:

а) средняя заработная плата персонала:

ЗП = ФЗП/Q,

где ФЗП - фонд заработной платы организации;
Q - общая численность работающих.

б) средняя заработная плата работников основной деятельности:

ЗП = ФЗП_осн/Q_осн ,

где ФЗП_осн - фонд заработной платы работников основной деятельности, руб;
Q_осн - среднесписочная численность работников основной деятельности, чел.

в) уровень задолженности по заработной плате:

К_зад = (ФЗП_начисл - ФЗП_выпл)/ФЗП_начисл ,

где К_зад - уровень задолженности перед работниками по выплате заработной платы;
ФЗП_выпл - фактически выплаченная заработная плата, руб.;
ФЗП_начисл - начисленная к выплате заработная плата работников списочного и несписочного состава (за вычетом подоходного налога и отчислений во внебюджетные фонды из заработной платы), руб.

Приведенные показали оцениваются в динамике. При этом необходимо провести сравнение средней заработной платы работников с уровнем прожиточного минимума, со среднеотраслевой заработной платой (если существует статистическая информация). Уровень задолженности по заработной плате является индикатором социальной напряженности в организации. Чем ближе значение этого показателя к 1, тем ближе находится организация к предбанкротному состоянию. В процессе анализа сопоставляют индекс изменения производительности труда с индексом изменения средней заработной платы, т.е. J_BÛJ_ЗП. Опережение темпов роста производительности труда по сравнению с темпами роста заработной платы ведет к экономии себестоимости продукции и, соответственно, к повышению финансовых результатов.

3.2. Анализ внеоборотных активов

В процессе анализа определяют структуру внеоборотных активов и изучают состояние и использование основных средств.

                Источниками информации являются форма №5 “Приложение к балансу”, инвентарные карточки учета основных средств,
форма №11 “Отчет о наличии и движении основных средств и других не финансовых активов” годовая.

В процессе анализа структуры внеоборотных активов необходимо определить удельный вес внеоборотных активов по следующим видам:

1.    

2.    

3.    

4.    

При изучении внеоборотных активов определяется финансовая нагрузка в виде потребности в средствах на завершение капитального строительства, оцениваются степень готовности незавершенных объектов и неустановленного оборудования, объем средств для завершения строительства, а так же возможные варианты использования незавершенного строительства.

При анализе состояния и использования основных средств:

1.    

2.    

3.    

4.    

Объем и динамика основных средств характеризуется их первоначальной стоимостью на начало и конец анализируемого периода.

Среднегодовая стоимость основных средств, может значительно отличаться от данных на начало и конец периода, т.к. учитывает сроки ввода - вывода из эксплуатации основных средств. Она является базой для расчета экономических показателей - фондоотдачи, фондовооруженности труда и др.

Среднегодовая стоимость основных  средств определяется по формуле:

где
 - стоимость вновь введенных в действие основных средств, р.;
 - стоимость выбывших основных средств, р.;

В процессе хозяйственной деятельности различные виды основных средств принимают неодинаковое участие. В этой связи необходимо проанализировать состав и структуру основных средств.

Анализ состава основных средств осуществляется на основе следующих классификаций:

1. Классификация по натурально-вещественному составу основных средств позволяет выделить их активную часть и определить влияние структурных сдвигов в составе основных средств на изменение объема производства:

где

2. Классификация основных средств по их использованию в производстве предполагает выделение фондов:

·      

·      

Это делается для того, чтобы выделить:

·      

·      

Классификация основных средств приводится по схеме, представленной на рисунке 3.2.1.

Для проведения такой классификации необходимо проведение дополнительного анализа основных средств на основе данных оперативного учета. Выводы о вариантах использования основных средств могут стать весомой частью плана финансового оздоровления предприятия.

Важным этапом анализа является изучение технического состояния основных средств: степени их обновления, выбытия и изношенности.

Состояние и движение основных средств предприятия характеризуют следующие показатели:

1. Коэффициент износа основных средств - отношение начисленного износа к первоначальной стоимости основных средств:

где И - начисленный износ основных средств , руб;

2. Коэффициент годности основных средств:

3. Коэффициент обновления основных средств, который характеризует долю вновь введенных основных средств в их общем объеме на конец года:

где   основных средств, руб.;

4. Коэффициент выбытия основных средств отражает отношение стоимости выбывших в течение года основных средств и стоимости основных средств на начало года:

где
 - стоимость основных средств на начало года, руб.

Для выяснения степени обеспеченности основными средствами необходимо проанализировать показатели

·      

·         смене:

·      

1. Потенциальной:

2. Фактической:

где  - мощность установленных двигателей и электроаппаратов (силовых установок), кВт.;
 - численность рабочих в наибольшую смену, чел;
 - количество израсходованной двигательной энергии, квт-час.;
 - количество часов, отработанных рабочими.

Данные показатели изучаются в динамике и темпы их изменения сопоставляются с темпами изменения производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста фондовооруженности, в этом случае показатель использования основных средств (фондоотдача) увеличивается

JВ = JФ*JO,  JB > JФ, при JО > 1

где JВ , JФ , JO - индексы производительности труда, фондовооруженности и фондоотдачи в анализируемом году по сравнению с базисным годом.

Наиболее обобщающим показателем использования основных средств является показатель фондоотдачи или обратный ему показатель фондоемкости продукции. Показатель фондоотдачи характеризуется отношением объема продукции (как правило валовой - ВП) к среднегодовой стоимости основных средств (Ф_о).

О_ф=ВП/Ф_о

Фондоотдача - важнейший показатель, характеризующий экономическую эффективность производства. Иногда он рассматривается как показатель скорости оборачиваемости основных средств.

Если показатель фондоотдачи планируется, то оценка выполнения плана может осуществляться методом сравнения. При анализе фондоотдачи, как правило, рассчитывается два дополнительных важных показателя:

а) доля прироста продукции за счет повышения фондоотдачи:

где

б) относительная экономия (или дополнительное привлечение) основных средств:

_о¹ - фактическая средняя, за период стоимость основных фондов, р.;

ВП¹ - фактический объем валовой продукции, р.;

О_ф⁰ - плановый уровень фондоотдачи, р/р.

На фондоотдачу оказывают влияние различные факторы: изменение структуры основных средств, показателей использование оборудования, развитие кооперированных связей и другие.

Влияние каждого фактора на изменение уровня фондоотдачи  иногда определяется по формуле:

где  - изменение фондоотдачи под влиянием j-го фактора;
 - базисный (плановый) уровень фондоотдачи;

На основе данной формулы можно дать количественную оценку влиянию следующих факторов:

1. Изменение структуры основных средств

где

2. Использование производственного оборудования по времени:

где

3. Использование производственного оборудования по мощности (производительности):

где  - соответственно коэффициент интенсивной загрузки оборудования в отчетном и базисном периодах.

4. Изменение степени кооперирования

где  - соответственно уровень кооперирования в отчетном и базисном периодах.

Влияние других факторов (изменение структуры выпускаемой продукции, цен на нее, сроков освоения производственной мощности и т.п.) рассчитывается:

где

Более точное влияние факторов на изменение фондоотдачи выявляется с помощью корреляционного анализа.

Для расчета коэффициентов экстенсивной и интенсивной загрузки оборудования используются следующие формулы:

КЭ.ОБ = FФ.Д.ОБ / FПЛ.Д.ОБ ,

КИ.ОБ = ВФ.СТ.ЧАС / ВПЛ.СТ.ЧАС ,

где  FФ.Д.ОБ , FПЛ.Д.ОБ  - действительный фонд времени работы единицы оборудования соответственно фактический и плановый, час.,

 ВФ.СТ.ЧАС , ВПЛ.СТ.ЧАС - часовая выработка единицы оборудования (выпуск продукции на станкочас работы) соответственно фактическая и плановая.

На изменение фондоотдачи предприятия в целом оказывает влияние не только изменение фондоотдачи отдельных структурных подразделений, но и изменение удельного веса этих подразделений по среднегодовой стоимости основных средств (структурный фактор). Для учета влияния данного фактора определяют индекс фондоотдачи постоянного состава, который и характеризует изменение фондоотдачи в среднем по организации при неизменной структуре основных средств.

Пример 3.4

Оценить влияние динамики фондоотдачи подразделений и структурного фактора на изменение фондоотдачи предприятия в целом.

Таблица 3.5

Под-	Базисный год				Отчетный год
разде ления
	млн.р	млн.р	%	р/р.	млн.р	млн.р	%	р/р.
№1	1200	600	50	2,0	1845	900	60	2,05	102,5
№2	1800	600	50	3,0	1818	600	40	3,03	101,0
Итого	3000	1200	100	2,5	3663	1500	100	2,442	97,68

1. Индекс фондоотдачи переменного состава:

абсолютное изменение фондоотдачи:

2. Индекс фондоотдачи постоянного состава:

изменение фондоотдачи за счет изменения фондоотдачи отдельных структурных подразделений

3. Индекс фондоотдачи, отражающий влияние структурных сдвигов:

изменение фондоотдачи за счет внесения структурных сдвигов:

Вывод: Фондоотдача в среднем по предприятию возросла по сравнению с базисным годом на 1,75% или на 0,042 р/р. при неизменной структуре основных средств.

Повышение удельного веса основных средств подразделения №1 с 50% до 60% с более низким уровнем фондоотдачи и снижение его с 50% до 40% в подразделении №2 с более высоким уровнем фондоотдачи привело к снижению фондоотдачи по предприятию в целом на 4% или на 0,1 руб.

Структурный фактор определил изменение фондоотдачи в целом по предприятию. Она снизилась на 3,32% или на 0,058 р/р.

3.3. Анализ материально-технического обеспечения.

Объем и качество выпускаемой предприятием продукции в значительной степени определяется полнотой и своевременностью обеспечения ее соответствующими материальными ресурсами и их использованием.

Обеспеченность материальными ресурсами зависит от организации материально-технического снабжения.

Уровень организации снабжения определяется: а) качеством расчетов потребностей в материальных ресурсах; б) степенью экономической обоснованности планов снабжения; в) обеспеченностью предприятия запасами материальных ресурсов; г) совершенствованием форм и видов материально-технического снабжения. Анализируя качество расчета потребности, выясняют, все ли нужды предприятия в материальных ресурсах учтены

на производство продукции (включая заделы в незавершенном производстве),

на выполнение опытных и экспериментальных работ,

ремонт основных средств,

изготовление нестандартной технологической оснастки и приспособлений,

на пополнение переходящих производственных запасов и т.д.

Проверяя правильность расчета потребности, определяют,

учтены ли при расчете плановой потребности изменения в номенклатуре намечаемой к выпуску продукции;

приняты ли во внимание изменения удельных расходов материалов, сырья и других материальных ценностей на единицу продукции и насколько обоснованны эти изменения;

насколько обоснован расход материальных ценностей нормативами затрат и т.п.

Показателем, характеризующим качество расчета потребности в материальных ресурсах, является уровень обеспеченности организации важнейшими видами материальных ресурсов, который определяется как:

К_обесп.j=М_{ф.пост.j}/М_{пл.потр.j}

где К_обесп.j - коэффициент обеспеченности материальными ресурсами j-го вида;

М_{ф.пост.j} -фактическое поступление материальных ресурсов j-го вида;

М_{пл.потр.j} - плановая потребность в материальных ресурсах j-го вида.

Завышение потребности ведет к образованию сверхнормативных запасов, снижению оборачиваемости и к финансовым затруднениям, а занижение - к невыполнению производственного задания.

В процессе дальнейшего анализа изучается обеспеченность плановой потребности источниками покрытия.

Такими источниками могут быть:

·      

·      

·      

В плане снабжения источники поступления материальных ценностей по их сумме должны соответствовать плановой потребности. Допущенный в плане разрыв между источниками и потребностью следует рассматривать как большой недостаток в снабженческой и плановой работе. В этом случае следует предусмотреть дополнительную экономию материальных ресурсов, внедрение заменителей или совершенствование технологии.

Для обеспечения непрерывности, ритмичности производства существенное значение имеет правильная организация пополнения складских запасов.

Обеспеченность организации запасами материальных ресурсов определяется в днях. Показатель обеспеченности запасами (

В процессе анализа, сопоставляя полученную величину с установленной нормой запаса в днях, выявляют по каждому виду сверхнормативные запасы одних или недостатки других материальных ресурсов и выясняют причины их образования. Состояние материальных запасов во многом определяет финансовое положение организации.

Важнейшим фактором роста объема производства и снижением себестоимости продукции является рациональное использование материальных ресурсов.

Наиболее полной характеристикой использования материальных ресурсов является их расход на рубль продукции, т.е. показатель материалоемкости продукции (  материальных ресурсов:

где М - материальные затраты в себестоимости валовой (товарной) продукции, р.;
ВП(ТП) - объем валовой (товарной) продукции по себестоимости, р.

Влияние изменения материалоемкости продукции на ее объем  (DВП_Ме) может быть определено по формуле:

где
М¹ - материальные затраты на производство продукции в анализируемом периоде.

Улучшение использования материальных ресурсов - важный резерв и одно из основных направлений повышения эффективности производства. Значение экономии материальных затрат непрерывно возрастает, так как научно-технический прогресс сопровождается повышением доли овеществленного труда в структуре затрат на производство.

Анализируя показатель материалоемкости, необходимо учитывать влияние на него структурных сдвигов в составе продукции, которое в результате научно-технического прогресса усиливается.

Сдвиги в структуре выпуска  продукции существенно влияют на общий уровень ее материалоемкости по организации в целом.

Пример 3.5.

Оценить влияние структурных сдвигов в составе продукции на изменение ее материалоемкости на основе данных таблицы.

Таблица 3.6

Изделия	Доля выпуска изделия, % к итогу		Материалоемкость изделия, р/р
	план	отчет	план	отчет
А	40	30	0,65	0,649
Б	60	70	0,7	0,699
	100	100

Материалоемкость продукции:

по плану -

по отчету -

1. Абсолютное изменение материалоемкости продукции:

Относительное изменение материалоемкости продукции - индекс материалоемкости продукции переменного состава:

2. Изменение материалоемкости продукции за счет изменения материалоемкости отдельных изделий:

Индекс изменения материалоемкости продукции постоянного состава:

3. Изменение материалоемкости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции:

Индекс материалоемкости продукции, отражающий влияние структурных сдвигов:

Вывод: материалоемкость продукции по сравнению с планом повысилась на 0,004 руб или на 0,6% несмотря на снижение материалоемкости отдельных изделий, что привело к уменьшению материалоемкости продукции на 0,001 руб. или на 0,15%. Наличие структурных сдвигов в составе продукции (повышение удельного веса с 60% до 70% более материалоемкого изделия А) привело к повышению материалоемкости продукции на 0,005 руб. или на 0,7%.

Так как сводный показатель материалоемкости продукции отражает общую картину использования материальных ресурсов и на него влияют структурные сдвиги в составе продукции, использование материальных ресурсов необходимо характеризовать по определенным важнейшим их видам в зависимости от их удельного веса в общей массе, дефицитности, материалоемкости изделий.

При анализе использования материальных ресурсов основное внимание обращается на натуральные показатели: на выяснение нормирования расходов и соблюдение нормы расхода материальных ресурсов.

Коэффициент соблюдения нормы расхода материальных ресурсов ( характеризует отношение фактического расхода отдельных видов материальных ресурсов на единицу продукции ( к расходу по норме (

При соблюдении норм данный показатель равен единице. Причины нарушения норм - вынужденные замены отсутствующих типоразмеров материалов, поступление заготовок с завышенными плюсовыми допусками нерациональный раскрой материала и т.п.

Определить влияние обеспеченности организации материальными ресурсами и их использования на объем и качество продукции не представляется возможным. Это объясняется отсутствием функциональной связи между материально-техническим обеспечением и производственной программой, так как возможны замены не поступивших материалов, недопоставки могут быть перекрыты экономией, велика номенклатура применяемых материалов, один и тот же материал расходуется на изготовление различных видов продукции. Поэтому это влияние определяется по наиболее важным видам продукции и материальных ресурсов.

Так, степень использования определенного вида материала и обеспеченность им оказывает влияние на выпуск (запуск) изделий. Количество выпущенных (запущенных в производство) изделий (N_j) зависит от общего количества материала, израсходованного на изготовление годной продукции, и его расхода на единицу продукции (P_Mj):

где М_ГПj - расход j-го вида материала на годную продукцию.

Для детализации влияния факторов на расход  j-го вида материала на годную продукцию составляют материальный баланс.

где

  материала на забракованные изделия;

  материала на складе.

Сопоставляя фактический и плановый материальные балансы, оценивают  влияние изменения каждой составляющей баланса на изменение выпуска (запуска) изделий. Для этого отклонение по каждой составляющей баланса необходимо разделить на плановую норму расхода материалов.

Поскольку на одно и тоже изделие расходуется ряд наименований материалов, величину резерва увеличения выпуска изделий следует определять по наименее обеспеченному виду материала.

Результаты анализа должны использоваться для совершенствования системы материально-технического обеспечения, его организации и планирования в целях повышения эффективности производства.

4. Анализ себестоимости продукции.

Основные источники информации:

1.    

2.    

3.    

Затраты на производство и реализацию продукции, относимые на ее себестоимость, определяются Положением №552 от 5.08.1992 и последующими дополнениями и изменениями к нему.

Себестоимость - важнейшая экономическая категория, аккумулирующая основной состав текущих затрат предприятия. Основными показателями себестоимости  являются:

·      

·      

·      

·      

4.1 Анализ затрат на производство и реализацию продукции.

Согласно постановлению №552 в состав себестоимости продукции включаются следующие экономические элементы:

·      

·      

·      

·      

·      

На практике предприятия самостоятельно устанавливают статьи по которым ведется калькуляция себестоимости. Иногда выделяется несколько десятков статей. Все диктуется экономической целесообразностью.

При проведении внешнего анализа (на основе официальной отчетности) необходимо исследовать форму №2 “Отчет о прибылях и убытках”. В ней приводится полная себестоимость продукции, реализованной в отчетном периоде (за квартал, полугодие, 9 месяцев или год) в следующем разрезе:

·      

·      

·      

Анализ осуществляется следующим образом:

а) определяется структура полной себестоимости, то есть удельный вес отдельных составляющих в общей сумме. Нормальным считается высокий удельный вес первой составляющей  (себестоимость реализации) и низкий - последней (управленческих расходов). У предприятий, находящихся в сложном финансовом положении, и имеющих небольшой объем производства, как правило, наблюдается обратная картина.

Коммерческие расходы в основном связаны со сбытом продукции. Чем ниже их уровень, тем лучше. Однако отсутствие коммерческих расходов часто свидетельствует о недостаточном внимании к маркетинговой политике. Например, большинство предприятий промышленности не занимаются рекламой  собственной продукции, что занижает уровень коммерческих расходов. Т.о. для предприятия в рыночных условиях  коммерческие расходы косвенно характеризуют уровень маркетинговой политики.

Следует отметить, что указанный анализ возможен лишь в том случае, когда предприятие ведет раздельный учет затрат на производство, реализацию и управление.

б) оценивается динамика себестоимости. Для этого производится сопоставление

·      

·      

 Себестоимость продукции прошлого квартала рассчитывается как разность данных, указанных в форме 2 отчетного и предыдущего квартала

Проведенный анализ позволяет выяснить лишь тенденции изменения себестоимости. Оценка этих изменений требует привлечения дополнительной информации. Например, сложно установить, почему в отчетном квартале себестоимость выросла. Причинами могут быть: рост объема производства, инфляция затрат, структурные сдвиги. Выявить причину на основе лишь бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках не представляется возможным.

При проведении внутрифирменного (управленческого) анализа себестоимости необходимо исследовать процесс ее формирования по счетам 20,26 и др. Используется также иная оперативная экономическая информация. Наиболее важным является счет 20 - “Основное производство”. В дебет счета предприятие списывает затраты на производство. Именно здесь они дифференцируются на статьи калькуляции. Из кредита счета 20 в дебет счета 40 списывается себестоимость готовой продукции.

В процессе внутрифирменного анализа рассматриваются следующие проблемы:

1. ведения раздельного учета затрат по отдельным видам продукции. Лучше всего это делать выделяя для каждого изделия на счете 20 свой субсчет. В настоящее время многие предприятия ведут “котловой” учет затрат, не позволяющий контролировать себестоимость отдельных видов продукции;

2. политика списания затрат в дебет счета 40. Здесь у предприятия существуют значительные возможности управлять уровнем текущей ликвидности путем регулирования остатков незавершенного производства и себестоимости товарной, а следовательно и реализованной продукции.

3. сравнение плановой и фактической калькуляции и выявление причин расхождения;

4. структура затрат. Следует рассмотреть состав затрат. Дифференцировать затраты по степени управляемости. К расходам, которыми предприятие может управлять относится заработная плата (а следовательно и начисления на нее). Чем выше удельный вес заработной платы в себестоимости продукции, тем большая часть затрат поддается управлению.

Практически невозможно управлять материалами, коммунальными затратами, которые зависят от уровня тарифов, устанавливаемых поставщиками , на которые предприятие не может воздействовать.

Необходимо исследовать динамику отдельных видов затрат. В частности, динамику фонда заработной платы (ФЗП) следует сопоставить с динамикой производительности труда или объемов выпуска продукции. Опережающий рост ФЗП является негативным признаком.

Необходимо исследовать рациональность уровня оплаты труда. Часто встречается ситуация, когда номинальный (начисляемый) ФЗП выше реальных выплат работникам. Это случается в той ситуации, когда администрация под давлением трудового коллектива вынуждена повышать заработную плату, а уровень реализации продукции не позволяет обеспечить эти выплаты денежными средствами. С повышением номинальной оплаты труда положение предприятия еще более ухудшается. Номинальная (начисленная) зарплата включается в затраты на производство. Увеличивается себестоимость, а значит и цена продукции, платежеспособный спрос на нее сокращается. Поступление денежных средств предприятию также сокращается. Реальная (выплачиваемая) зарплата не увеличивается, а часто, наоборот сокращается. Растет кредиторская задолженность перед персоналом. Ухудшаются показатели рентабельности и ликвидности. Процесс может закончится банкротством предприятия.

5. Метод списания накладных (косвенных) расходов на себестоимость продукции. Возможны различные варианты, например, списание их на счет основного производства или счет реализации продукции.

При списании накладных расходов на счет основного производства рассматривается проблема их распределения между отдельными видами продукции. Изменяя метод распределения можно управлять себестоимостью отдельных видов продукции, а следовательно и уровнем их конкурентоспособности, от которого в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

4.2. Анализ затрат на рубль продукции

Затраты на рубль товарной продукции определяются как

где С_ТП - себестоимость товарной продукции, р;
ТП - товарная продукция в отпускных ценах, р.

Исследование этого показателя производится при анализе эффективности отдельных видов продукции. Другим показателем, характеризующим эту эффективность, является рентабельность продукции.

Оценка затрат на рубль продукции может производится как по товарной, так и по реализованной продукции. Внешний анализ (по официальной отчетности) позволяет определить только затраты на один рубль реализованной продукции.

Для оценки затрат на один рубль товарной продукции необходимо исследовать оперативную бухгалтерскую отчетность, журналы-ордера по счетам 20, 40. Причем расчет товарной продукции в отпускных ценах придется проводить дополнительно, так как в бухгалтерском учете этот показатель не рассчитывается.

При анализе затрат на один рубль продукции решаются следующие задачи:

1. Расчет затрат на рубль реализованной продукции.

Фактический уровень затрат на рубль реализованной продукции рассчитывается следующим образом:

а) при внешнем анализе: на основе формы 2 определяется выручка от реализации, и полная себестоимость реализованной продукции. Затраты на рубль реализованной продукции будут рассчитываться как

где РП - выручка от реализации продукции за вычетом НДС и акцизов (объем реализованной продукции), р;
С_р - себестоимость товаров, работ, услуг, р;
С_к - коммерческие расходы, р;
С_у - затраты на управление, р.

В настоящее время выручка в форме 2 указывается без НДС и других косвенных налогов. Анализ можно проводить как с учетом, так и без учета косвенных налогов.

б) при внутреннем анализе затраты на рубль реализованной продукции могут определяться на основе счета 46 по следующей методике

где Ок - учитываемый при расчете оборот по кредиту счета 46, р;
Од - учитываемый при расчете оборот по дебету счета 46, р.

Они определяются следующим образом

где

П - прибыль от реализации продукции за отчетный период, р.;

НДС - сумма налога на добавленную стоимость, полученного в отчетном периоде, р;
У - убыток от реализации продукции за отчетный период, р.

На основе внешней бухгалтерской отчетности могут быть определены затраты на рубль реализованной продукции в целом по предприятию. Расчет по отдельным видам продукции здесь провести невозможно.

По счету 46 эта задача может быть решена. Она существенно упрощается, если предприятие ведет учет реализации отдельных видов продукции на отдельных субсчетах счета  46.

2. Оценка достигнутого (фактического) уровня затрат на рубль реализованной продукции. Для этого достигнутый уровень затрат сопоставляется с нормативным. Если фактический ниже нормативного делается вывод об эффективном производстве. Если выше, то делается заключение о неэффективном производстве и необходимости разработки мероприятий по повышению эффективности.

В качестве нормативного уровня можно использовать плановый уровень, рассчитанный из оптимальных характеристик производства. Так как в настоящее время планирование затрат на рубль продукции не ведется, для сравнения можно использовать “естественное граничное” значение этого показателя. Оно рассчитывается из условия, что минимальная выручка от реализации продукции должна компенсировать неизбежные текущие затраты предприятия: себестоимость продукции, косвенные налоги и прибыль, минимально необходимую для финансирования затрат, которые нельзя отнести на себестоимость. Если предположить, что эта прибыль равна нулю, а косвенные налоги ограничить НДС, то “естественное” граничное значение показателя затрат на рубль реализованной продукции будет равно 0,833 р./р.

Следует заметить, что при этом не будут учитываться налоги, относимые финансовый результат: налог на имущество, сборы на нужды образовательных учреждений и др. В противном случае граничное значение было бы несколько ниже. Однако в первом приближении можно использовать и вышеприведенное значение граничного показателя затрат.

Если при анализе затрат на рубль продукции в состав выручки от реализации не включить косвенные налоги "естественное" граничное значение показателя будет равно 1 р/р.

3. Факторный анализ показателя затрат на рубль реализованной продукции. К факторам, определяющим уровень этого показателя относятся:

·      

·      

·      

Факторный анализ можно провести используя различные методы. Наиболее удачным для этой цели считается метод цепных подстановок.

Прирост затрат на рубль реализованной продукции:

DЗ= Срп1/ РП1 - Српо/ РПо,

где Српо, Срп1 - себестоимость реализованной продукции в базисном и отчетном периоде, р;
РПо, РП1 - объем реализованной продукции в отпускных ценах (выручка от реализации) в базисном и отчетном периодах, р.

Прибавим к этой формуле и вычтем из нее Српо/ РП1.

DЗ= (Срп1/ РП1 - Српо/ РП1) + (Српо/ РП1 - Српо/ РПо)= DЗс/с+ DЗц

здесь составляющая

DЗс/с= Срп1/ РП1 - Српо/ РП1 определяет влияние себестоимости на изменение затрат на рубль реализованной продукции;

DЗрп= Срп0/ РП1 - Српо/ РПо  определяет влияние выручки на изменение затрат на рубль реализованной  продукции.

Влияние структурных сдвигов в составе продукции учитывается на основе исследования индексов переменного и постоянного состава.

J_з=J_з.пост.*J_з.стр.,

где J_з - индекс затрат на рубль продукции переменного состава;

J_з.пост. - индекс затрат на рубль продукции постоянного состава;

J_з.стр. - индекс структурных сдвигов в составе продукции.

Они определяются как:

      

     

где З_0i, З_1i - базисное и текущее значения затрат на рубль по i-тому виду продукции, р/р;

d_0i, d_1i - базисное и текущее значения доли продукции i-того вида в общем объеме продукции, доля единицы.

Если исследуется показатель затрат на рубль реализованной продукции, то

где В_рпi - выручка от реализации продукции i-того вида, р.

Если исследуется показатель затрат на рубль товарной продукции, то при расчете доли применяется объем товарной продукции в отпускных ценах.

Анализ влияния структурных сдвигов возможен лишь по оперативной отчетности предприятия при ведении раздельного учета затрат по видам продукции.

Пример 4.1  Данные о реализации продукции предприятия в течение 9 месяцев отчетного года приведены в “Отчете о прибылях и убытках”. Выполним факторный анализ затрат на рубль реализованной продукции.

1)Оценим уровень затрат на рубль реализованной продукции.

а) за первый квартал он ниже граничного значения

Без учета НДС З= 0,92<1р/р

С учетом НДС З= 0,77<0,833 р/р

Следовательно производство продукции в этом периоде было    эффективным.

б) за I полугодие

Без учета НДС З= 1,20>1р/р

С учетом НДС З= 0,89>0,833 р/р

Следовательно производство продукции в этом периоде было не эффективным.

в) за 9 месяцев

Без учета НДС З= 0,96<1р/р

С учетом НДС З= 0,80<0,833 р/р

Положение дел выправилось.

Таблица 4.1

	Отчетный период
Показатель	I квартал	1полугод	9 мес
1	2	3	4
Выручка от реализации (без НДС)	126	240	400
Себестоимость реализации	100	220	330
Коммерческие расходы	10	18	30
Управленческие расходы	6	14	24
НДС полученный (из данных бух. учета)	25	48	78
Выручка с НДС ( стр. 1+5)	151	288	478
Полная себестоимость (стр. 2+3+4)	116	252	384
Затраты на 1р. реализ. продукции по форме 2 (стр.7/1)	0,92	1,20	0,96
Затраты на 1р. реализ. продукции (с НДС) стр.7/стр.6	0,77	0,89	0,80

2) Оценим причины динамики этого показателя.

Отчетные данные в форме 2 представлены нарастающим итогом с начала года. Анализ же необходимо делать  сопоставляя квартальные значения показателя. Это объясняется следующим. Рассмотрим динамику показателя за первое полугодие. В первом квартале он имел удовлетворительное значение. Однако за полугодие его значение ухудшилось. Следовательно это ухудшение произошло во втором квартале. Именно в этом квартале следует искать причину ухудшения финансового состояния предприятия. Таким образом, необходимо рассчитать значение этого показателя за второй квартал и сравнить с уровнем первого квартала.

То же относится и к показателю за 9 месяцев. Очевидно выправление его уровня произошло в третьем квартале. Следовательно, нужно определить затраты на рубль реализованной продукции за третий квартал и сравнить их с данными за второй квартал.

Для упрощения анализ проведен для выручки, включающей НДС.

Определим отчетные данные по кварталам текущего года (табл. 4.2).

                                                                                              Таблица 4.2.

	Отчетный период
Показатель	1кв. табл.4.1.гр 4.	2 кв. табл.4.1. (гр.3 - гр.2)	3кв. табл.4.1. (гр.4-гр.3)
1	2	3	4
Выручка от реализации с НДС  (табл.4.1 стр. 6)	151	288-151=137	478-288=190
Полная себестоимость (табл.4.1 стр.7)	116	252-116=136	384-252=132
Затраты на 1р. реализ. продукции	0,78	0,99	0,69

DЗ= (Срп1/ РП1 - Срп0/ РП1) + (Срп0/ РП1 - Српо/ РПо)

DЗ1-2= (136/137 - 116/137) + (116/137 - 116/151)= 0,16+ 0,08= 0,24 р/р.

Рост затрат на рубль реализованной продукции во втором квартале на 0,24 р/р обусловлен на 0,08 р/р снижением выручки и  на 0,16 р/р. ростом себестоимости

DЗ2-3=(0,69 - 136/190)+(136/190- 0,99)= -0,03- 0,27= -0,3

Снижение затрат на рубль реализованной продукции в 3 квартале на 0,3 р/р обусловлено ростом выручки от реализации (DЗрп=-0,27р/р) и снижением себестоимости (DЗс/с=-0,03). Основной эффект получен от увеличения выручки (90%).

Пример 4.2 В отчетном периоде по счету 46  «Реализация продукции, работ, услуг» проведены следующие операции (табл. 4.3). Необходимо определить затраты на рубль реализованной продукции как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.  Это позволит выявить эффективные и неэффективные в производстве изделия. Исследуем также, как порядок распределения накладных расходов влияет  на значение затрат на рубль продукции.

Решение:

Итого по кредиту 1200+480+6240=7920.

Итого по дебету 280+600+80+360+20+3800+400+1040+1600=8180

Убыток 8180-7920=260

З= (8180-280-1040)/(8180-260)= 6860/7920= 0,866р/р.

Видно, что производство неэффективно, так как З=0,866>0,833. Об этом же свидетельствует и убыток в сумме 260 тыс.р.

Следующим этапом может быть оценка эффективности отдельных видов продукции. Для этого необходимо оценить затраты на рубль реализованной продукции по изделиям “А” и “В” раздельно с тем, чтобы найти неэффективную продукцию. Следует отметить, что это непростая задача. Сложность заключается в распределении накладных - общезаводских (управленческих) расходов.

Наиболее объективный, (но и наиболее трудоемкий) метод решения этой задачи заключается в

- дифференциации накладных расходов на отдельные виды;

- установлении для каждого вида отдельной базы распределения;

- распределении расходов в соответствии с этой базой.

Таблица 4.3

Счет 46 «Реализация продукции, работ, услуг»

Д	К
Сальдо на начало                                     0	0
1. Списан НДС по изделию “А”   -  280	1. Поступила выручка от реализации “А”                            -    1200
2. Списана себестоимость реализованной продукции по “А”       -  600	2. Поступила выручка от реализации “А”                            -      480
3. Списаны коммерческие расходы по “А”                                       -   80	3. Поступила выручка от реализации “В”                            -     6240
4. Списана себестоимость реализованной продукции по “А”       -  360
5. Списаны коммерческие расходы по “А”                                       -     20
6. Списана себестоимость реализованной продукции по “В”       -  3800
7. Списаны коммерческие расходы по “В”                                       -   400
8. Списан НДС по “В”            -   1040
9. Списаны общезаводские (управленческие) расход    -   1600
	4. Убыток                             -     260
Оборот                                    -   8180	Оборот                                  -   8180
Сальдо на конец                           0	0

Например, если в состав общезаводских затрат включены коммунальные платежи, последние можно попытаться распределить между подразделениями, после чего отнести на прямые затраты, связанные с производством конкретной продукции, производимой этими подразделениями. Распределение коммунальных затрат обычно производится пропорционально следующим показателям:

·      

·      

На практике наиболее часто предприятия распределяют все накладные расходы пропорционально прямой заработной плате.

Предположим, что в данной задаче 60% управленческих расходов отнесено на продукцию “В” и 40% - на продукцию “А”. Это составит соответственно 960 и 640 тыс.р. Тогда затраты на рубль реализованной продукции составят

  З_А= (600+80+360+20+640)/(1200+480)= 1700/1680=1,01р/р>0,833

  З_В= (3800+400+960)/6240= 5160/6240= 0,827р/р<0,833

Видно, что неэффективным является производство изделия “А”. Производство изделия “В” является эффективным.

Следует подчеркнуть значение избранного способа распределения накладных расходов. Так, если бы они были распределены в пропорции 70% и 30%, неэффективным оказалось бы производство как “А”, так и “В”.

5. Анализ финансовых результатов

Общий финансовый результат деятельности предприятия (прибыль, убыток) складывается из:

·      

·      

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности включает:

·      

·      

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг определяется как разность между выручкой от реализации продукции за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов и полной себестоимостью реализованной продукции.

5.1. Анализ прибыли

При  анализе валовой прибыли исследуется:

1) ее абсолютная величина. Если она положительна, предприятие прибыльно. Если отрицательна - убыточно;

2) динамика прибыли (убытка). Она свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния предприятия;

3) структура валовой прибыли (убытка) Позитивным считается высокий удельный вес (не менее 90%) прибыли от реализации продукции. На предприятиях, испытывающих финансовые трудности, в составе валвой прибыли, как правило, высока доля сальдо внереализационных доходов и расходов. Такие предприятия обеспечивают самофинансирование реализацией собственного имущества  или сдачей его в аренду;

3)   

5.1.1. Факторный анализ валовой (балансовой) прибыли

                Факторный анализ динамики валовой прибыли выполняется по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:

   DП БАЛ = DП РП + DП ОП + DП ВН

где    DП РП - прирост прибыли от реализации продукции, р.,

   DП ОП - прирост сальдо операционных доходов и расходов, р.,

   DП ВН - прирост сальдо внереализационных доходов и расходов, р.

5.1.2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции

                Применяя метод цепных подстановок факторный анализ прироста прибыли от реализации продукции (основной составляющей балансовой прибыли) можно выполнить на основе  динамики таких факторов, как

а)  выручка от реализации продукции:

DП_ВЫР =  РП1-  РП0

где РП0, РП1 - выручка от реализации продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 010 формы 2), р.,

б)  себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг:

D П_СР = Ср0 - Ср1,

где Ср0 , Ср1 - себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), р.,

в)  управленческие расходы:

D П_У = Су0 - Су1,

где Су0 , Су1 -  управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), р.,

г) коммерческие расходы:

D П_К = Ск0 - Ск1

где Ск0 , Ск1  -  коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), р.

                Сальдо операционных доходов и расходов рассчитывается по форме 2, как  разность суммы операционных доходов (строки 060, 080, 090) и суммы операционных расходов (строки 070, 100). Прирост сальдо рассчитывается как разность сальдо отчетного и базисного периодов.

                Сальдо внереализационных доходов и расходов рассчитывается по форме 2, как  разность прочих внереализационных доходов(строка 120) и прочих внереализационных расходов (строка 130). Прирост сальдо рассчитывается как разность соответствующих сальдо отчетного и базисного периодов.

5.1.3. Факторный анализ динамики нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)

Факторный анализ выполняется по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:

   DП НЕР = DП БАЛ + DП НАЛ + DП ОТ

где    DП НАЛ - прирост налога на прибыль, р.,

   DП ОТ - прирост отвлеченных средств за счет прибыли, р.

   Прирост налога на прибыль рассчитывается как

   DП НАЛ = Н ПР 0 + Н ПР 1

где Н ПР 0 , Н ПР 1  - сумма налога на прибыль соответственно в базисном и отчетном периодах, р.

   Прирост отвлеченных средств рассчитывается как

   DП ОТ = С ОТ 0 + С ОТ 1

где С ОТ 0 , С ОТ 1 - сумма отвлеченных средств соответственно в базисном и отчетном периодах, р.

Таблица 5.1

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Изменение, т.р.	Изменение, %
1. Выручка от реализации продукции без НДС	990	1067	+77	+7,8
2. Себестоимость реализации товаров, работ, услуг	702	690	-12	-1,7
- на 1 р. реализации	0,709	0,647
3. Коммерческие расходы	5	56	+51	+1020
- на 1 р. реализации	0,005	0,052
4. Управленческие расходы	15	196	+181	+1207
- на 1 р. реализации	0,015	0,181
5. Прибыль от реализации	268	125	-143	-53,4
- в %% к выручке от реализации продукции	27,1	11,7

Пример 5.1 Оценим влияние факторов на прибыль от реализации продукции  на основе данных “Отчета о прибылях и убытках”, приведенных в таблице 5.1. Из таблицы 5.1 видно, что прибыль от реализации продукции снизилась на 143 тыс.р. или 53,4%. Определим, за счет каких факторов произошло изменение прибыли на эту величину?

1) Влияние динамики объема реализации:

1067 - 990 = +77 тыс.р.

2) Влияние динамики себестоимости реализованной продукции:

702-690 = +12 тыс. р.

3) Влияние динамики коммерческих расходов:

5 - 56 = - 51 тыс. р.

4) Влияние динамики управленческих расходов:

15 - 196 = - 181 тыс. р.

5) Итого:

77 + 12 - 51 - 181 = - 143 тыс. р.

5.1.4. Внутрифирменный факторный анализ прибыли от реализации продукции

Внутрифирменный факторный анализ прибыли от реализации продукции можно проводить с использованием следующего метода.

Прибыль от реализации продукции однономенклатурного предприятия можно представить в виде формулы:

Прп= Врп - Нк - Срп= (Ц- Нк - Сп)* N ,

где Ц - отпускная цена изделия, р.;
Нк - сумма косвенных налогов в цене, р.;
Сп - полная себестоимость изделия, р.;
N - физический объем реализованной продукции, ед.

Используя метод дифференцирования найдем влияние отдельных факторов на прирост прибыли:

DПрп» (Цо-Нко-Спо)* dN + (dЦ-dНк-dСп)*Nо= (Цо-Нко-Спо)* dN+dЦNо -NоdНк- NоdСп= DПN+DПц+DПн+DПс  ,

где DПN= (Цо-Нко-Спо)* dN - составляющая, отражающая влияние изменения физического объема реализованной продукции,
DПц=dЦNо - составляющая, отражающая влияние изменения отпускной цены,
DПн= -NоdНк - составляющая, отражающая влияние изменения косвенных налогов,
DПс= -NоdСп - составляющая, отражающая влияние изменения полной себестоимости.

Путем несложных преобразований составляющую, отражающую влияние изменения физического объема реализованной продукции на прибыль от реализации продукции, можно привести к виду:

  DПN= Прпо(JN -1)                       

где Прпо - объем прибыли от реализации продукции в базисном                  периоде, р;

JN=N1/No - индекс физического объема реализованной продукции,

N1, No - физические объемы реализованной продукции в отчетном и базисном периодах, ед.,

DПц=dЦNо=Nо(Ц1-Цо)= Ц1Nо - ЦоNо=Врп.пл(ф)- Врп.пл(пл)    

где Врп.пл(ф) - выручка базисного периода в ценах отчетного периода, р;
Врп.пл(пл) - выручка базисного периода в ценах этого периода, р.

DПн= -NоdНк= -Nо(Нк1-Нко)= НкоNо -Нк1Nо= Нк.пл(пл) - Нк.пл(ф) 

где         Нк.пл(ф)   - сумма косвенных налогов в выручке базисного периода по ставке отчетного периода, р.,

                Нк.пл(пл)   - сумма косвенных налогов в выручке базисного периода по ставке этого периода, р.,

DПс= -NоdСп= -Nо(Сп1-Спо)=СпоNо-Сп1Nо=Срп.пл(пл)-Срп.пл(ф) 

где       Срп.пл(ф)   - реализованная продукция базисного периода по себестоимости отчетного периода, р.,

                Срп.пл(пл)  - реализованная продукция базисного периода по себестоимости базисного периода, р.

                Приведенные модели можно использовать и для анализа прибыли многономенклатурных предприятий.

Таблица 5.2

Показатель	Базовый период	Отчетный период
1. Отпускная цена, р. (Ц)	100	105
2. Полная себестоимость  изделия, р. (Сп)	60	68
3. Косвенный налог (НДС):      - ставка, % к Ц      - сумма на изделие, р.	16,67      16,67	16,67      17,05
4. Физический объем реализации,  ед. (N)	2000	2100

Пример 5.2.  Факторный анализ прибыли от реализации продукции.

1) Прпо= (100-16,67-60)*2000=46660 рублей

     JN=N1/No= 2100/2000= 1,05

     DПN= Прпо(JN -1)= 46660*(1,05-1)= 2333 рублей

2) DПц= Ц1Nо - ЦоNо= 105*2000-100*2000=10000 рублей

3) DПн= НкоNо -Нк1Nо= 16,67*2000-17,5*2000= -1660 рублей

4)DПс= СпоNо-Сп1Nо= 60*2000-68*2000= -16000 рублей

5) DПрп» 2333+10000-1660-16000= -5327 рублей

6) Оценка ошибки

    Прп1= (103-17,5-68)*2100=40950 рублей

    DПрп= Прп1- Прпо= 40950-46660= -5710 рублей

    Еотн= (-5710)-(-5327) *100 » 7%

                     (-5327)

5.2 Анализ рентабельности

5.2.1. Состав показателей рентабельности

Для оценки рентабельности (прибыльности) рассчитывается два типа показателей:

1) показатели рентабельности предприятия;

2) показатели рентабельности продукции.

Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей.

1. Показатели рентабельности капитала:

а) собственного капитала

Р_{собств.к.} = (П_чист. / Пср’_IV )*100                                      

где Пср’_IV - средняя величина собственного капитала, р.,

П_чист - величина чистой прибыли, р.

Показатель характеризует эффективность использования собственного капитала.

б) акционерного (уставного) капитала

Р_акц.к. = (П_чист./ Кус)*

где Кус - средняя величина акционерного (уставного) капитала, р.

в) инвестиционного (перманентного) капитала:

Р_инв.к. = (П_чист./ Кик )*

где Кик - средняя величина инвестиционного капитала, р.

Показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестиционного капитала определяют по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных средств и долгосрочных пассивов.

2. Рентабельность активов:

Р_акт. = [П_чист./(Б - А_III )_СР] * 100

Здесь в знаменателе - средняя величина активов (за вычетом убытков), р.

Показатель отражает эффективность использования имущества предприятия.

3. Рентабельность оборотных активов

Р _{обр.акт.} = (П_чист./ А_{II СР}) * 100

где А_{II СР} - средняя величина оборотных активов, р.

Средняя величина капитала, активов определяется по данным бухгалтерского баланса как средняя арифметическая величина итогов на начало и конец периода.

Данные показатели изучаются в динамике и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйства.

5.2.2. Факторный анализ рентабельности продукции

Факторный анализ этих показателей в процессе финансового анализа осуществляется на основе “Отчета о прибылях и убытках”.

Факторный анализ рентабельности продукции проводится на основе модели

r_С = Прп / С рп = (РП - Срп)/Срп

где Прп - прибыль от реализации продукции, р.,

РП - объем реализации в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных  налогов), р.,

Срп - полная себестоимость реализованной продукции, р.

Для факторного анализа используем метод цепных подстановок. При этом объем реализованной продукции будет количественным показателем, а ее себестоимость - качественным. Тогда прирост рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным будет определяться как

Dr_С  = Прп1 / С рп1  - Прп0 / С рп0 = (РП1 - Срп1)/Срп1 -  (РП0 - Срп0)/Срп0 = РП1/Срп1 -  РП0/Срп0 = (РП1/Срп1 -  РП1/Срп0 ) + (РП1/Срп0 -  РП0/Срп0 )= Dr ^С С + Dr^РП С

Здесь составляющая Dr ^С С характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продукции. А составляющая Dr^РП С - влияние изменения объема реализации. Они определяются соответственно:

Dr ^С С  = РП1/Срп1 -  РП1/Срп0 ,

Dr^РП С = РП1/Срп0 -  РП0/Срп0.

 

Пример 5.3.  Выполним факторный анализ динамики рентабельности продукции по данным примера 5.1.

Решение:

1. Полная себестоимость реализованной продукции

- отчетного периода: С рп1 = 690 + 56 + 196 = 942,

- базисного периода: С рп0 = 702 + 5 + 15 = 722.

2. Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

Dr ^С С = 1067/942 - 1067/722 = - 0,345.

3. Влияние изменения объема реализованной продукции на динамику рентабельности продукции:

 Dr^РП С = 1067/722 - 990/722 = + 0,107.

4. Общее изменение рентабельности продукции:

 Dr_С = 0,107 - 0,345 = - 0,238.

Вывод: по сравнению с базисным периодом рентабельность продукции снизилась на 0,238 (23,8%) под влиянием следующих факторов:

- за счет изменения себестоимости реализованной продукции она уменьшилась на 0,345 (34,5%),

- за счет изменения объема реализованной продукции в отпускных ценах она возросла на 0,107 (10,7%).

5.2.3. Факторный анализ рентабельности продаж

Аналогичным образом выведем модели для факторного анализа рентабельности продаж. Исходный показатель имеет вид:

r_ПР= Прп / РП = (РП - Срп)/ РП

Изменение рентабельности продаж под воздействием соответствующих факторов:

Dr_ПР = Прп1 / РП1- Прп0 / РП0= (РП1 - Срп1)/ РП1 -  (РП0 - Срп0)/ РП0 = - Срп1/РП1 + Срп0/РП0 = ( Срп0/РП1 - Срп1/РП1) + (Срп0/РП0 - Срп0/РП1)= Dr^С_ПРС + Dr^РП_ПР

Здесь составляющая Dr^С_ПРС характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продаж. А составляющая Dr^РП_ПР - влияние изменения объема реализации. Они определяются соответственно:

Dr^С_ПРс  = Срп0/РП1 - Срп1/РП1,

Dr^РП_ПР = Срп0/РП0 - Срп0/РП1.

Применяя метод цепных подстановок факторный анализ рентабельности продаж можно продолжить посредством исследования влияния на составляющую Dr^С_ПРС  динамики таких факторов, как

а)  себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг:

Dr^С_{ПР Р} =( Ср0 - Ср1)/РП1,

где Ср0 , Ср1 - себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), р.,

б)  управленческие расходы:

Dr^С_{ПР У} =( Су0 - Су1)/РП1,

где Су0 , Су1 -  управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), р.,

в) коммерческие расходы:

Dr^С_{ПР К} =( Ск0 - Ск1)/РП1

где Ск0 , Ск1  -  коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), р.

Если предприятие ведет учет себестоимости и выручки по отдельным видам продукции, то в процессе анализа необходимо оценить влияние структуры реализации на изменение рентабельности продукции. Однако такое исследование возможно лишь по данным оперативной бухгалтерской отчетности, то есть выполняется в процессе внутрифирменного анализа. Продемонстрируем его на следующем примере.

Пример 5.4 Оценить влияние структуры реализации на изменение рентабельности реализованной продукции на основе данных таблицы 5.3

Таблица 5.3

Изделия	удельный вес j-го изделия в объеме реализации, %, dj		Рентабельность j-го изделия, Pj
	прошлый год	отчетный год	прошлый год	отчетный год
А	30	40	0,25	0,245
Б	70	60	0,125	0,128

Рентабельность реализованной продукции:

прошлый год

отчетный год

Данное изменение рентабельности является результатом влияния двух факторов:

1. Изменение рентабельности отдельных изделий:

2. Изменение структуры реализации:

Вывод: Повышение уровня рентабельности реализованной продукции произошло за счет изменения структуры реализации. Повышение доли более рентабельной продукции (изделие А) с 30% до 40% в объеме реализации привело к росту рентабельности реализованной продукции на 1,25%. Однако, снижение рентабельности изделия А вызвало уменьшение рентабельности реализованной продукции на 0,02%. Поэтому общее повышение рентабельности продукции составило 1,23%.

5.2.4. Связь показателей рентабельности продукции и активов

Показатели рентабельности предприятия и продукции взаимосвязаны. Эта взаимосвязь может быть проиллюстрирована следующей формулой:

. r_{обр.акт.}=П_чист/А_IIСР = (П_чист/РП)*(РП/ А_IIСР ),              т.е. r_{обр.акт.}=Р_РП*К_обр.,

где А_IIСР – средняя величина оборотных активов, р.,

К_обр. - коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Используя метод цепных подстановок, можно определить степень влияния таких факторов как рентабельность продукции и оборачиваемость оборотных средств на изменение рентабельности предприятия.

Пример 5.5 Оценить влияние факторов на изменения рентабельности предприятия на основе данных таблицы.

Таблица 5.4

Показатели	Обозначение	Прошлый год	Отчетный год
1. Рентабельность предприятия, %	rобр.акт.	26,7	25,5
2. Рентабельность продукции, %	rРП	10,0	10,2
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, количество оборотов	Кобр	2,67	2,5

На изменение рентабельности предприятия оказали влияние:

1. Изменение рентабельности продукции:

Dr_{орб.акт.Ррп} = (10,2-10)*2,67=0,534%

2. Изменение оборачиваемости оборотных активов:

Dr_{орб.акт.Кобр} = (2,5-2,67)*10,2=-1,734%

Вывод: снижение рентабельности предприятия относительно прошлого года объясняется ухудшением использования оборотных средств. Замедление оборачиваемости оборотных активов уменьшило уровень рентабельности предприятия на 1,734%. Повышение уровня рентабельности реализованной продукции с 10% до 10,2% привело к росту рентабельности предприятия на 0,534%. Поэтому общее снижение рентабельности предприятия составило 1,2%.

6. Анализ финансового состояния  предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование его финансовых ресурсов.

Основными источниками информации является внешняя бухгалтерская отчетность, включающая:

·      

·                 

 Следует отметить, что в последние годы формы этих документов изменяются почти ежеквартально. В этом и следующих разделах мы используем формы документов, введенные приказом МФ РФ ОТ 12 ноября 1996 Г. № 97.

Показатели, характеризующие финансовое состояние, определяются на начало и конец отчетного периода (3,6,9,12 месяцев). По тенденции их изменения судят о динамике финансового состояния.

Задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

·      

·      

·      

·      

6.1. Оценка имущественного состояния предприятия.

Оценка имущественного состояния сводится к определению стоимости имущества предприятия, его структуры, источников формирования.

Такой анализ необходим как для самого предприятия, так и для внешних потребителей информации (министерств, поставщиков, банков и т.п.). В результате удается оценить финансовый риск при заключении сделок и договоров. Он снижается, в частности, при увеличении доли собственных средств в общей сумме источников.

Изучение структуры имущества позволяет судить также и о расширении или сокращении деятельности предприятия. Увеличение доли внеоборотных активов, сокращение удельного веса оборотных средств, как правило, свидетельствуют о сокращении деятельности предприятия.

Стоимость имущества  определяется итогом актива бухгалтерского баланса. Однако, в связи с тем, что в третьем разделе актива баланса указывается сумма убытков прошлых лет и отчетного года, ее необходимо вычесть из актива баланса.

В процессе анализа стоимости и структуры имущества необходимо оценить:

а) удельный вес имущества предприятия в стоимости активов и его изменение по отношению к началу года. Удельный вес ниже 100% свидетельствует о наличии непокрытого убытка. Снижение удельного веса имущества свидетельствует о нарастании убытка.

б) динамику стоимости имущества по сравнению с началом года. Рост стоимости имущества обычно расценивается как позитивный фактор, свидетельствующий о нормальной деятельности.

Однако здесь нужен дополнительный анализ. Например, в последние годы существенное влияние на рост стоимости имущества накладывает переоценка основных средств. Величина переоценки может быть определена на основании роста итога по разделу IV “Капитал и резервы”, строки “Добавочный капитал”. Следует учесть однако, что в этом пассиве могут отражаться и другие источники (эмиссионный доход и т.п.). Кроме того рост имущества может сопровождаться увеличением кредиторской задолженности, что таже нуждается в дополнительной оценке.

Следующим этапом анализа является оценка структуры имущества.

Определяется удельный вес внеоборотных (раздел I) и оборотных (раздел II) активов и их динамика. Эта структура зависит от многих факторов, в частности: отраслевой принадлежности, технологии, номенклатуры выпускаемой продукции, интенсивности хозяйственной деятельности.

Фондоемкие отрасли, такие как горнодобывающая, металлургия и др. имеют более высокий удельный вес внеоборотных активов. Существенное значение на рост удельного веса этой части оказывает переоценка основных фондов.

Результаты аналитических исследований 1995-96 гг. показывают удельный вес этой части имущества на уровне 80-95% (предприятия машиностроения).

Дальнейшим  этапом анализа являются исследования структуры внеоборотных активов и ее динамики.

В настоящее время у большинства промышленных предприятий внеоборотные активы представлены лишь основными средствами. Следует помнить, что в балансе они отражаются по остаточной стоимости, поэтому установить степень их износа сейчас не представляется возможным.

Наличие незавершенного строительства в настоящее время рассматривается как дополнительная нагрузка на финансовую систему предприятия (необходимо изыскивать средства на финансирование ввода в эксплуатацию, платить налог на имущество).

Наличие долгосрочных финансовых  вложений свидетельствует о инвестиционной деятельности.

В процессе анализа оборотных активов  оценивают удельный вес    (и динамику) следующих групп:

·      

·      

·      

·      

·      

Структура зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности; интенсивности производственно-хозяйственной деятельности; финансового состояния; стратегии управления оборотными активами и др.

Как правило на промышленных предприятиях встречаются все виды оборотных активов (обычно кроме “животных на откорме”, “краткосрочных финансовых вложений”). В научно-технических организациях отсутствуют “сырье и материалы”, “готовая продукция”, ”товары отгруженные” (если они не ведут торговой или производственной деятельности). В организациях торговли отсутствуют “незавершенное производство”, “сырье и материалы”, а запасы  “товаров для перепродажи” наоборот велики.

У предприятий с тяжелым финансовым положением в составе запасов и затрат, как правило, велик удельный вес готовой продукции и низок удельный вес незавершенного производства.

Средства в расчетах представлены дебиторской задолженностью. Таковой же по сути является и  “товары отгруженные”. При анализе этот актив целесообразно учитывать не в запасах, а в средствах в расчетах.

Следует уделять повышенное внимание росту дебиторской задолженности, особенно задолженности покупателей и заказчиков. Многие предприятия, находящиеся в тяжелом финансовом состоянии, имеют высокий удельный вес этого вида активов. Это - средства, находящиеся вне предприятия. Следовательно, это актив повышенного риска.

В современном балансе дебиторская задолженность дифференцирована по сроку погашения (до и более 12 месяцев от отчетной даты) и видам (покупатели, заказчики, зависимые общества, учредители и др.).

Предприятие должно “работать с дебиторами”, т.е. предпринимать действия к сокращению дебиторской задолженности. Здесь возможны различные пути: от контроля за своевременностью оплаты отгруженной продукции, до обращения в арбитражный суд и возбуждения дела о банкротстве. Нарастание дебиторской задолженности свидетельствует об отсутствии такой работы.

Список основных дебиторов (и кредиторов) включается в состав внешней бухгалтерской отчетности.

Высокий удельный вес денежных средств, как правило, свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия. Однако, если эти средства находятся на расчетном счете или в кассе, это говорит о неэффективном использовании этих средств. На расчетном счете они должны храниться в сумме, достаточной для финансирования текущей деятельности. Излишек следует разместить на депозитном счете, вложить в финансовые или иные активы.

Наличие краткосрочных финансовых вложений и их рост обычно свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии предприятия.

Следующим этапом анализа является оценка источников формирования (финансирования) имущества. Этими источниками являются пассивы предприятия. В балансе они делятся на следующие группы:

·      

·      

·      

При анализе определяют удельный вес (и его динамику) этих групп. Считается позитивным, если высок удельный вес собственных источников (капитала и резервов) и он растет. Следует учесть, что значительный рост капитала и резервов в последние годы происходит под воздействием переоценки основных фондов.

К собственным средствам относятся 

   - раздел IV пассива баланса “Капитал и резервы” (П_IV),

   - часть раздела VI пассива баланса “Краткосрочных пассивов” (П_VI), включающая:

а) доходы будущих периодов (стр.640);

б) фонды потребления (стр.650); 

в) резервы предстоящих расходов и платежей (стр.660).

Отметим, что соотношение заемных источников и общей сумме пассивов (у некоторых авторов - и собственных источников) носит название “финансового левериджа”. Чем выше его уровень, тем значительнее влияет плата за привлечение заемных средств на рентабельность собственных активов.

6.2. Оценка финансовой устойчивости и автономности предприятия.

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса, то есть соотношение между отдельными разделами актива и пассива, которая характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициент автономии:

где  - собственные средства предприятия, р.;
Б - валюта баланса, р.

Собственные средства складываются из

Считается нормальным, если значение этого показателя больше 0,5, т.е. финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников

2. Отношение заемных средств к собственным:

где 

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы.

3. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

Если его значение меньше 0,1 , структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным в соответствии с “Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса”, разработанными ФУДН в 1994г.

В части обеспеченности запасов собственными оборотными средствами коэффициент определяется как:

где стр.210 - запасы.

Так как долгосрочные заемные средства (П_V) направляются на финансирование основных средств и капитальных вложений, при расчете собственных оборотных средств, они прибавляются к собственному капиталу.

Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6....0,8. Т.е. 60-80% запасов предприятия должны формироваться из собственных источников.

4. Коэффициент маневренности:

Этот коэффициент показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Оптимальным считается значение этого коэффициента 0,5.

5. Коэффициент инвестирования:

Кинв= П’Iv / АI.

Показывает в какой степени внеоборотные активы покрыты собственными источниками. Значение этого коэффициента должно быть больше 1. Значение Кинв<1 свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, наличие которых - минимальное условие финансовой устойчивости.

6. При анализе обычно рассчитывается величина источников, накопленных в результате хозяйственной деятельности. К ним относятся:

·      

·      

·      

·      

·      

·      

7. Согласно ГК РФ обязательной проверке подлежит соотношение чистых активов предприятия (Ач) и его уставного капитала (Ку). Если  чистые активы меньше капитала, он должен быть уменьшен до величины чистых активов. Величина Уставного капитала приведена в  разделе IV.

Чистые активы рассчитываются как:   Ач= А’-П’,

где А’= А_I+А_II - стр.220,244.

стр.220 - НДС по приобретенным ценностям,

стр.244- задолженность участников по взносам в уставной капитал.

П’= П_V + П_VI - стр.640,650,660 + стр.460

стр.460 - целевое финансирование.

(Нумерация строк принята в соответствии с приказом МФ РФ №8 от 3.02.1997).

6.3 Оценка платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия - его способность оплачивать краткосрочные обязательства в установленные сроки. Оценка платежеспособности производится на основе ликвидности оборотных активов. 

Чем выше доля активов, которые легко могут быть превращены в денежные средства, тем выше платежеспособность предприятия.

Степень платежеспособности характеризуют следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитывается как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных финансовых вложений - к текущей краткосрочной задолженности предприятия:

где   денежных средств.

2. Коэффициент ликвидности. Определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам:

где  - дебиторская задолженность (до 12 месяцев).

3. Коэффициент текущей ликвидности. Определяется как отношение всех оборотных активов к текущим обязательствам:

Если К_т.л  <1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои обязательства.

К_т.л=1 предполагает равенство оборотных активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности оборотных активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а следовательно и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия.

Если К_т.л значительно больше 1, то предприятие располагает необходимой величиной оборотных активов, формируемых за счет собственных средств, для покрытия своих обязательств.

С позиции кредиторов подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным. В то же время для самого предприятия такой вариант может быть связан с неумелым управлением активами.

Согласно методическим положениям по оценке финансового состояния, разработанным Федеральным управлением по делам о несостоятельности (ФУДН), значение коэффициента текущей ликвидности меньшее 2, является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным.

Различные показатели платежеспособности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, например, для поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, большое внимание уделяет коэффициенту ликвидности, покупатели и держатели акций, облигаций предприятия его платежеспособность оценивает по коэффициенту текущей ликвидности.

Пример 6.1.

Анализ финансового положения предприятия проведем на основе данных отчетности приведенных в таблицах 6.1 и 6.2. составлены в соответствии с приказом МФ РФ №31 от 27.03.1996.

Стоимость имущества и его структура представлены в таблице 6.3, источники финансирования имущества и их структура - в таблице 6.4, показатели финансовой устойчивости и платежеспособности - в таблице 6.5.

Стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 130 тыс. р. или на 5,65%. Увеличение стоимости имущества объясняется ростом внеоборотных активов. Они возросли на 2040 тыс.р. или на 8,95%, а их удельный вес в активах на конец периода достиг 73,21%. Оборотные активы за отчетный период уменьшились  на 1910 тыс.р. или на 17,36%, а их удельный вес снизился с 32,55% до 26,79%. В составе оборотных активов за отчетный период снижаются запасы на 1732 тыс.р. или на 16,26 тыс.р. или на 16,26%, удельный вес которых в оборотных активах значителен: на конец отчетного периода составляет 98,11%. Величина наиболее ликвидных оборотных активов, то есть денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, уменьшается на 270 тыс. р. или на 77,14%, а их удельный вес в оборотных активах снижается с 3,18% до 0,88%. Это свидетельствует об ухудшении структуры оборотных активов и, следовательно, снижении текущей платежеспособности (ликвидности) предприятия, то есть о сокращении возможности быстрой мобилизации имеющихся средств для оплаты своих обязательств в установленные сроки.

Увеличение стоимости имущества  за отчетный период произошло исключительно за счет краткосрочных заемных средств, величина которых возросла на 2583 тыс. р. или на 50,23%. Но так как на предприятии растет стоимость внеоборотных активов, источником формирования которых должны являться собственные средства и долгосрочные заемные средства, предприятие нерационально использует краткосрочные заемные средства, вкладывая их в недвижимое имущество.  Собственные средства предприятия за отчетный период снизились на 1313 тыс. р. или на 4,83%, а их удельный вес уменьшился с 80,47% до 76,29%. В составе заемных средств снижается доля долгосрочных средств с 22,11% до 3,98%, а их абсолютная величина уменьшается на 1140 тыс. р. или на 78,08%.

Рост обязательств по краткосрочной задолженности ( в том числе задолженности банкам на 2086 тыс. р., предприятиям  на 1215 тыс. р. и по оплате труда на 418 тыс. р.) сопровождается снижением оборотных активов в том числе денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что характеризует ухудшение финансового положения  предприятия на конец отчетного периода. Это подтверждают и рассчитанные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Так как удельный вес собственных средств в общей величине источников составляет 80,47% на начало периода и 76,29% на конец отчетного периода, то финансирование деятельности предприятия за счет внешних источников (заемных средств) осуществляется в допустимых пределах. На каждый рубль собственных средств предприятие привлекало на начало периода 24 копейки заемных средств. В течение отчетного периода заемные средства увеличились до 31 копейки  на рубль собственных средств, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников. Степень обеспеченности собственными оборотными средствами на начало периода составляла 40%, а на конец - 12%, что соответствует нормативным значениям, утвержденным ФУДН.  при этом 55% запасов на начало года и 35% на конец отчетного периода были сформированы за счет собственных оборотных средств. Коэффициент инвестирования и на начало и на конец отчетного периода выше 1. Это свидетельствует о том, что за счет собственных средств формируются не только основные средства, но и часть оборотных средств.  Но собственные оборотные средства на конец периода уменьшились  на 2745 тыс. р. или на 46,84%, что  привело к снижению показателей обеспеченности предприятия собственными средствами.

Рассчитанные показатели платежеспособности, значения которых за отчетный период ухудшилось, отражают неблагоприятные тенденции в развитии предприятия. Если на начало периода коэффициент текущей ликвидности  составлял 2,14, то есть предприятие было платежеспособным, то на конец периода - 1,18. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что  не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно,  на конец отчетного периода предприятие не является платежеспособном (во всяком случае, по критериям ФУДН). Коэффициент абсолютной  ликвидности,  при расчете которого принимается во внимание  наиболее ликвидные оборотные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), показывает, что на начало периода предприятие могло немедленно погасить  только 7% краткосрочных обязательств, на конец - 1%, то есть денежных средств у предприятия скорее всего недостаточно.

Окончательные выводы о финансовом положении и причинах его ухудшения на конец анализируемого периода могут быть сделаны по результатам анализа способности предприятия к производству и реализации продукции,  а также внутрифирменного анализа по данным аналитического учета.

Таблица 6.1.

Форма 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на “ 1 ”   октября   1996  г.

(тыс.руб.)

АКТИВ	Код стр.	На начало года	На конец периода
1	2	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)	110
в том числе: организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки ( знаки обслуживания ), иные аналогичные с перечисленными права и активы	112
Основные средства (01, 02, 03)	120	22600	24000
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины, оборудование и другие основные средства.	122	22600	24000
Незавершенное строительство (07, 08, 61)	123	200	840
Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82)	130
в том числе: инвестиции в дочерние общества	131
инвестиции в зависимые общества	132
инвестиции в другие организации	133
займы, предоставляемые организациями на срок более 12 месяцев	134
собственные акции, выкупленные у акционеров	135
прочие долгосрочные финансовые вложения	136
Прочие внеоборотные активы	140
Итого по разделу 1	190	22800	24840

АКТИВ	Код стр.	На начало года	На конец периода
1	2	3	4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	10652	8920
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)	211	2300	1100
животные на выращивании и откорме (11)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13)	213	12	15
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	214	3190	4280
готовая продукция и товары для перепродажи     (40, 41)	215	30	70
товары отгруженные (45)	216	5090	3455
расходы будущих периодов (31)	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	218
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	220
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76)	221
векселя к получению (62)	222
задолженность дочерних и зависимых обществ  (78)	223
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75)	224
авансы выданные (61)	225
прочие дебиторы	226

АКТИВ	Код стр.	На начало года	На конец периода
1	2	3	4
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	230		70
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76)	231
векселя к получению (62)	232		70
задолженность дочерних и зависимых обществ  (78)	233
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75)	234
авансы выданные (61)	235
прочие дебиторы	236
Краткосрочные финансовые вложения (58, 82)	240	40	20
в том числе: инвестиции в зависимые общества	241
собственные акции, выкупленные у акционеров	242
прочие краткосрочные финансовые вложения	243	40	20
Денежные средства	250	310	60
в том числе: касса (50)	251	50	10
расчетные счета (51)	252	260	50
валютные счета (52)	253
прочие денежн. средства (55, 56, 57)	254
Прочие оборотные активы	260		22
Итого по разделу II	290	11002	9092
III. УБЫТКИ Непокрытые убытки прошл. лет (88)	310
Убыток отчетного года	320		1780
Итого по разделу III	390		1780
БАЛАНС  (сумма строк 190 + 290 + 390)	399	33802	35712

ПАССИВ	Код стр.	На начало года	На конец периода
1	2	3	4
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал (85)	410	20000	20000
Добавочный капитал (87)	420	6300	6300
Резервный капитал (86)	430	650	800
в том числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	650	800
Фонды накопления (88)	440	60	60
Фонд социальной сферы (88)	450
Целевые финансирование и поступления (96)	460		475
Нераспределенная прибыль с прошлых лет (88)	470
Нераспределенная прибыль отчетного года	480
Итого по разделу IV	490	27010	27635
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Заемные средства (92, 95)	510	1460	320
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	1460	320
Прочие долгосрочные кредиты	513
Итого по разделу V	590	1460	320

ПАССИВ	Код стр.	На начало года	На конец периода
1	2	3	4
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Заемные средства (90, 94)	610	1180	3266
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	1100	2090
прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	80	1176
Кредиторская задолженность	620	3406	4459
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621	1845	3060
векселя к уплате (60)	622
по оплате труда (70)	623	630	1048
по социальному страхованию и обеспечению (69)	624	105
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	625
задолженность перед бюджетом (68)	626	826	44
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628
расчеты по дивидендам	630		307
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660	190	32
Прочие краткосрочные пассивы	670	556
Итого по разделу VI	690	5332	7757
БАЛАНС  (сумма строк 490 + 590 + 690)	699	33802	35712

Таблица 6.2.

Форма 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

(тыс. руб.)

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичн. период прошлого года
1	2	3	4
Выручка (нетто) от реализации товаров, продук­ции, работ, услуг (за минусом налога на добавлен­ную стоимость, акцизов и аналогичных обязатель­ных платежей)	010	6200
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	4520
Коммерческие расходы	030	600
Управленческие расходы	040	140
Прибыль (убыток) от реализации (строки 010-020-030-040)	050	940
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки (050+060-070+080+090-100))	110	940
Прочие внереализационные доходы	120	160
Прочие внереализационные расходы	130	230
Прибыль (убыток) отчетного периода (строки (110+120-130))	140	870
Налог на прибыль	150	250
Отвлеченные средства	160	2400
Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного периода (строки (140-150-160))	170	-1780

Таблица 6.3

Стоимость имущества предприятия и его структура

Показатель	Начало	Конец	Изменение
	года	отч.пе риода	тыс.р. гр.3-2	%% гр.4/2
1	2	3	4	5
1. Всего активы предприятия, тыс.р.	33802	35712	+1910	5,6
2. Всего стоимость имущества, тыс.р.     в том числе:	33802	33932	+130	0,38
2.1. Внеоборотные активы, тыс.р.	22800	24840	+2040	8,95
в %% к стоимости имущества	67,45	73,21	х	х
2.2. Оборотные активы, тыс.р.	11002	9092	-1910	17,36
в %% к стоимости имущества            из них:	32,55	26,79	х	х
2.2.1. Запасы, тыс.р.	10652	8920	-1732	16,26
в %% к оборотным активам	96,82	98,11	х	х
2.2.2. Средства в расчетах, тыс.р.	-	70	+70	-
в %% к оборотным активам	-	0,77	х	х
2.2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.р.	350	80	-270	77,14
в %% к оборотным активам	3,18	0,88	х	х
2.2.4. Прочие активы, тыс.р.	-	22	+22	-
в %% к оборотным активам	-	0,24	х	х

Таблица 6.4

Источники формирования имущества и их структура

Показатель	Начало	Конец	Изменение
	года	отч.пе риода	тыс.р. гр.3-2	%% гр.4/2
1	2	3	4	5
1. Собственные средства, тыс.р.	27200	25887	-1313	4,83
в %% к итогу баланса        в том числе:	80,47	76,29	х	х
1.1. Собственные оборотные средства, тыс.р.	5860	3115	-2745	46,84
2. Заемные средства, тыс.р.	6602	8045	+1443	21,86
в %% к итогу баланса        в том числе:	19,53	23,71	х	х
2.1. Долгосрочные заемные средства, тыс.р.	1460	320	-1140	78,08
в %% к заемным средствам	22,11	3,98	х	х
2.2. Краткосрочные заемные средства, тыс.р.	5142	7725	+2583	50,23
в %% к заемным средствам         из них:	77,89	96,02	х	х
2.2.1. Кредиты банков и займы, тыс.р.	1180	3266	+2086	176,88
в %% к краткосрочным заемным средствам	22,95	42,28	х	х
2.2.2. Задолженность перед предприятиями, тыс.р.	1845	3060	+1215	65,85
в %% к краткосрочным заемным средствам	35,88	39,61	х	х
2.2.3. Задолженность по оплате труда, тыс.р.	630	1048	+418	66,35
в %% к краткосрочным заемным средствам	12,25	13,57	х	х
2.2.4. Задолженность перед внебюджетными фондами, тыс.р.	105	-	-105	100
в %% к краткосрочным заемным средствам	2,04	-	х	х
2.2.5. Задолженность перед бюджетом, тыс.р.	826	44	-782	94,67
в %% к краткосрочным заемным средствам	16,06	0,57	х	х

Таблица 6.5

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности

Показатель	Начало года	Конец отчетного периода
1	2	3
1. Коэффициент автономии	0,8047	0,7629
2. Отношение заемных средств к собственным	0,24	0,31
3. Степень обеспеченности собственными оборотными средствами        в том числе:	0,40	0,12
- степень обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,55	0,35
4. Коэффициент инвестирования	1,19	1,04
5. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,01
6. Коэффициент ликвидности	0,07	0,02
7. Коэффициент текущей ликвидности	2,14	1,18

6.4. Анализ оборачиваемости оборотных активов

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия зависят от оборачиваемости как всех оборотных активов, так и их отдельных видов.

Длительность нахождения средств в обороте определяется рядом факторов: отраслевой принадлежностью предприятия, сферой его деятельности (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и т.д.), масштабами предприятия, использованием той или иной методики оценки товарно-материальных запасов и другими.

Оборачиваемость оборотных активов характеризуют следующие показатели:

1.      

Кобр = РП/А_IIСР

где РП- объем реализации, р;
А_IIСР – средняя величина оборотных активов, р.

2. Длительность оборота:

Д_обр=Д/ К_обр.

где Д - анализируемый период времени в календарных днях (месяц - 30 дней, квартал - 90 дней, год - 360 дней).

В результате изменения оборачиваемости определяют величину высвобожденных(дополнительно привлеченных) оборотных средств:

где DД_обр - изменение длительности оборота в анализируемом периоде по сравнению с предшествующим периодом, дн.

На изменение оборачиваемости оборотных активов влияет оборачиваемость их отдельных видов, которая характеризует скорость их превращения в денежные средства.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как:

К_{обр.деб.}= РП/Дср

где Дср  - средняя величина дебиторской задолженности, р.

Длительность оборота дебиторской задолженности характеризует срок ее погашения.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов определяется отношением себестоимости реализованной продукции к средней величине запасов, т.е.:

К_{обр.зап.}=С_РП/Зср

где Зср - средняя величина запасов, р.

Длительность оборота запасов отражает период их хранения.

На показатели оборачиваемости влияет принятая на предприятии методика оценки запасов.

В практике учета наши предприятия получили возможность применять способы оценки материальных запасов, известные за рубежом как ЛИФО и ФИФО.

Метод ЛИФО предполагает первоочередное списание на производство тех материалов, которые были приобретены последними. В этом случае величина остатков в балансе будет определяться из стоимости материалов, закупленных первыми. В условиях инфляции это приводит к занижению величины запасов, а значит к увеличению коэффициента оборачиваемости, то есть ускорению оборачиваемости запасов. Метод привлекателен и с позиций налогообложения, так как позволяет увеличить себестоимость реализованной продукции и сократить сумму налогов на финансовый результат.

Метод ФИФО основан на том, что материальные запасы оцениваются по ценам последних закупок, а на себестоимость реализованной продукции списываются по стоимости их первых закупок. В этом случае величина запасов искусственно завышается, а их оборачиваемость снижается.

Таким образом, предприятие имеет определенную возможность регулирования показателей оборачиваемости своих активов.

Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов необходимо проводить в динамике. Чем выше показатели оборачиваемости, тем быстрее оборотные средства превращаются в денежные средства, которыми предприятие расплачивается по своим обязательствам.

Однако  оценка финансового состояния предприятия, проводимая на основе бухгалтерского баланса предприятия, является предварительной. Недостатки баланса как источника информации в настоящей брошюре приведены.

Поэтому окончательные выводы относительно финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия могут быть сделаны по результатам внутрифирменного анализа оборотных активов и краткосрочных обязательств.

7. Внутрифирменный анализ финансового состояния предприятия.

7.1 Анализ состояния оборотных активов

В процессе углубленного анализа необходимо определить структуру оборотных активов и ее изменение по степени ликвидности:

·      

·      

·      

·         реализуемые - залежалые производственные запасы, дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении; готовая продукция, не пользующаяся спросом.

Значительный удельный вес медленно и трудно реализуемых оборотных активов и его увеличение приводят к ухудшению финансового положения предприятия, представляя угрозу его финансовой устойчивости.

Необходимо оценить тенденцию изменения соотношений трудно реализуемых оборотных активов и общей величины оборотных активов, а также трудно и быстро реализуемых оборотных активов. Тенденция к росту данных соотношений указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Следует отметить, что группировка оборотных активов на трудно и быстро реализуемые не может быть постоянной, она меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и повышения темпов инфляции предприятие заинтересовано вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, имеющих стабильный рост рыночных цен, что дает основание причислить их к быстро реализуемым активам.

Результаты анализа должны являться основой для принятия срочных мер по стабилизации финансового положения предприятия: проведение инвентаризации имущества с целью выявления оборотных активов “низкого” качества (залежалых запасов материалов, готовой продукции. сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке.

В условиях низкой платежеспособности российских предприятий особое значение имеет анализ наиболее ликвидных оборотных активов, т.е. денежных средств.

В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств.

Метод оценки достаточности средств основан на анализе финансовых потоков предприятия и опирается на одно из главных условий обеспечения платежеспособности предприятия: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств предприятия.

Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам.

При анализе финансовых потоков проводится сопоставление потоков поступления и расходования денежных средств.

Для более полного анализа реального движения денежных средств, оценки синхронности поступления и расходования денежных средств, увязки полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

Критерием оценки финансового состояния предприятия является показатель достаточности средств предприятия.

Показателем достаточности средств за анализируемый период (К) является общая разность поступлений предприятию и его платежей. Определим его как общий показатель достаточности средств.

где k_j - разность поступлений и платежей предприятия в j-ом подпериоде, р.

где          Д_j - сумма поступлений в j-ом подпериоде, р.;
Р_j - сумма платежей в j-ом подпериоде, р.;
k_j - показатель достаточности средств для j-ого подпериода (локальный).

   Если в j-ом месяце:

a) поступления больше платежей (Д_j ³ Р_j ), то имеет место излишек средств ( k_j⁺ );

б) поступления меньше платежей (Д_j £ Р_j ), то имеет место дефицит средств, (k_j ^-).

Признаком достаточности средств в анализируемом подпериоде является условие:

k_j ³ 0

Таким образом в процессе анализа необходимо оценить с одной стороны, уровень поступлений (приток) денежных средств, а с другой стороны, оценить текущую потребность предприятия в денежных средствах. При этом, необходимо отметить, что анализ финансовых потоков следует проводить в двух разрезах: с учетом остатков денежных средств и обязательств и без учета остатков. Последнее дает качественную оценку менеджменту, и позволяет определить «жизнеспособность» предприятия.

   При этом необходимо учитывать, что при анализе финансовых потоков временной период, за который производится оценка, делится на подпериоды, в каждом из которых оценивается уровень притока, уровень оттока и рассчитывается показатель достаточности средств (локальный). Анализ финансовых потоков за весь период производится на основе общего показателя достаточности средств.

         Оценка притока средств осуществляется следующим образом.

Источниками поступлений денежных средств предприятию могут быть:

а) поступления от текущей деятельности

·      

·      

·      

·      

·      

·      

б) поступления от инвестиционной деятельности включют выручку от реализации основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений;

в) поступления от финансовой деятельности включают получение краткосрочных и долгосрочных ссуд и займов.

Необходимо оценить приток денежных средств в полном объеме за анализируемый период. Поэтому поступления предприятию рассматриваются независимо от их источников по дебетовым оборотам счетов денежных средств.

В бухгалтерском учете к счетам денежных средств относятся следующие:

·      

·      

·      

·      

Для исчисления величины притока денежных средств на предприятие основными суммами являются суммы оборотов по дебету счетов 50 «Касса» и 51 «Расчетный счет» .

По дебету этих счетов проходят все операции, связанные с получением денежных средств.

При этом из этих сумм необходимо вычесть сумму внутреннего оборота, то есть величину средств, поступившую в дебет из кредита этих же счетов. Примером может являться перевод сверхлимитного остатка денежных средств из кассы на расчетный счет или получение наличных денег в кассу с расчетного счета. Если при расчете общей суммы поступлений не произвести корректировку дебетовых оборотов на сумму внутреннего оборота, это приведет к двойному счету и, в конечном итоге, к значительному искажению данного показателя.

Сумма поступлений предприятию за период (Д) определяется следующим образом:

где i = 50, 51, 52, 55, 57 - счета денежных средств, применяемые на исследуемом предприятии;
д'_i - скорректированный оборот по дебету счета i, руб.

Показатель Д определяет приток денежных средств за анализируемый период.

Величина всей суммы средств (Д_S ) находящейся в распоряжении предприятия в данном периоде определяется как

где  с^д - дебетовое сальдо на начало анализируемого периода счета, руб.

На предприятии может быть множество направлений оттока денежных средств. Однако основные из них, связанные с обеспечением финансового оборота, следующие:

·      

·      

·      

·      

·      

·      

Отток денежных средств в настоящее время, как правило, связан с текущими обязательствами предприятия. Поэтому величину оттока денежных средств можно определить используя учетные данные по бухгалтерским счетам, на которых формируются эти обязательства.

Часть обязательств погашается без привлечения денежных средств. Например, сумма обязательств по заработной плате может уменьшаться на суммы, удержанные по исполнительным листам, за товары проданные в кредит, на суммы удержанные за брак. Обязательства перед фондом социального страхования уменьшаются на сумму выплат пособий по социальному страхованию и т.п.

Поэтому необходимо обороты по кредиту счетов обязательств скорректировать (уменьшить) на сумму, поступающую в дебет этих счетов из кредита других, за исключением счетов денежных средств. То есть из общей суммы обязательств исключить те, которые погашаются без привлечения средств со счетов денежных средств.

Тогда величина текущих обязательств предприятия, приходящихся на счета денежных средств (Р) за анализируемый период определяется следующим образом:

где          j - счета обязательств, применяемые на исследуемом предприятии;
р'_j - оборот по кредиту счета j, приходящийся на счета денежных средств руб.

   Показатель Р определяет текущую потребность предприятия в денежных средствах за анализируемый период. Но предприятие отвечает по всем своим обязательствам, а значит и по образованным до этого периода также. Чтобы учесть всю сумму обязательств и определить общую потребность в денежных средствах в анализируемом периоде, необходимо увеличить показатель Р на величину кредитовых сальдо счетов, на которых формируются обязательства, то есть на сумму не погашенных в предыдущие периоды обязательств. Тогда общая потребность предприятия в денежных средствах определяется как:

где  с^к - кредитовое сальдо на начало анализируемого периода счета j, руб.

7.2 Анализ краткосрочной задолженности

В процессе анализа определяют структуру задолженности и тенденции ее изменения по следующим видам:

1.    

2.    

3.    

·      

·      

·      

·      

·      

Затем проводят группировку каждого вида задолженности по срокам ее образования:

·      

·      

·      

·      

Такая группировка позволяет определить величину просроченной задолженности, ее удельный вес в общей величине краткосрочной задолженности и ее изменение в течение анализируемого периода.

В составе просроченной задолженности необходимо определить удельный вес задолженности перед банками по полученной ссуде, по платежам в бюджет, перед органами социального страхования и обеспечения.

Рост доли этой задолженности в составе просроченных обязательств свидетельствует о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.

На платежеспособность предприятия оказывает влияние оборачиваемость кредиторской задолженности, т.е. период предоставления кредита.

Период предоставления кредита в днях рассчитывается по каждому виду задолженности следующим образом:

Д_{обр.кред.j} = Д*З_кред.j/О_j,

где З_кред.j - средний остаток j-ой задолженности как среднеарифметическая величина остатка на начало и конец периода,

Д - анализируемый период времени в календарных днях,
О_j - величина дебетового оборота по счету j-ой задолженности (сч. 60 “Расчеты с поставщиками и подрядчиками”, сч. 68 “Расчеты с бюджетом”, сч. 70 “Расчеты с персоналом по оплате труда”, сч. 90 “Краткосрочные кредиты банка” и другие).

Для получения более достоверной информации следует привлечь ежемесячные данные об остатках кредиторской задолженности, отражаемые в журналах-ордерах №4 “Краткосрочные кредиты банков”, №6 “Расчеты с поставщиками”, №8 “Расчеты по авансам полученным”, “Расчеты с бюджетом”, №10 “Расчет по оплате труда”, “Расчеты по социальному страхованию и обеспечению” или в заменяющих их ведомостях.

Период кредитования в анализируемом периоде по каждому виду задолженности сопоставляют с продолжительностью кредитования в предыдущем периоде и по тенденции изменения судят об изменении условий получения кредита, то есть если Д¹_{обр.кред.j}>Д⁰_{обр.кред.j} , то условия получения кредита улучшились. Если Д¹_{обр.кред.j}<Д⁰_{обр.кред.j} , то условия кредитования ухудшились и, следовательно, платежеспособность предприятия снизилась.

Финансовая устойчивость предприятия будет зависеть от того, каким образом предприятие строило в анализируемом периоде взаиморасчеты со своими должниками (дебиторами). Необходимым условием стабильности деятельности предприятия является получение кредита на тех же условиях или лучших, чем условия на которых само предприятие его оказывает, то есть Д¹_{обр.кред.j}³ Д⁰_{обр.кред.j} .

8. Оценка  объема продукции  в процессе финансового анализа

Одним из недостатков традиционного финансового анализа  является отсутствие метода оценки  способности предприятия к производству и реализации продукции. Эта способность характеризуется объемом продукции, произведенной и реализованной в отчетном периоде.

8.1. Общий подход к определению объемных показателей производства и реализации продукции.

Использование предлагаемого метода позволяет ответить на следующий вопрос:  занималось ли предприятие в отчетном периоде производством продукции, то есть выполняло ли оно свою основную - производственную функцию?

Наличие производства продукции свидетельствует о сохранении жизнедеятельности предприятия. Продолжая  производство предприятие поддерживает в рабочем состоянии оборудование, технологию, коммуникации. Сохраняются связи с поставщиками и покупателями. В условиях кризиса производство может быть нерентабельным. Оно может не обеспечивать притока средств, необходимых для самофинансирования. Тем не менее сохранение производства является первой задачей в условиях кризиса. Повышение его эффективности (рентабельности) является следующей по очереди  задачей.

Ответ на поставленный выше вопрос важен для многих субъектов хозяйственной деятельности. Он позволяет, в частности, дифференцировать  предприятия на живущие за счет реализации запасов продукции, изготовленной ранее, и на жизнеспособные, действующие. Например, банк, у которого завод просит кредит, должен быть уверен, что это - работающее предприятие, а значит есть реальный шанс возвращения кредита.

Инвестор, предполагающий купить акции, также должен быть уверен, что вкладывает деньги в работоспособную структуру.

На первый взгляд поставленный  вопрос звучит тривиально, и ответ на него получить просто. Например, можно взять квартальную бухгалтерскую отчетность предприятия, исследовать  “Отчет о прибылях и убытках”.  Если там фигурирует  выручка от реализации продукции, можно предположить, что предприятие работало. Для пущей уверенности можно лично посетить предприятие и на месте убедиться в наличии производственной деятельности.

Но установить реальное положение в результате такого исследования оказывается непросто. Да,  форма 2 может соответствовать истине - выручка есть на самом деле. Но реализуется продукция, произведенная давным-давно и многие месяцы пролеживающая на складе. А производство на предприятии-заемщике вообще простаивает. Работает же в цехах и вывозит произведенную продукцию арендатор, то есть совсем не тот, кто просит кредит.

Для получения правильного ответа на поставленный вопрос рассмотрим движение продукции на этапе ее производства и реализации, а также отражение этого движения на счетах бухгалтерского учета и во внешней бухгалтерской отчетности предприятия.

Процесс производства продукции выглядит движением активов предприятия, превращением их из одной формы в другую. Начинается этот процесс с потребления сырья, материалов, комплектующих изделий. На этой стадии они превращаются в детали, узлы, сборочные единицы, то есть в то, что носит название незавершенного производства.

После окончательной сборки изделий и приемки их заводской службой контроля качества незавершенное производство превращается в готовую (товарную) продукцию.

Готовая продукция отправляется покупателю и превращается в отгруженную продукцию.

Наконец, после поступления средств в оплату отгруженной продукции она превращается в продукцию реализованную.

Экономическими характеристиками объема производства и реализации продукции на этих стадиях является  выраженный в ценах или по себестоимости объем  валовой, товарной,  отгруженной и  реализованной продукции.

Современная внешняя отчетность содержит лишь сведения об объеме реализованной продукции (форма 2). В то же время для оценки жизнедеятельности предприятия необходимо знать  и иные объемные показатели. Из сказанного видно, что на действующем предприятии должны производиться прежде всего валовая и товарная продукция. Именно по этим показателям следует дифференцировать предприятия на производящие и простаивающие.

В бухгалтерском учете движение активов в процессе производства и реализации продукции отражается движением стоимости по “цепочке” конкретных бухгалтерских счетов (рис. 8.1). Исследование этой “цепочки” с целью расчета  объемных показателей производства и реализации продукции  лежит в основе предлагаемого алгоритма.

Затраты  на производство и реализацию продукции в отчетном периоде аккумулируются в дебете счета 20. Они составляют себестоимость валовой продукции. Из кредита счета 20 в дебет счета 40 списываются затраты, отражающие себестоимость готовой продукции. Из  кредита  счета 40 в дебет 45 - себестоимость отгруженной продукции. И, наконец, из кредита счета 45 в дебет счета 46 - себестоимость реализованной продукции. Последняя отражается в “Отчете о прибылях и убытках”.

Следует отметить, что в современном “Отчете о прибылях и убытках”  может указываться также часть затрат, прошедшая мимо счетов 20, 40 и 45, - управленческие и коммерческие расходы.

На начало года и на конец отчетного периода в бухгалтерском балансе отражаются остатки по перечисленным счетам.

Каждый бухгалтерский счет представляет из себя балансовую таблицу. Для них можно написать следующие уравнения баланса:

С_НЗПн + С_ВП = С_НЗПк + С_ТП,

С_ГПн + С_ТП = С_ГПк + С_ОП,                                     (8.1.1)

С_ОПн + С_ОП = С_ОПк + С_РП

Именно эти уравнения и являются основой для расчета объемных показателей производства  и реализации продукции. Алгоритм анализа предполагает движение по “цепочке” в обратном направлении - от счета 46 к счету 20. Определив себестоимость реализованной продукции (по форме 2) и учтя изменение остатков отгруженной продукции или соответствующей дебиторской задолженности (по балансу) можно рассчитать себестоимости готовой (товарной) продукции и по динамике запасов незавершенного производства находим себестоимость валовой продукции.

 

Рис. 8.1. “Цепочка" счетов производства и реализации где      сч.20 “Основное производство”; сч.40 “Готовая продукция”; сч.45 “Товары отгруженные”; сч.46 “Реализация продукции (работ, услуг)”; СВП - себестоимость валовой продукции отчетного периода, р; СТП - себестоимость товарной продукции отчетного периода, р; СОП - себестоимость отгруженной продукции отчетного периода, р; СРП - себестоимость реализованной продукции отчетного периода, р; СНЗПн, СНЗПк - остатки незавершенного производства на начало и конец отчетного периода, р; СГПн, СГПк - остатки готовой (товарной) продукции на начало и конец отчетного периода, р; СОП н, СОПк - остатки отгруженной, но не оплаченной продукции на начало и конец отчетного периода.

8.2. Методы оценки объемов произведенной и реализованной продукции

Реализованная продукция - количество изделий (работ, услуг), в оплату которых предприятию поступили денежные или другие платежные средства, Это определение соответствует способу учета реализации “по оплате”. Кроме него допускается способ учета реализации “по отгрузке”,  когда к реализованной относится продукция, по которой выставлены документы на оплату.

В действующей внешней бухгалтерской отчетности содержаться сведения об объеме реализованной продукции. Они приведены в форме “Отчете о прибылях и убытках”. Это:

а) выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей). Выручка приводится отдельной строкой 010;

б) полная себестоимость реализованной продукции. Она может быть рассчитана как сумма следующих составляющих:

С_РП = С_П + С_К + С_У          (8.2.1)

где С_П - производственная себестоимость (себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг  - строка 020 формы 2), р.;
С_К - коммерческие расходы (строка 030 формы 2), р.;
С_У - управленческие расходы (строка 040 формы 2), р.

Объемные показатели указываются за отчетный период с начала текущего года.

Объем реализации продукции, отраженный в форме 2, не точно характеризует производственную способность предприятия. В него включается реализация не только основной продукции, но и товаров, закупленных для перепродажи.

К отгруженной относится продукция, отправленная потребителям, но незачтенная как реализованная. Она включает следующие виды продукции:

·      

·      

·      

Задолженность по оплате отгруженной продукции образует основную сумму дебиторской задолженности предприятия. Поэтому в настоящее время этот показатель должен находиться под особым контролем менеджеров.

Себестоимость реализованной и отгруженной продукции связана следующей зависимостью:

С_ОП = С_РП + С_ОПк - С_ОПн                     (8.2.2)

где С_ОП - себестоимость отгруженной в отчетном периоде продукции, р;
С_ОПн, С_ОПк - остатки отгруженной продукции на начало и конец периода (по себестоимости), р.

Именно эта формула и должна использоваться при анализе внешней бухгалтерской отчетности. Себестоимость реализованной продукции определяется по формуле (8.2.1). Остатки отгруженной продукции - по форме 1 “Бухгалтерский баланс”, строка 216 “Товары отгруженные”.

Объем отгруженной продукции рассчитывается лишь по себестоимости, так как остатки отгруженной продукции в балансе учитываются только по себестоимости.

Товарная продукция - количество изделий, объем работ, услуг, предназначенных для реализации, полностью законченных в производстве. Обычно продукция считается полностью законченной после ее окончательной приемки службой контроля.

Объемы отгруженной и товарной продукции связаны следующей зависимостью:

                С_ТП = С_ОП + С_ГПк - С_ГПн                      (8.2.3)

где       С_ОП - себестоимость отгруженной в отчетном периоде продукции, р;
С_ТП - себестоимость товарной продукции, произведенной в этом периоде, р;
С_ГПн, С_ГПк -остатки товарной продукции соответственно на начало и конец отчетного периода (по себестоимости), р.

Эта формула и используется для расчета.

На основе внешней бухгалтерской отчетности может быть рассчитана только себестоимость товарной продукции, произведенной с начала отчетного года.

Остатки готовой продукции определяются по форме 1 “Бухгалтерский баланс” на начало и конец периода, по строке 215 “Готовая продукция и товары для перепродажи” (остатки на складе).

Следует учесть, что оценка объема товарной продукции произведенной  предприятием является приближенной. Причина в том, что в строке 215 формы 1 учитываются в общей сумме остатки “товаров для перепродажи”. Если предприятие занимается  кроме производственной еще и торговой деятельностью, эти остатки существуют. Для точности расчетов они должны быть исключены. Однако сделать это по данным внешней бухгалтерской отчетности невозможно.

После расчета себестоимости товарной продукции можно произвести ее приближенную оценку в отпускных ценах (это - одна из традиционных задач анализа). Точная оценка при этом невозможна, так как в форме 1 остатки готовой продукции (строка 215) учитываются только по себестоимости.

Для этой цели рассчитывается коэффициент перевода себестоимости в отпускные цены (без НДС):

                К_П = В_РП/С_РП                           (8.2.4)

где       В_РП - выручка (нетто) по форме 2 (стр. 010), р;
С_РП - себестоимость реализованной продукции, р.

Тогда приблизительный объем товарной продукции в отпускных ценах (без НДС) в отчетном периоде может быть рассчитан, как:

                ТП = К_П*С_ТП                             (8.2.5)

По аналогии можно пересчитать в отпускных ценах и другие показатели.

Валовая продукция - общее количество изделий (работ, услуг), находившихся в производстве в отчетном периоде. При этом степень их готовности не имеет значения: в составе валовой продукции учитываются как полностью изготовленные изделия, так и незавершенное производство.

Себестоимость товарной и валовой продукции связана следующей зависимостью:

                С_ВП = С_ТП + С_НЗПк - С_НЗПн             (8.2.6)

где      С_ВП - себестоимость валовой продукции отчетного периода, р;
С_НЗПн, С_НЗПк - остатки незавершенного производства (не полностью изготовленной продукции) соответственно на начало и конец отчетного периода (по себестоимости),  р.

Эта формула и используется для расчета.

Отметим, что по внешней бухгалтерской отчетности может быть определена только себестоимость валовой продукции.

Составляющие формулы (8.2.6) определяется следующим образом:

себестоимость товарной продукции - по формуле (8.2.3); остатки незавершенного производства - по форме 1 “Бухгалтерский баланс” по строке 214 “Затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)”.

Следует отметить приближенность расчета. Она обусловлена тем, что по строке 214 кроме затрат, связанных  с производством продукции, учитываются также остатки по счетам 29,30,36,44. Однако выделить сумму остатков по этим счетам  лишь по данным формы 1 не представляется возможным.

Продемонстрируем изложенный здесь метод на данных примера 6.1. Исходными данными являются таблица 6.1 (форма 1) и таблица 6.2 (форма 2 ).

Расчет начинаем с исследования формы 2. В ней приведен объем реализованной продукции как в отпускных ценах (без НДС) - 6200, так и по себестоимости:

С_РП = С_П + С_К + С_У  = 4520 + 600 + 140 = 5260

Затем рассчитывается объем отгруженной продукции (по себестоимости):

   С_ОП = С_РП + С_ОПк - С_ОПн = 5260 + 3455 - 5090 = 3625

   Определяем объем товарной продукции:

   а) по себестоимости

   С_ТП = С_ОП + С_ГПк - С_ГПн  = 3625 + 70 - 30 = 3665

   б) в отпускных ценах

- коэффициент пересчета себестоимости в цены:

   К_П = В_РП/С_РП  = 6200/5260 = 1,179

- товарная продукция в отпускных ценах:

   ТП = К_П*С_ТП = 3665 х 1,179 = 4320

Затем рассчитывается объем валовой продукции (по себестоимости):

   С_ВП = С_ТП + С_НЗПк - С_НЗПн  = 3665 + 4280 - 3190 = 4755

Видим, что в отчетном периоде у предприятия была производственная деятельность, На это указывает наличие  товарной и валовой продукции.

8.3. Особенности оценки объемных показателей при отсутствии производственной деятельности

   Отсутствие производственной деятельности может выражаться в прекращении выпуска

   а) только товарной продукции. При этом  отсутствует выпуск готовой продукции, а незавершенное производство - детали, узлы, сборочные единицы производятся,

   б) только незавершенного производства. Предприятие лишь выпускает готовую продукцию, вырабатывая ранее созданный задел деталей, узлов и т.п. Незавершенное производство в виде задела  на следующий период при этом не создается,

   в) как товарной продукции, так и незавершенного производства. Это состояние полного прекращения  производственной деятельности.

   Причины остановки производства могут быть различными.

   В любом случае аналитику желательно диагностировать такую ситуацию. Покажем, как это сделать по внешней бухгалтерской отчетности с использованием методов, рассмотренных в предыдущих разделах.

   Распознание ситуации, выражающейся в прекращении выпуска незавершенного производства, осложняется тем, что движение стоимости по “цепочке” счетов производства и реализации продукции не всегда совпадает с движением  самой продукции (как физических объектов). Причина такого различия - деление затрат на прямые и накладные (косвенные) и  применение различных методов включения накладных затрат в себестоимость продукции.

   Прямые затраты связаны с производством конкретного вида продукции. Обычно это - сырье, основные материалы, комплектующие изделия, прямая заработная плата.  Эти затраты включаются в себестоимость той продукции, с производством которой они связаны. Они включаются в себестоимость валовой продукции,  как только эта продукция запущена в производство. Поэтому, если в процессе анализа удается установить, что в отчетном периоде в дебет счета 20 списывались  прямые затраты, можно сделать вывод, что предприятие осуществляло выпуск незавершенного производства. Вместе с тем следует помнить, что валовая продукция может нарастать и без производственной деятельности

   Примером может служить сумма износа основных фондов. Действует производство или нет, износ все равно начисляется.

   Косвенные затраты связаны с производством нескольких видов продукции. В себестоимость продукции эти затраты включается в соответствии с методологией, выбранной предприятием самостоятельно. Основные варианты следующие:

   а) они в полном объеме относятся в дебет счета 46,

   б) они включаются в себестоимость отдельных видов продукции по дебету счета 20,

   в) комбинация перечисленных вариантов.

   Такая вариантность затрудняет анализ. Например, отсутствие накладных расходов в дебете счета 20 может означать как отсутствие производства валовой продукции, так и отнесение полной суммы этих расходов в дебет счета 46. Разобраться же по внешней бухгалтерской отчетности в том, какой вариант  списания применяет предприятие, можно не всегда.

   С полной уверенностью об отсутствии выпуска незавершенного производства можно сказать в случаях

   а) когда сумма прямых и накладных расходов равна нулю. Это ситуация, при которой равняются нулю строки 030 и 040 формы 2 и объем валовой продукции, рассчитанный по формуле (8.2.6). Эту ситуацию легко распознать по внешней бухгалтерской отчетности, однако на практике она почти не встречается, так как даже при отсутствии выпуска незавершенного производства предприятие может осуществлять расходы;

   б) когда сумма прямых и накладных расходов равна накладным расходам. Это ситуация, когда объем валовой продукции, рассчитанный по формуле (8.2.6), равен сумме строк 030 и 040 формы 2. Ситуация распознается по внешней бухгалтерской отчетности, однако встречается только в том случае, когда предприятие относит всю сумму накладных расходов на счет 46, что также встречается достаточно редко.

   Таким образом, характерным признаком отсутствия выпуска незавершенного производства в отчетном периоде будет выполнение условия

            Свп = Снакл,                                 (8.3.1)

где       С накл - стоимость накладных расходов, списываемых в дебет счета 46, р. Рассчитывается как сумма строк 030 и 040 формы  2,

   С_ВП - себестоимость валовой продукции отчетного периода, р. Рассчитывается по формуле (8.2.6).

   Однако условие (8.3.1) не универсально. Оно верно лишь в том случае, когда вся сумма накладных расходов списывается на счет 46. Иными словами, аналитик должен иметь в виду, что

а) если указанное равенство выполняется, то в отчетном периоде выпуска незавершенного производства не было,

б) если это равенство не выполняется, это не означает, что выпуск незавершенного производства в отчетном периоде был. Его могло и не быть. Однако точно идентифицировать ситуацию только по внешней бухгалтерской отчетности в этом случае невозможно.

   Теперь рассмотрим, как распознать ситуацию, выражающуюся в прекращении выпуска товарной продукции. По нашему мнению это - более важный случай, чем предыдущий.

   Производство товарной продукции равнозначно выпуску готовых изделий из цехов и поступлению их  на склад готовой продукции. Себестоимость этой продукции переносится из кредита счета  20 в дебет счета 40.

   Если нет выпуска продукции, то нет и переноса стоимости между счетами. Все затраты, как прямые, так и косвенные, отнесенные в дебет счета 20, в этом случае как бы блокируются  в остатках незавершенного производства до выхода  товарной продукции. А себестоимость товарной продукции, рассчитанная по формуле (8.2.3),  равна нулю. Однако сказанное имеет место лишь для случая, когда накладные расходы полностью относятся на счет 20, то есть в форме 2 строки 030 и 040 нулевые.

   Если же накладные расходы полностью или частично попадают в форму 2,  то независимо от того - был в отчетном периоде выпуск товарной продукции или нет, себестоимость товарной продукции при расчете по формуле (8.2.3) отлична от нуля. Однако в случае отсутствия выпуска себестоимость товарной продукции  равна стоимости накладных расходов, указанных в форме 2.

   Таким образом, характерным признаком отсутствия выпуска товарной продукции  в отчетном периоде будет выполнение условия

  Стп = Снакл,                          (8.3.2)

где       Снакл - стоимость накладных расходов, списываемых в дебет счета 46, р. Рассчитывается по форме  2,

   Стп - себестоимость товарной  продукции отчетного периода, р. Рассчитывается по формуле (8.2.3).

   Условие (8.3.2) действует для любого метода списания накладных расходов. Кроме того, если оно выполняется - товарный выпуск отсутствует, и наоборот:  если товарный выпуск отсутствует - условие выполняется.

   Алгоритм выявления отсутствия выпуска товарной продукции в отчетном периоде выглядит следующим образом:

   а) по формуле (8.2.3) рассчитывается себестоимость товарной продукции,

   б) по форме 2 сложением строк 030 и 040 рассчитывается сумма накладных расходов,

   в) если себестоимость товарной продукции равна рассчитанной сумме накладных расходов, выпуск товарной продукции в отчетном периоде отсутствовал. В противном случае он был.

   Следует отметить, что приближение значения Стп к значению Снакл свидетельствует, как правило, о сокращении производства товарной продукции.

   Рассмотрим пример. В таблицах 8.3, 8.4, 8.5 приведены фрагменты состояния бухгалтерских счетов по результатам отчетного периода. По условию примера в каждом из вариантов отсутствует как товарный выпуск, так и производство незавершенной продукции. Отличие между вариантами в следующем:

вариант 1: накладные расходы со счетов 26 и 43 целиком списываются на счет реализации и попадают в форму 2,

вариант 2: накладные расходы целиком списываются на счет 20, строки 030 и 040 в форме 2 - нулевые,

вариант 3: часть накладных расходов (счет 43) относится на счет 20, другая часть (счет 26) - на счет реализации, в форме 2 показываются только накладные расходы со счета 26.

   В нижней части  каждой из таблиц приведен расчет объемных показателей производства и реализации, а также накладных расходов по форме 2. Видно, что отсутствие товарного выпуска диагностируется в каждом из вариантов, в то время, как отсутствие выпуска незавершенного производства - лишь в первом варианте.

   Итак, общая схема анализа наличия производственной деятельности предприятия в отчетном периоде выглядит следующим образом:

1. по формуле (8.2.1) рассчитывается себестоимость реализованной продукции,

2. по формуле (8.2.2) рассчитывается себестоимость отгруженной продукции,

3. по формуле (8.2.3) рассчитывается себестоимость товарной продукции,

4. по формуле (8.2.6) рассчитывается себестоимость валовой продукции,

5. если Снакл = Стп, то в отчетном периоде производственная деятельность, связанная с выпуском товарной продукции отсутствовала; в противном случае товарный выпуск был,

6. если Снакл = Свп, то в отчетном периоде производственная деятельность, связанная с выпуском валовой продукции отсутствовала; в противном случае результат неопределенен.

Таблица 8.3

Вариант 1.

Номер счета	Сальдо начальное	Оборот по дебету	Оборот по кредиту	Сальдо конечное
26	-	100	100	-
43	-	50	50	-
20	500	-	-	500
40	1120	-	650	470
45	100	650	700	50
46	-	700+100+50=850	850	-
Срп=850                Снакл=100+50=150
Соп=850+50-100=800
Стп=800+470-1120=150
Свп=150+500-500=150
Стп=Снакл,    Свп=Снакл

                                                                     Таблица 8.4

Вариант 2

Номер счета	Сальдо начальное	Оборот по дебету	Оборот по кредиту	Сальдо конечное
26	-	100	100	-
43	-	50	50	-
20	500	100+50=150	-	650
40	1120	-	800	320
45	100	800	850	50
46	-	850	850	-
Срп=850                Снакл=0
Соп=850+50-100=800
Стп=800+320-1120=0
Свп=0+650-500=150
Стп=Снакл,    Свп¹Снакл

                                                                    Таблица 8.5

Вариант 3

Номер счета	Сальдо начальное	Оборот по дебету	Оборот по кредиту	Сальдо конечное
26	-	100	100	-
43	-	50	50	-
20	500	50	-	550
40	1120	-	700	420
45	100	700	750	50
46	-	750+100=850	850	-
Срп=850                Снакл=100
Соп=850+50-100=800
Стп=800+420-1120=100
Свп=100+550-500=150
Стп=Снакл,    Свп¹Снакл

9. Оценка состояния системы производства и реализации продукции промышленного предприятия.

9.1. Основные характеристики состояния системы производства и реализации.

Можно предположить множество характеристик, на которых строиться система такой оценки. По нашему мнению в состав важнейших входят:

·      

·      

·      

Рассмотрим методы расчета этих характеристик по данным внешней бухгалтерской отчетности: формы “Бухгалтерский баланс” и формы 2 “Отчет о прибылях и убытках”.

9.2. Оценка стабильности системы производства и реализации

Стабильность производства - это динамичность, изменяемость его объемных показателей. Характеризуется  интенсивностью - величиной производства и реализации продукции в одинаковые периоды.

Производство может быть по этому параметру:

а)стабильным, характеризующимся постоянной интенсивностью;

б)динамичным, характеризующимся изменяющейся интенсивностью.

Динамичное производство означает переход объема производства и реализации с одного уровня на другой.

Если новый уровень выше прежнего - это растущее производство. Если новый уровень ниже прежнего - это снижающееся производство.

Показателем динамики считается индекс объема продукции. Как было показано ранее, объем производства и реализации во внешней бухгалтерской отчетности характеризуется:

·      

·      

·      

Однако динамический индекс по данным внешней бухгалтерской отчетности можно построить только для показателя реализованной продукции. Для этого показателя в форме 2 приводиться его значение в отчетном периоде и соответствующем периоде прошлого года. Таким образом можно рассчитать два индекса:

а) по объему реализованной продукции в отпускных ценах (выручке от реализации):

J_в = В_{рп отч}/В_{рп прошл}            (9.1.)

где В_{рп отч} , В_{рп прошл} - выручка от реализации продукции отчетного и соответствующего периода прошлого года, р;

б) по объему себестоимости реализованной продукции:

J_С = С_{рп отч}/С_{рп прошл}            (9.2.)

где С_{рп отч} , С_{рп прошл} - полная себестоимость реализованной продукции (включая коммерческие и управленческие расходы) отчетного периода и соответствующего периода прошлого года, р.

Будем считать, что производство стабильно, если выполняется условие:

J_В »  i_ИНФЛ     (9.3.)

где i_ИНФЛ -индекс инфляции по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.

Если J_В > i_ИНФЛ - это растущее производство;

Если J_В < i_ИНФЛ - это снижающееся производство.

Уровень производства характеризуется абсолютной величиной произведенной и реализованной продукции. Он может быть высоким или низким. Для конкретного предприятия он оценивается сопоставлением с обычным средним уровнем производства. Такая оценка может быть дана и посредством сопоставления фактического объема с максимально возможным, например, с производственной мощностью.

Однако данные как о среднем уровне, так и о производственной мощности предприятия отсутствуют во внешней бухгалтерской отчетности.

Поэтому об уровне производства можно судить лишь на основе косвенного показателя: соотношению объема производства и запаса (остатков).

Этот показатель выходит из следующего логического заключения: чем выше уровень запасов готовой продукции, тем ниже уровень ее производства и наоборот. Действительно, если запасы готовой продукции велики, значит ее произведено более, чем достаточно для существующего уровня спроса, и новое производство не имеет смысла. Если же запасы готовой продукции малы, значит рынок поглотил эти запасы, и уровень производства должен быть достаточно высок, чтобы удовлетворить спрос.

Таким образом, характеристикой уровня производства может быть период запаса, рассчитываемый как

Т_З = (С_ГПК + С_ОПК + С_НЗПк)/С_РПМ     (9.4)

где С_ОПК - остатки товаров отгруженных на конец отчетного периода, р;
С_ГПК - остатки готовой продукции (по себестоимости) на конец отчетного периода, р;
С_НЗПк  -  остатки незавершенного производства на конец отчетного периода, р;
С_РПМ - среднемесячный объем реализованной продукции в отчетном периоде по себестоимости, р.

С_РПМ = С_РП/М    (9.5)

где М - число месяцев в отчетном периоде, шт.

Если значение Т_З велико (достаточно субъективная оценка), например, 3-4 месяца и более, значит уровень производства невелик. И наоборот, если значение Т_З не превосходит нескольких дней - производство имеет очень высокий уровень.

Следует отметить, что такая оценка является достаточно субъективной. Ее нужно сопровождать дополнительным анализом. В частности остатки незавершенного производства зависят от длительности производственного цикла. В то же время  исключать эту составляющую не следует, так как предприятия, находящиеся в сложном финансовом положении, иногда специально задерживают на счете 20 часть затрат (не списывают их на счет 40). Это делается для того, чтобы увеличить ликвидность баланса и прибыль от реализации продукции.

9.3. Оценка уровня рентабельности

В качестве показателя эффективности производства используется рентабельность продукции. Нормальным является уровень рентабельности 5 - 15%.

Низкий уровень рентабельности или отсутствие ее обычно являются косвенным признаком тяжелого финансового положения предприятия. Высокий уровень рентабельности свидетельствует о хорошем состоянии рынка и соответствующем финансовом положении предприятия.

Важной характеристикой является динамика рентабельности. Она характеризуется индексом, который может быть рассчитан как:

J_Р=J_ПР/J_С       (9.6)

где J_ПР - индекс прибыли от реализации продукции;
J_С - индекс полной себестоимости реализованной продукции.

Индексы рассчитываются как отношение соответствующих показателей отчетного периода и соответствующего периода прошлого года. Информация берется из формы  2  “Отчет о прибылях и убытках”.

Если J_Р > 1, значит рентабельность в отчетном периоде возросла, что свидетельствует о улучшении финансового состояния предприятия.

9.4. Оценка уровня пропорциональности производства.

Пропорциональное производство характеризуется приближенным равенством объемов валовой, товарной и реализованной продукции в отчетном периоде.

Конечно случайные отклонения здесь неизбежны. Однако, чем продолжительнее период, тем точнее должно соблюдаться это равенство.

Значительные отклонения в объемах производства и реализации, во-первых, вызывают дополнительные потери, во-вторых, могут свидетельствовать о наличии сбоя в производственном процессе или системе сбыта продукции.

Например, если в течение длительного периода объем валовой продукции выше объема товарной, значит не вся, запущенная в производство продукция проходит все стадии технологии. Часть ее в виде остатков незавершенного производства оседает в запасах, омертвляя оборотные средства и снижая скорость их оборачиваемости. Это также является признаком имеющихся у предприятия проблем технологического характера или  недостаточно эффективной системы материально-технического обеспечения, например,  недостатка комплектующих изделий.

Если объем товарной продукции превышает объем реализации, у предприятия есть проблемы со сбытом, и ему нужно корректировать свою маркетинговую политику. Потери предприятия выражаются в омертвлении оборотных средств, в увеличивающихся запасах готовой продукции на складе или в отгрузке.

Превышение объема реализованной продукции над товарной или валовой свидетельствует о наличии платежеспособного спроса, превышающего производственные возможности предприятия.

Потоком на входе счета  20 являются затраты предприятия, связанные с производством. Потоком на выходе - товарная продукция. Сальдо по счету на начало и конец периода - остатки незавершенного производства.

Рассмотрим соотношение потока на выходе счета и потока на входе счета (коэффициент выхода по счету 20):

K₂₀ = C_ТП/C_ВП                                         (9.7)

Коэффициент выхода по счетам 40 и 45 имеет вид:

K₄₀ = C_ОП/C_ТП; K₄₅ = C_РП/C_ОП             (9.8)

Интегральный коэффициент выхода по “цепочке”:

К=К₂₀*К₄₀*К₄₅                                      (9.9)

Оценим возможные значения коэффициентов выхода. Очевидно дебетовые обороты по счетам могут быть в отчетном периоде больше, равны или меньше кредитовых. Поэтому значение коэффициента может быть больше, равно или меньше 1.

а) Коэффициент выхода по счету равен 1, если оборот по дебету равен обороту по кредиту. В этом случае начальное и конечное сальдо по счету равны. Если применить это к конкретным счетам, то получим следующие ситуации. Все затраты на производство продукции аккумулируются в себестоимости готовой продукции (сч.20). Вся готовая продукция, проступившая в отчетном периоде на склад предприятия  отгружается потребителям (К₄₀ = 1). Вся отгруженная продукция реализуется (К₄₅ = 1).

б) Коэффициент выхода по счету больше 1, если оборот по кредиту счета больше, чем оборот по дебету. В результате уменьшается сальдо на конец периода. Через некоторое время сальдо становиться равным нулю, оборот по кредиту опускается до оборота по дебету, значение коэффициента становиться равным единице при нулевом запасе.

в) Коэффициент выхода по счету  меньше 1, если оборот по кредиту меньше оборота по дебету. Сальдо на конец периода нарастает. Происходит “омертвение” оборотных средств. Через некоторое время их сумма окажется недостаточной для финансирования оборота по дебету и он снижается до уровня оборота по кредиту. Значение коэффициента становиться равным единице при высоком запасе.

Производство, для которого интегрированный коэффициент равен единице, является пропорциональным. Оно полностью ориентировано на сбыт. Как правило оно не создает новых запасов и потребляет существующие.

Значение интегрированного коэффициента меньше 1 характерно для следующих ситуаций:

а) начальная стадия кризиса сбыта. Предприятие производит обычный объем продукции. Однако реализация сокращается. Вследствие этого растут запасы. Характерной чертой этой ситуацией являются:

·      

·      

б) начальная стадия роста при отсутствии запасов готовой продукции. Предприятие, зная о высоком спросе, увеличивает производство валовой продукции. Характерной чертой этой ситуации являются:

·      

·      

Значение интегрального коэффициента выхода большее 1 характерно обычно для следующих ситуаций:

а) растущее производство. Спрос превышает производственные возможности предприятия. В этой ситуации, как правило, высокая рентабельность;

б) предприятие сознательно сокращает производство с целью “рассасывания” запасов. В этой ситуации рентабельность, как правило, невелика.

Анализ объемных показателей производства и реализации продукции должен быть дополнен анализом финансового результата, ликвидности, платежеспособности предприятия и других показателей, характеризующих его финансовое состояние.

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ИНСТИТУТ (ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ) БИБЛИОТЕКА “ЭКОНОМИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ПОВЕДЕНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ”     Юшина М.А., Лапенков В.И., Лютер Е.В. Технико-экономический

 

• 14:21 05 Июля 2016
  Российско-китайский медуниверситет откроет магистерскую программу по TCM
• 01:21 05 Июля 2016
  На форуме МГУ Россия и Китай обсудят научно-образовательное сотрудничество
• 11:00 04 Июля 2016
  Реморенко: "ЕГЭ-туризм" в России сходит на нет
• 10:52 04 Июля 2016
  Летняя российско-австрийская школа откроется в Москве
• 15:31 01 Июля 2016
  В СПбГУ могут воссоздать географический факультет

Заказать уникальную работу