План :

1.     

2.      Анализ финансового состояния по данным баланса.

3.      Расчет и оценка по данным отчетности  финансовых коэффициентов ликвидности. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности.

1.      Задачи и источники анализа финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния выполняется после анализа производственной программы и включает в себя вопросы по анализу капитала, его структуры и динамики, источников формирования капитала, состояние оборотных средств предприятия, платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости предприятия.

      Источники: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к балансу.

2.Анализ финансового состояния по данным баланса.

Таблица 1.

Наименование статей	Код cтроки	Абсолютные величины, тыс.руб.			Относительные величины, %
		на нач. года	на кон. года	Изменения	на нач. года	на кон. года	Изменения	В % к величине на нач.года
-1-	-2-	-3-	-4-	-5-	-6-	-7-	-8-	-9-
1.Внеоборотные        активы
1.1 Основные средства	120	477040	526900	+ 49860	20,8	21,2	0,4	+ 10,5
1.2 НМА	110	60	68	+ 8	0,003	0,003	-	+ 13,3
1.3 Прочие внеоборотные средства: незавер.  строит. долгоср.фин. вложения	130 140	140670 6300	166100 9700	+ 25430 + 3400	6,1 0,3	6,7 0,4	+ 0,6 + 0,1	+ 18,1 + 54
Итого по разделу 1 (А4)	190	624070	702768	+ 78698	27,2	28,3	+ 1,1	+ 12,6
2. Оборотные активы
2.1 Запасы  (с Н Д С ) 2.2 Прочие оборот.активы	210, 220 270	392980 80	439560 60	+ 46580 -20	17,1 0,003	17,7 0.002	+ 0,6 -0.001	+ 11,9 -25
Итого медленно реализуемые активы (А3)		393060	439620	46560	17,1	17,7	+ 0,6	+ 11,9
2.3 Дебит. задолжен. (платежи до 12 месяцев): в т.ч. покупат. и заказч. векселя к получен. задолж. участн. по  взосам в уст. кап. авансы выданные прочие дебиторы	240 241 242 244 245 246	793723 689860 16130 12300 3300 72133	1176456 1061250 12060 23720 3300 76126	+ 382733 + 371390 -  4070 + 11420 - + 3993	34,6 30,1 0,7 0,5 0,2 3,1	47,4 42,8 0,5 1,0 0,1 3,0	+ 12,8 + 12,7  - 0,2 + 0,5 -  0,1      -  0,1	+ 48,2 + 53,8 -  25,2 + 93 - + 5,5
Итого быстро реализуемых активов (А2)		793723	1176456	+ 382733	34,6	47,4	+12,8	+ 48,2
2.4 Краткоср. фин.  вложения	250	3720	5100	+ 1380	0,1	0,2	+ 0,1	+ 37,1
2.5 Ден. средства       в том числе: касса расч. счет   пр. ден. средства	260 261 262 264	478050 840 474510 2700	158260 910 154250 3100	-  319790 + 70 -  320262 + 400	20,9 0,03 20,6 0,1	6,4 0,03 6,2 0,1	-  14,5 - - 14,4 -	-  66,9 + 8,3 + 67,5 + 14,8
Итого наиболее ликвидные активы (А1)		481770	163360	-  318410	21,0	6,6	-  14,4	-  66,0
Итого по разделу 2	290	1668553	1779436	+ 110883	72,8	71,7	-  1,1	+ 6,7
Стоимость  имущества (баланс)	190+ 290= 399	2292623	2482204	+ 189581	100	100	-	+ 8,3
4. Капитал и резервы
4.1 Устав. капитал	410	703956	762100	+ 58144	30,7	30,7	-	+ 8,3
4.2 Резерв. капитал	430	3317	17030	+ 13713	0,2	0,7	+ 0,5	+ 413,4
Итого по разделу 4 (П4)	490	707273	779130	+ 71857	30,9	31,4	+ 0,5	+ 10,2
5. Долгоср. пассивы 5.1 Заемные ср-ва	510	5700	5700	-	0,2	0,2	-	-
Итого по разделу 5 (П3)	590	5700	5700	-	0,2	0,2	-	-
6. Краткоср. пассивы
6.1 Заёмные средства в том числе:      кредиты банков	610 611	45900 45900	32580 32580	-  13320 -  13320	2,0 2,0	1,3 1,3	-  0,7 -  0,7	-  29,02 -  29,02
6.2 Кредит. задолж.  в том числе:  поставщ. и подрядч.  по оплате труда по соц. страх. и   обеспечению задолж. перед  бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	620 621 624 625 626 627 628	1530035 770400 35640 22285 98000 53600 550110	1662454 1030160 70550 32614 115080 73900 340150	+ 132419 + 259760 + 34910 + 10329 + 17080 + 20300 -  209960	66,7 33,6 1,6 1,0 4,2 2,3 24,0	67 41,5 2,8 1,3 4,6 3,0 13,7	+ 0,3 + 7,9 + 1,2 + 0,3 + 0,4 + 0,7 -  10,3	+ 8,7 + 33,7 + 98,0 + 46,3 + 17,4 + 37,9 -  38,2
6.3 Резервы предстоящих расходов и платежей	660	3715	2340	-  1375	0,2	0,09	-  0,11	-  37,0
Итого кракосрочные пассивы (П2)		45900	32580	-  13320	2,0	1,3	-  0,7	-  29,0
Итого по разделу 6	690	1579650	1697374	+ 117724	68,9	68,4	-  0,5	+ 7,5
Всего заёмных средств	590 + 690	1585350	1703074	+ 117724	69,1	68,6	-  0,5	+ 7,4
Итого баланс	699	2292623	2482204	+ 189581	100	100	-	+ 8,3
Величина собств. оборотных средств  (490+590-190)		88903	82062	-  6841	3,9	3,3	-  0,6	-  7,7
Стоимость чистых активов (1р. + 2р.(запасы без НДС) –450-590-610-620-630-650-660-670)		677183	737170	+ 59987	29,5	29,7	+0,2	+8,9

Вывод: За отчётный период имущество предприятия возросло на 189581 тыс. руб. или

8,3% , в том  числе за счёт увеличения объёма основного капитала  на 78698 тыс. руб.

или на 12,6% и прироста оборотного капитала на 110883 тыс. руб. или на 6,7% .

Иначе говоря, за отчётный период в оборотные средства было вложено в 1,5 раза

больше средств чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 46580 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения на 1380 тыс. руб., дебиторская  задолженность (платежи до 12 месяцев) на 382733 тыс. руб., а денежные средства на оборот уменьшились на 319790 тыс. руб.

Рост дебиторской задолжности (платежи до 12 месяцев) произошёл за счёт увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 371390 тыс. руб., задолженности участников по взносам в уставный капитал на 11420 тыс. руб. и задолженности прочих дебиторов на 3993 тыс. руб. Хотя задолженность по векселям к получению снизилась на 4070 тыс. руб.

В связи с тем, что дебиторская задолженность покупателей и заказчиков возросла объём денежных средств к концу года на расчётном счёте  значительно сократился.

Внеоборотные активы в структуре капитала составляют меньшую долю по сравнению с оборотными активами. Хотя к концу года наблюдается увеличение удельного веса внеоборотных активов на 1,1%.

При анализе 1-го раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента как незавершенное строительство, следовательно, при определённых условиях увеличение его доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.

Абсолютный рост оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства  или действий фактора инфляций, но и замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заёмных источников средств. Собственные источники средств возросли на 71857 тыс. руб. или на 0,5%, а заёмные источники средств возросли на 117724 тыс. руб. Хотя их доля в общем объёме уменьшалась на 0,5%. Структура заёмных средств в течение отчётного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и другим увеличилась на 0,3% и если мы исследуем баланс по статьям, то рост задолженности наблюдается почти по всем позициям кредиторских расчётов. Можно предположить что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняется тем фактором, что увеличились запасы и стоимость внеоборотных активов на балансе предприятия. В структуре заемных средств преобладающее место остается за кредиторской задолженностью.

Доля долгосрочных обязательств в общем объеме составляет всего 0,2% и концу года не изменилась.

            В общих чертах баланс анализируемого предприятия «хорошим» назвать нельзя:

-        

-        

-        

Хотя валюта баланса  в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом и темпы роста собственного капитала предприятия выше чем темпы  роста заемного капитала.

3.Анализ ликвидности баланса.

Таблица 2

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток на нач. и кон. периода
1	2	3	4	5	6	7 (2-5)	8 (3-6)
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	481770	163360	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	1530035	1662454	- 1048265	- 1499094
4.        Быстро реализуемые активы (А2)	793723	1176456	2.Краткосроч. пассивы (П2)	45900	32580	+747823	+1143876
5.        Медленно реализуемые активы (А3)	393060	439620	3. Долгосроч. Пассивы	9415	8040	+383645	+431580
6.        Трудно реализуемые активы (А4)	624070	702768	4.Постоянные пасивы (П4)	707273	779130	- 83203	- 76362
БАЛАНС	2292623	2482204	БАЛАНС	2292623	2482204	-	-

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

            Текущая ликвидность

            ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2)

На нач. года ТЛ = (481770=793723) – (1530035+45900) = - 300442

На кон. года ТЛ = (163360+1176456)-(1662454+32580) = - 355218

            Перспективная ликвидность

            ПЛ = (А3-П3)

На нач. года ПЛ = 393060-9415 = 383645

На кон. года ПЛ = 439620-8040 = 431580

Проанализировав текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия видно, что предприятие в ближайший период времени поправить свою платежеспособность не может, так как имеется недостаток платежных средств.

Перспективная ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей является хорошей, отражает некоторый платежеспособный излишек.

Из таблицы видно, что все обязательства в пассиве баланса покрываются активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств, за исключением наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов.

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид и на начало периода и на конец:

А1   <  П1

А2   >   П2

А3   >   П3

А4   <   П4

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том , что в ближайший к рассматриваемому моменту  промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. При этом исходя из данных аналитического баланса видно, что причиной снижения  ликвидности  явилось то, что кредиторская задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

Проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность.

                                                                                                                         Таблица 3

Коэффициенты  платежеспособности	На начало года	На конец года	Отклонения + , -
1. Общий показатель ликвидности, L 1	0,641	0,526	- 0,115
2. Коэффициент абсолютной ликвидности, L2	0,306	0,096	- 0,21
3. Коэффициент «критической» оценки, L3	0,809	0,790	- 0,019
4. Коэффициент текущей ликвидности, L4	1,059	1,050	- 0,009
5. Коэффициент маневренности функционирующего   капитала, L5	4,244	5,209	+ 0,965
6. Доля оборотных средств в активах, L6	0,728	0,717	- 0,011
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7	0,050	0,043	- 0,007
8. Коэффициент восстановления платежеспособности, L8		0,527
9. Коэффициент утраты платежеспособности, L9		0,526

1.      Общий показатель ликвидности.

  L1 =             

L1 =  =  = 0,641

L1 =  =  = 0,526

2.      Коэффициент абсолютной ликвидности.

L2 =

 

L2 =   =  = 0,306

L2 =   =  = 0,096

3.      Коэффициент « критической » оценки.

L3 =

L3 =  =  = 0,809

L3 =  =  = 0,790

4.      Коэффициент текущей ликвидности.

L4 =

L4 =  =  = 1,059

L4 =  =  = 1,050

5.      Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

L5 =

L5 =  =  = 4,244

L5 =  =

6.      Доля оборотных средств в активах.

L6 =

L6 =  = 0,728

L6 =

7.      Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

L7 =

L7 =  =  = 0,050

L7 =  =  = 0,043

8.      Коэффициент восстановления платёжеспособности предприятия.

L8 =

L8 =  = 0,527

Фактическое значение нормативных финансовых коэффициентов не соответствует нормальному ограничению и оценить их можно по динамике. Динамика коэффициентов анализируемого предприятия отрицательна. Согласно методическим положениям, утвержденным распоряжения Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р  от 12.08.94г. , если L4 или L7 имеет значение меньше нормального ограничения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности L8 за период в 6  месяцев. Коэффициент L8 принимает значение меньше 1 и это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.  

План : 1. 2. Анализ финансового состояния по данным баланса. 3. Расчет и оценка по данным отчетности  финансовых коэффициентов ликвидности. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности.

 

• 14:21 05 Июля 2016
  Российско-китайский медуниверситет откроет магистерскую программу по TCM
• 01:21 05 Июля 2016
  На форуме МГУ Россия и Китай обсудят научно-образовательное сотрудничество
• 11:00 04 Июля 2016
  Реморенко: "ЕГЭ-туризм" в России сходит на нет
• 10:52 04 Июля 2016
  Летняя российско-австрийская школа откроется в Москве
• 15:31 01 Июля 2016
  В СПбГУ могут воссоздать географический факультет

Заказать уникальную работу