курсовые,контрольные,дипломы,рефераты
|
Введение 7 1 Сущность и состав оборотного капитала 8 1.1 Сущность оборотного капитала и его состав 8 1.2 Оценка использования оборотных средств 11 2 Политика организаций в управлении оборотным капиталом 14 2.1 Управление денежными средствами 14 2.2 Управление дебиторской задолженностью 17 2.3 Управление запасами 30 3 Стратегия управления финансирования оборотного капитала 41 Заключение 44 |
Список использованных источников
Приложения
Введение
Актуальным вопросом для организации в России является вопрос о кредитах. Учреждения заинтересованы в востребованности и ускорении оборота капитала, заемщики заинтересованы в доходности вкладываемых в производство средств.
Управлением капиталом представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с оптимальным его формированием из различных источников, а также обеспечением эффективного его использования в различных видах хозяйственной деятельности предприятия.
Управление капиталом предприятия направлено на решение основных задач: формирование достаточного объема капитала, обеспечивающего необходимые темпы экономического развития предприятия; оптимизация распределения сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования; обеспечение условий достижения максимальной доходности капитала при предусматриваемом уровне финансового риска; обеспечение минимизации финансового риска, связанного с использованием капитала, при предусматриваемом уровне его доходности; обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития; обеспечение достаточного уровня финансового контроля над предприятием со стороны его учредителей; обеспечение достаточной финансовой гибкости предприятия, оптимизация оборота капитала; обеспечение своевременного реинвестирования капитала.
В связи с этим важную роль приобретает своевременное реинвестирование капитала в наиболее доходные активы и операции, обеспечивающие необходимый уровень его эффективности в целом.
1 Сущность и состав оборотного капитала
1.1 Сущность оборотного капитала и его состав
Капитал оборотный (с английского языка working capital) – разница между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами предприятия, организации. Синоним термина «оборотный капитал» в отечественном учете – оборотные средства.
К текущим (краткосрочным) обязательствам предприятия относят краткосрочные кредиты, кредиторскую задолженность, авансы полученные, дивиденды к уплате, арендные платежи и так далее. Величина оборотного капитала отражает сумму средств, принадлежащих предприятию (организации) в его текущих активах, и является важной характеристикой финансовой устойчивости. Оборотный капитал формируется из запасов сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, готовой продукции и дебиторской задолженности, общая стоимость которых определяют величину денежных средств, необходимых для их покрытия. Если текущие активы меньше текущих обязательств, то оборотный капитал будет отрицательным.
Величина оборотного капитала предприятия, организации зависит от величины расходов на приобретение сырья и материалов и прямых накладных расходов в производстве легкореализуемой продукции; продолжительности цикла производства и реализации продукции; стоимости непрямых накладных расходов в процессе производства и реализации продукции, объема полученного кредита и срока его возврата.
В основе всех составляющих оборотного капитала лежит критерий ликвидности, позволяющий быстро превращать средства предприятия в денежную наличность и обеспечивать финансирование его постоянных операций. Для оценки эффективности использования оборотного капитала применяют показатель рентабельности собственного капитала, определяемый как отношение чистой прибыли от реализации продукции или иного финансового результата к величине оборотного капитала. Кроме того, в хозяйственной практике для оценки эффективности оборотного капитала используют такие показатели как коэффициент оборачиваемости (число оборотов) и период оборота.
Рисунок 1 – Состав и размещение оборотного капитала
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал можно подразделить по следующим признакам.
1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные фонды и фонды обращения. К оборотным фондам относят производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения – это готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, денежные средства, расчеты с другими предприятиями и организациями. Такое деление необходимо для раздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.
2. В зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства. На предприятии могут быть нормы на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию.
3. В зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал. Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом IV раздела баланса «Капитал и резервы» и I раздела баланса «Внеоборотные активы».
Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.
4. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства.
5. В зависимости от степени риска вложения капитала:
оборотный капитал с минимальным риском вложений: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);
оборотный капитал со средним риском вложений: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;
оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.
6. В зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо и так далее), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.
К факторам внешнего характера относятся сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.
Внутренние факторы – ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.
1.2 Оценка использования оборотных средств
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели.
1. Коэффициент оборачиваемости
, (1)
где КОБ - коэффициент оборачиваемости (в оборотах);
Vp – выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.);
СО – средняя величина оборотного капитала (тыс. руб.).
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени.
2. Длительность одного оборота
(2)
где ДЛ – длительность периода обращения оборотного капитала (в днях);
Т – отчетный период (в днях).
3. Коэффициент закрепления оборотных средств
(3)
Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции. Торговые организации при расчете показателей оборачиваемости используют показатель реализации товаров в продажных ценах вместо выручки от реализации.
Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.
Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия.
Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.
1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле
, (4)
где CO – величина экономии (-) (привлечения) (+) оборотного капитала;
CO1, CO0 – средняя величина оборотного капитала предприятия за отчетный и базисный период;
КVP – коэффициент роста продукции (в относительных единицах).
В таблице 1 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.
Таблица 1 – Показатели оборачиваемости оборотных средств
| Показатели | 2006г. | 2007г. | Отклонения |
| 1. Выручка от реализации продукции работ, услуг, млн. руб. | 12596 | 27138 | + 14542 |
| 2. Средние остатки всех оборотных средств, млн. руб. | 130939 | 185640 | + 54701 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости (обороты) |
0,0962 | 0,1462 | + 0,05 |
|
4. Длительность одного оборота (дни) |
3742,3 | 2462,6 | - 1279,7 |
|
5. Коэффициент закрепления оборотных средств |
10,395 | 6,841 | - 3,554 |
Как видно из таблицы 1, оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 0,05 оборота и составила 0,1462 оборота за год, или соответственно 2462,6 дня. Это отрицательные показатели, так как один оборот равен 6,84 лет.
Но вместе с тем следует отметить, что оборачиваемость оборотного капитала ускорилась на 1279,7 дней.
2 Политика организаций в управлении оборотным капиталом
2.1 Управление денежными средствами
Любой бизнес начинается с некоторого количества денег, которые обращаются в ресурсы для производства (или товар для перепродажи). Затем из производственной формы оборотный капитал переходит в товарную, а на стадии реализации – в денежную. Кругооборот оборотного капитала непосредственно связан с основными хозяйственными операциями:
- покупки приводят к увеличению запасов сырья, материалов, товаров и кредиторской задолженности;
- производство ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете.
Все эти операции многократно повторяются и сводятся к денежным поступлениям и денежным платежам.
Таким образом, движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.
Рассмотрим на примере расчет периода оборота денежных средств:
1. Поступление сырья на склад предприятия – 10 октября
2. Передача сырья в переработку (производство) – 20 октября
3. Расчет с поставщиками – 15 октября
4. Отгрузка готовой продукции – 27 октября
5. Поступление денег от покупателей (оплата) – 1 декабря
Период оборота денежных средств определяем с момента оплаты поставщиками сырья (15 октября) и до получения денег от покупателей готовой продукции, то есть 1 декабря. В нашем примере этот период составляет 1,5 месяца.
Анализ движения денежных средств по видам деятельности проводится по данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств» и бухгалтерского учета (обороты по синтетическим счетам) двумя методами – прямым и косвенным.
Для оценки движения денежных средств прямым методом составляют аналитическую таблицу 2.
Таблица 2 – Движение денежных средств (прямым методом)
| Показатели | № строки формы №4 | Сумма |
| 1. Текущая деятельность | ||
| 1.1 Приток денежных средств: | 83842 | |
| - выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг | 030 | 27138 |
| - авансы, полученные от покупателей | 050 | 12030 |
| - целевое финансирование | 060 | 44621 |
| - прочие поступления (суммы, выданные ранее подотчетным лицам) | 110 | 53 |
| 1.2 Отток денежных средств | 81210 | |
| - оплата приобретенных товаров, работ, услуг | 130 | 49238 |
| - оплата труда | 140 | 20014 |
| - отчисления на социальные нужды | 150 | 9225 |
| - выдача подотчетных сумм | 160 | 79 |
| - выдача авансов | 170 | 504 |
| - расчеты с бюджетом | 220 | 1810 |
| - оплата процентов по полученным кредитам, займам | 230 | 340 |
| 1.3 ИТОГО: приток (+), отток (-) денежных средств | 1.1-1.2 | + 2632 |
| 2. Инвестиционная деятельность | ||
| 2.1 Приток денежных средств: | 233 | |
| - выручка от реализации основных средств и иного имущества | 040 | 233 |
| 2.2 Отток денежных средств: | 3019 | |
| - оплата долевого участия в строительстве | 180 | 2006 |
| - оплата машин, оборудования | 190 | 1013 |
| 2.3 ИТОГО: приток (+), отток (-) | 2.1-2.2 | - 2768 |
| 3. Финансовая деятельность | ||
| 3.1 Приток денежных средств | ||
| 3.2 Отток денежных средств | 1442 | |
| - финансовые вложения | 200 | 630 |
|
- выплата дивидендов |
210 | 812 |
| 3.3 ИТОГО: отток (-) | 3.1-3.2 | - 1442 |
| Всего изменение денежных средств | 1.3+2.3+3.3 | - 1596 |
Как видно из таблицы, общее изменение денежных средств (отток в сумме 1596 млн. руб.) свидетельствует о недостаточности поступления денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности, то есть развитие этих видов деятельности обеспечивается полностью за счет текущей деятельности.
Недостаток прямого метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.
Например: предприятие имеет прибыль и не имеет денежных средств на счетах, и наоборот: убыток и наличие денежных средств.
Для выявления причин указанных в примере расхождений проводят анализ денежных средств косвенным методом, суть которого – преобразование величины прибыли в величину денежных средств.
Отдельные виды расходов и доходов уменьшают (увеличивают) сумму прибыли предприятия, не затрагивая величину денежных средств. При анализе косвенным методом эти суммы корректируют величину прибыли, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, не влияли на величину чистой прибыли.
Например, выбытие объектов основных средств связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счете 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и затем списывается на счет «Прибыли и убытки».
Понятно, что нет влияния на величину денежных средств указанных операций списания с баланса остаточной стоимости имущества, так как связанный с ним отток средств произошел раньше – в момент приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена в величине чистой прибыли.
Начисление амортизации не влияет на отток денежных средств, но уменьшает величину финансового результата. Уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств, следовательно, для получения реальной величины денежных средств сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли. Эти расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют на движение денежных средств.
Если имеет место увеличение производственных запасов, то реальный отток денежных средств будет выше на эту величину, суммы расходов на приобретение материалов, учтенных в стоимости реализованной продукции, прибыль также будет завышена на эту величину и должна быть скорректирована, то есть уменьшена.
Прирост производственных запасов следует вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение – прибавить к чистой прибыли, так как мы завышаем на эту величину сумму оттока денежных средств, то есть занижаем прибыль. На самом деле прирост производственных запасов не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени, что и прибыль.
2.2 Управление дебиторской задолженностью
Одной из весомых составляющих оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность, то есть долговые права к клиентам. Соответственно оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех оборотных средств предприятия. Следует подчеркнуть, что решение задачи ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности – одна из сложнейших задач финансового менеджмента на промышленных предприятиях. Дело в том, что традиционное отнесение долговых прав к клиентам по быстрореализуемым оборотным активам (векселя к получению, задолженность предприятию его работников и некоторые другие – быстрореализуемые оборотные активы) в условиях экономики переходного периода применительно к промышленным предприятиям не подтверждается реальной действительностью.
Для эффективного управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности целесообразно применять следующий комплекс взаимосвязанных мер.
Во-первых, необходима четкая работа по учету и списанию дебиторской задолженности с учетом имеющейся нормативно-правовой базы.
В настоящее время существуют две формы учета и списания неоплаченной дебиторской задолженности.
Таблица 3 – Формы учета дебиторской задолженности
|
Виды дебиторской задолженности |
Данные по расчетам и исполнению договорных обязательств | Формы учета и списания дебиторской задолженности | |
| Непросроченная | Не истек срок исполнения договора и (или) установ-ленный предельный срок (3 мес.) исполнения обяза-тельств по расчетам | Учитывается на счетах расчетов | |
| Просроченная | Неистре-бованная | Не истек срок исполнения договора и (или) срок исполнения обязательств по расчетам (1-я форма) | Списывается как безнадежная за-долженность на убытки. Налого-облагаемая при-быль не умень-шается.(Основание: Указ Президента РФ № 2204 от 20.12.94 г.) |
| Истребо-ванная | Не истек срок исковой давности | Учитывается на счетах расчетов | |
| Истек срок исковой давности (2-я форма) | Списывается на финансовые ре-зультаты. Налого-облагаемая при-быль уменьшает-ся. (Основание: Постановление Правительства РФ № 552 от 05.08.92 г.) | ||
Первая форма связана с истечением предельного срока исполнения обязательств по расчетам за поставленную по договору товарную продукцию. Предельный срок исполнения обязательств по расчетам, как было отмечено выше, - 3 месяца с момента фактического получения товара, приемки работ. Такая дебиторская задолженность называется просроченная (неистребованной).
Вторая форма связана с истечением срока исковой давности по исполнению обязательств между сторонами договора.
Заметим, что обязательным условием истребования дебиторской задолженности является предъявление иска в арбитражный суд не позднее 4-х месяцев с момента отпуска, отгрузки товаров, выполнения работ. Только тогда дебиторскую задолженность можно считать истребованной и учитывать ее в общеустановленном порядке, не списывать ее с баланса в течение всего срока исковой давности (3 года, статья 196 Гражданского кодекса РФ).
Указанная работа по учету и списанию задолженности совмещается с анализом дебиторов и определением объема иллюзорных (нереальных) поступлений денежных средств. Анализ дебиторов позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким риском. Эта мера приемлема как для периода развитых рыночных отношений, так и для условий экономики переходного периода. В последнем случае весь комплекс перечисленных работ особенно эффективен.
Во-вторых, для сокращения периода оборота дебиторской задолженности можно использовать метод АВС контроля за дебиторами.
В-третьих, важно использовать возможность оплаты долгов векселями, ценными бумагами (акции, облигации), поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.
В-четвертых, по возможности нужно ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью снижения риска неуплаты монопольным потребителем.
В-пятых, следует использовать возможности продажи счетов дебиторов факторинговой компании (специализированная организация или факторинговый отдел коммерческого банка). В условиях экономики переходного периода в отечественной практике такая форма управления оборачиваемостью дебиторской задолженности ограничена. Однако с развитием рыночных отношений она получит широкое распространение. Здесь важно, чтобы в отечественной экономике постепенно проявлялась тенденция снижения уровня инфляции. Тогда и счета дебиторов станут более привлекательными для факторинговых компаний.
В-шестых, не следует затягивать обращение в арбитражный суд, если должник неадекватно реагирует на претензии. Зачастую даже предисковое обращение к должнику дает положительную реакцию.
В-седьмых, важно, что по любому из направлений работы в части ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности были задействованы квалифицированные менеджеры. Впрочем, это в равной мере относится к любому менеджеру, решающему вопросы, связанные с управлением оборотными средствами.
Наконец, проблему ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности можно решать еще на этапе заключения договоров с заказчиками товарной продукции (работ, услуг). Для этого необходимо в договоре предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо в безакцептном порядке. Данная форма расчета предусмотрена Положением от 08 сентября 2000 года № 120-П Центрального банка РФ «О безналичных расчетах в Российской Федерации».
Преимущество такой формы расчетов для исполнителя работ по договору состоит в том, что заказчик обязан оплатить немедленно по предъявлении документов о сдаче работ исполнителем, то есть в безакцептном порядке. Другое дело, что заказчик не всегда согласен с такой формой расчетов, но это уже вопрос, решаемый договаривающимися сторонами.
Изложенные методы ускорения оборачиваемости текущих активов охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления оборотным капиталом.
Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.
Анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин.
Рисунок 2 – Представление бухгалтерского баланса
Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:
- неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношении к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
- наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
- трудностями в реализации продукции.
На анализируемом предприятии рост дебиторской задолженности обусловлен неплатежеспособностью потребителей.
Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).
Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.
Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. В мировой учетно-аналитической практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности распространено.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности. В таблице 6 дана оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Как видно из таблицы, на предприятии кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность как на начало анализируемого периода (5435 млн. руб.), так и на конец (38759 млн. руб.).
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составляла наибольший удельный вес 86%, или 62462 млн. руб., на начало периода, к концу года она увеличилась на 52820 млн. руб., а доля в общей дебиторской задолженности снизилась до 58,77%. Вместе с тем возросла доля задолженности прочих дебиторов – с 12,15 до 37,93% (соответственно с 8828 до 74405 млн. руб.).
Далее целесообразно провести анализ дебиторской задолженности по срокам образования, так как продолжительные платежи надолго отвлекают средства из хозяйственного оборота.
В балансе дебиторская задолженность подразделяется на задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
На анализируемом предприятии выданы авансы на срок свыше года на сумму 516 млн. руб., а это составляет 0,26% общей величины дебиторской задолженности, что нельзя признать правильным.
Можно сгруппировать дебиторскую задолженность: до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до 1 года, свыше 1 года.
Дебиторскую задолженность можно также подразделить по срокам возникновения в днях: от 0 до 30; 31-60; 61-90;91-120; свыше 120.
Таблица 4 – Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения
| Дебиторы по срокам возникновения, дней | Сумма дебиторской задолжено-сти, тыс. руб. | Удель-ный вес в общей сумме, % | Вероятно-сть безнадеж-ных долгов, % | Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. | Реальная величина задолжено-сти, тыс. руб. |
| 0-30 | 1400 | 32,48 | 2,5 | 35 | 1365 |
| 30-60 | 450 | 10,44 | 3 | 13,5 | 436,5 |
| 60-90 | 840 | 19,49 | 8 | 67,2 | 772,8 |
| 90-120 | 670 | 15,55 | 11,5 | 77,1 | 592,9 |
| 120-150 | 410 | 9,51 | 15 | 61,5 | 348,5 |
| 150-180 | 300 | 6,96 | 40 | 120 | 180 |
| 180-360 | 150 | 3,48 | 55,5 | 83,3 | 66,7 |
| 360-720 | 70 | 1,62 | 70 | 49 | 21 |
| Св. 720 | 20 | 0,47 | 95 | 19 | 1 |
| Итого: | 4310 | 100 | 11,96 | 525,6 | 3784,4 |
Рисунок 3 – Оценка состояния дебиторской задолженности
В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, надо внимательно изучить кредитную политику предприятия. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения.
От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов. Проведенное Министерством торговли США исследование показало, что в общей сумме дебиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней к разряду безнадежных относится около 4% долгов; 31-60 дней – 10%; 61-90 дней – 17%; 91-120 дней - 26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.
По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность (таблица №3). Дебиторская задолженность срочная возникает вследствие применяемых форм расчетов.
Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия и включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и так далее.
Это – формула незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины. Далее нужен детальный анализ недопустимой дебиторской задолженности, что относится к внутреннему финансовому анализу. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности :
, (5)
где – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);
– средняя величина дебиторской задолженности (тыс. руб.).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
2. Период погашения дебиторской задолженности:
, (6)
где – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).
Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее не погашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, то есть условиям заключения сделок.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:
, (7)
где – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%).
Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (%):
, (8)
где – сомнительная задолженность (тыс. руб.).
Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Скорость как общей оборачиваемости, так и частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств характеризуется показателями:
Длительность одного оборота всех оборотных средств рассчитывается по формулам:
, , (9)
где – средняя стоимость всех оборотных средств;
– продолжительность анализируемого периода в днях;
– выручка от реализации продукции.
Количество оборотов (или прямой коэффициент оборачиваемости) исчисляется по формуле:
, (10)
Формула коэффициента закрепления оборотных средств (или обратного коэффициента оборачиваемости) выглядит так:
, (11)
По аналогичным формулам производится расчет оборачиваемости отдельных элементов или групп оборотных средств. Вместо величины всех оборотных средств в формулы подставляется величина их отдельного элемента. Частная оборачиваемость отдельных элементов или групп оборотных средств называется слагаемой, если она рассчитывается по выручке от реализации. Совокупность слагаемых частных показателей по всем видам (группам) оборотных средств даст в результате общий показатель оборачиваемости всех оборотных средств:
, (12)
где – средний остаток производственных (материальных) запасов;
– средний задел незавершенного производства;
– средний остаток готовых изделий на складах;
– средний остаток дебиторской задолженности и прочих оборотных средств;
. (13)
Данная формула разложения общей продолжительности оборота оборотных средств как суммы продолжительности оборота по отдельным элементам (видам) оборотных средств верна лишь в самом общем виде. Действительный оборот отдельных элементов характеризует не общая величина выручки от реализации, а оборот данного элемента (например, для производственных запасов – их расход на производство, для незавершенного производства – выпуск готовых изделий; для остатков готовых изделий на складах – отгрузка продукции, для товаров отгруженных и средств в расчетах – поступление денег на расчетный счет). В данном случае мы имеем частные показатели, рассчитанные по особому обороту, - по кредиту бухгалтерских счетов, на которых отражаются различные элементы оборотных средств.
В таблице 5 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в днях (табличные данные в этом параграфе не связаны с данными из Приложения).
Таблица 5 - Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в днях
| Показатели |
Базисный год |
Отчетный год | |
| план | фактически | ||
|
Выручка от реализации товарной продукции, тыс. руб. () |
46863 | 54340 | 56069 |
|
Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб. () |
12040 | - | 13191 |
|
Средние остатки запасов, тыс. руб. () |
10884 | 10725 | 11410 |
|
Оборачиваемость всех оборотных средств () |
92,5 | - | 84,7 |
|
Оборачиваемость запасов () |
83,6 | 71,1 | 73,3 |
По данным таблицы легко рассчитать коэффициенты оборачиваемости. За базисный год оборотные средства совершили 3,9 оборота (46863:12040), в том числе запасы 4,3 (46863:10884); за отчетный год – 4,0 оборота (56069:13191), в том числе запасы – 4,9 оборота (56069:11410) при плане 5,1 (54340:10725).
Рисунок 4 – Обороты базисного, отчетного периода
|
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения.
Для определения суммы экономии оборотных средств () вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливается потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств. Если оборачиваемость замедлена, то в итоге получается сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот.
Для исчисления экономии или перерасхода запасов по сравнению с планом используется, например, такая формула:
, (13)
где - фактические средние остатки запасов;
- фактическая реализация;
- плановая реализация (или базисная реализация);
- плановая величина запасов (или базисная величина).
Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости по отчетным фактическим и плановым данным:
, (14)
где - длительность рассматриваемого периода (года).
Сделаем расчет дополнительного вовлечения (перерасхода) запасов по сравнению с планом (по данным таблицы 3):
(тыс. руб.)
В нашем примере план по скорости оборачиваемости запасов не выполнен, следовательно, имеет место дополнительное привлечение средств в оборот, что значительно ухудшает финансовое состояние предприятия.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета по счетам 45,60, 61, 62, 63, 64, 65, 67, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76, 78, 79 ежемесячно. Структура и сроки образования дебиторской задолженности представлены в таблице 6. Пример анализа дебиторской задолженности приведен в таблице 6.
Таблица 6 – Анализ состояния дебиторской задолженности (в месяцах)
| Статьи дебиторской задолженности | Всего на конец периода, тыс.руб. | В том числе по срокам образования | ||||
| до 1 месяца | от 1 до 2 месяцев | 3-6 месяцев | от 6 месяцев до 1 года | более года | ||
| 1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги | 269566 | 269566 | ||||
| 2. Прочие дебиторы | 19653 | 11977 | ||||
| а) в том числе переплата финансовым органам по отчислениям от прибыли и другим платежам | 200 | 200 | ||||
| б) задолженность за подотчетными лицами | 980 | 980 | ||||
| в) прочие виды задолженности | 10992 | 9448 | 105 | 426 | 1013 | - |
| г) в том числе по расчетам с поставщиками | 7481 | 1349 | 6132 | - | - | - |
| Всего дебиторская задолженность | 289219 | 281543 | 6237 | 426 | 1013 | - |
Величина дебиторской задолженности заказчиков на конец отчетного периода составила 269566 тыс. руб., просроченной задолженности не имеется.
Таблица 7 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | За соответствующий период базисного года | Отчетный период | Изменения |
| 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (по средней задолженности) | - 0, 695 | ||
| 2. Период погашения дебиторской задолженности | + 6,29 | ||
| 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов | + 4,0 | ||
| 4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации | + 0,367 | ||
| 5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, % | - | - 0,05 |
Как видно из таблицы 7, состояние расчетов с заказчиками по сравнению с соответствующим периодом прошлого года ухудшилась. На 6,29 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 52,71 дня. Сомнительной дебиторской задолженности не имеется, хотя доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов выросла на 4,0% и составила к величине текущих активов 87,4%. Следовательно, снизилась ликвидность текущих активов, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.
Рисунок 5 – Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.
2.3 Управление запасами
Управление запасами, включающими запасы сырья, материалов, необходимыми для процесса производства (производственные запасы), незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе, означает прежде всего определение потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации.
Управление запасами охватывает ряд последовательно выполняемых этапов работ, основными из которых являются (см. рис. 6)
Управление запасами товарно-материальных ценностей. Важнейшим элементом управления запасами является научно обоснованная оптимизация их объема. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов товарно-материальных ценностей.
Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов осуществляется посредством нормирования оборотных средств.
Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.
Основные принципы нормирования оборотных средств корректируются в зависимости от изменений условий хозяйствования, развития акционирования, а следовательно, самофинансирования и самоокупаемости. Нормирование оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, столь необходима для успешного предпринимательства.
В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств – это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве; норм износостойкости запасных частей и инструментов; длительности производственного цикла; условий снабжения и сбыта; времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления и других факторов.
Нормы оборотных средств в современных экономических условиях не могут быть длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена процессом акционирования, реструктуризацией акционерного капитала, изменениями технологии и номенклатуры изделия, состава бизнес-плана, изменением цен, тарифов и других показателей.
Норматив оборотных средств – это минимальная необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности в средствах как для основной деятельности , так и для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами, жилищно-коммунального хозяйства, подсобных, вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.
Если нормы оборотных средств могут действовать более года, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал). Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.
На рисунке 7 представлены графические условия определения потребности в оборотных средствах на формирование запасов в зависимости от типов производства.
Однодневный расход или выпуск на предприятиях с равномерно нарастающим на протяжении года объемом производства целесообразно исчислять по данным сметы затрат IV квартала предстоящего года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив оборотных средств в любом случае действует на конец предстоящего периода (год, квартал) и должен обеспечить потребности производства на начало следующего периода.
При равномерном характере производства однодневный расход может быть определен по данным любого квартала или года в целом.
Лишь в условиях сезонного характера производства однодневный расход исчисляется по смете затрат с минимальным объемом производства, так как потребность сверх минимума покрывается заемными средствами. Нормирование оборотных средств должно обеспечить оптимальную величину всех составных элементов оборотных активов.
Рисунок 7 – Графические условия определения потребности в оборотных средствах на формирование запасов
Производственные запасы – это комплексная группа, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. В связи с различным характером функционирования их в процессе производства методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковы.
Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется на основании среднедневного их расхода () и средней нормы запаса в днях. Средняя норма оборотных средств, в свою очередь, определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.
В норме оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывается время пребывания в текущем (), страховом (), транспортном (), технологическом () запасах, а также в подготовительном запасе, необходимом для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов ().
Таким образом, норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов () определяется по формуле:
. (15)
Текущий запас – основной вид запаса, поэтому норма оборотных средств в текущем запасе является главной определяющей величиной всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов по договору с поставщиками (цикл снабжения), а также объем их потребления в производстве.
При поставках материалов по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве равными партиями средний интервал между поставками, то есть цикл снабжения, рассчитывается путем деления 360 дней на число планируемых поставок. При этом учитывается сроки совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных поставщиков.
Страховой запас – второй по величине вид запаса, определяющий общую норму. Страховой, или гарантийный, запас необходим на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок материалов поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектных партий.
Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% нормы оборотных средств в текущем запасе. Норма оборотных средств на страховой запас может быть и более 50%, если фирма находится вдали от поставщиков и от транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы или если при непрерывном потреблении определенных материалов в больших количествах интервалы поставок составляют 1-5 дней.
Чем ближе расположены поставщики, тем реже перебои в доставке продукции, тем меньше величина страхового запаса. Если материалы доставляются со складов автотранспортом, страховой запас не предусматривается. Лишь в случае отдаленности этих складов норма оборотных средств в страховом запасе устанавливается в размере до 30% нормы оборотных средств в текущем запасе.
Величина страхового запаса может определяться также на основании фактических отчетных данных об отклонениях от среднего интервала поставок.
Транспортный запас создается на период разрыва между сроком грузооборота и документооборота. При поставках материалов на дальние расстояния срок оплаты расчетных документов опережает срок прибытия материальных ценностей. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость в средствах.
Когда на предприятиях материалы в пути после их оплаты составляют незначительную долю в общих поставках материалов, транспортный запас может быть определен упрощенно, по фактическим отчетным данным на основании формулы:
, (16)
где - норма оборотных средств на материалы в пути в целом по группе «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты», дней;
- средний остаток материалов в пути за истекший период (без учета стоимости грузов, задержавшихся в пути сверх установленных сроков, а также излишних и ненужных материалов), руб.;
- расход материалов за отчетный период, руб.;
- количество дней в истекшем периоде.
Транспортный запас не устанавливается в тех случаях, когда срок получения материалов совпадает со сроком оплаты расчетных документов или опережает его.
Технологический запас создается на период времени для подготовки материалов к производству, включая время на анализ и лабораторные испытания. Учитывается технологический запас в общей норме в том случае, если он не является составной частью процесса производства.
Подготовительный запас, необходимый на период выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов, принимается также в расчет нормы запаса по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. Нормы этого времени устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки исходя из технологических расчетов или путем проведения хронометража.
На основании норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах определяется средневзвешенная норма оборотных средств в целом по элементу «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты». Для этого следует общую потребность в оборотных средствах на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты разделить на их однодневный расход (см. таблицу 8).
По всем видам сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов средневзвешенная норма оборотных средств составляет 15 дней (190:12,5).
Таблица 8 – Сводный расчет средней нормы оборотных средств на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты
| Виды сырья, основных ма-териалов и по-купных полу-фабрикатов | Одно-дневный расход, тыс.руб. | Норма оборотных средств, дней | Потреб-ность в оборот-ных средст-вах, тыс.руб. (А*Б) | |||||
| Текущий запас | Страховой запас | Подготовительный запас | Технологический запас | Транспортный запас | ИТО-ГО | |||
| А | Б | |||||||
| Материал 1 | 0,3 | 2,5 | 1 | 1,5 | - | 1 | 6 | 1,8 |
| Материал 2 | 0,02 | 10 | 5 | 0,5 | 2 | 1 | 18,5 | 0,4 |
| Материал 3 | 3,0 | 11 | 5,5 | 1 | 4 | 2 | 23,5 | 70,5 |
| Материал 4 | 1,6 | 6 | 3 | 1 | 1 | 3 | 14 | 22,4 |
| Материал 5 | 0,7 | 8 | 4 | 1 | 2,5 | - | 15,5 | 10,8 |
| И т.д. | … | … | … | … | … | … | … | … |
| Итого | 12,5 | - | - | - | - | - | 15 | 190 |
Номенклатура вспомогательных материалов на предприятиях, как правило, велика, но не все их виды потребляются в больших количествах. В связи с этим вспомогательные материалы подразделяются на две группы. По первой из них, включающей главные виды (не менее 50% общей суммы годового расхода) вспомогательных материалов, нормы оборотных средств определяются методом прямого счета, то есть так же, как и по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. По второй группе вспомогательных материалов, расходуемых в незначительных количествах, нормы оборотных средств рассчитываются упрощенно. Средний фактический остаток этих материалов в отчетном году, за исключением ненужных, излишних, следует разделить на однодневную сумму их расхода в истекшем году.
Норматив оборотных средств в целом по группе вспомогательных материалов определяется как произведение однодневного расхода в производстве на общую норму запаса в днях.
Норматив оборотных средств в запасах топлива устанавливается аналогично нормативу по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, то есть исходя из нормы запаса в днях и однодневного расхода как на производственные, так и на непроизводственные нужды.
Норматив исчисляется по всем видам топлива (технологическому, энергетическому и производственному), за исключением газа. Если предприятие переведено на газ, то создаются страховые запасы твердого или жидкого топлива.
Норматив оборотных средств в запасах тары. Норматив оборотных средств определяется в зависимости от источников поступления и способа использования тары. Различается тара покупная и собственного производства, возвратная и невозвратная. По покупной таре, предназначенной для упаковки готовой продукции, норма оборотных средств устанавливается так же, как по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам исходя из интервалов поставок. По таре собственного производства, стоимость которой учтена в цене готовой продукции, норма запаса определяется временем от изготовления тары до упаковки в нее продукции, предназначенной к отгрузке. По таре, поступающей с материалами и не возвращаемой поставщикам, норма оборотных средств зависит от времени нахождения тары под этими материалами. Если эта тара подлежит дальнейшему использованию, то учитывается также время, необходимое на ремонт, сортировку и подбор партий тары.
По возвратной таре норма оборотных средств состоит из времени одного оборота тары, включающего период с момента оплаты тары с материалами до сдачи документов в банк на отгруженную обратно поставщику тару.
Норматив оборотных средств по таре в целом равен сумме произведений однодневного оборота (расхода) тары по видам на норму запаса в днях.
Нормирование оборотных средств на запасные части для ремонта. Нормирование производится в зависимости от групп оборудования. К первой группе относится оборудование, на которое разработаны типовые нормы оборотных средств по запасным частям. Ко второй – крупное, уникальное, в том числе импортное оборудование, на которое не разработаны типовые нормы. К третьей – мелкое единичное оборудование, на которое также не установлены типовые нормы.
Норматив оборотных средств по запасным частям для первой группы оборудования определяется как произведение типовых норм и количества данного оборудования с учетом коэффициентов понижения, которые уточняют потребность в оборотных средствах при наличии однотипного оборудования и взаимозаменяемых деталей.
Норматив оборотных средств по запасным частям для второй группы оборудования определяется методом прямого счета по формуле:
, (17)
где - норматив оборотных средств на сменную деталь, руб.;
- норма запаса сменной детали по условиям снабжения, дней;
- количество однотипных деталей в одном аппарате, механизме;
- количество аппаратов, механизмов одного типа;
- коэффициент понижения запаса деталей в зависимости от количества машин одного типа;
- цена одной детали, руб.;
- срок службы детали, дней.
Норматив по запасным частям для ремонта третьей группы оборудования устанавливается методом укрупненного расчета исходя из соотношения средних фактических остатков запасных частей за истекший год и среднегодовой стоимости действовавшего оборудования и транспортных средств. Данное отношение экстраполируется на предстоящий год с учетом изменения стоимости оборудования и транспортных средств и изменения межремонтных периодов.
Норматив оборотных средств на запасные части в целом по предприятию равен сумме нормативов по трем группам оборудования.
Нормирование оборотных средств в запасах малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти предметы имеют ограничения по стоимости или срок службы до одного года. К малоценным и быстроизнашивающимся предметам относятся следующие виды: инструменты и приспособления общего назначения; хозяйственный инвентарь и производственная тара; специальная одежда и обувь; специальные инструменты и приспособления.
По каждой из этих групп расчет норматива производится по запасу на складе и в эксплуатации. По складскому запасу норматив определяется так же, как по сырью, основным материалам о покупным полуфабрикатам. По эксплуатационному запасу норматив устанавливается, как правило, в размере 50% стоимости предметов, так как остальная половина их стоимости при передаче в эксплуатацию списывается на себестоимость продукции.
При исчислении норматива по инструментам и приспособлениям общего назначения в эксплуатации предварительно определяется запас режущего, мерительного и слесарного инструмента на рабочих местах, в инструментальных раздаточных кладовых цехов, а также в заточке и ремонтных мастерских.
Норматив оборотных средств на эксплуатационный запас хозяйственного инвентаря рассчитывается исходя из численности персонала, пользующегося этим инвентарем, и стоимости инвентаря, необходимого для одного работника.
Норматив оборотных средств на специальную одежду и специальную обувь в эксплуатации определяется также на основании норм обеспеченности на одного работающего по отдельным профессиям и численности соответствующих категорий работников. При этом учитывается сумма износа предметов.
Норматив оборотных средств на эксплуатационный запас специальных инструментов и приспособлений, включая сменное оборудование, устанавливается прямым расчетом в зависимости от производственной потребности в них, количества действующих агрегатов, номенклатуры выпускаемой продукции, а также сроков службы и порядка использования этих инструментов.
Норматив оборотных средств на производственную тару исчисляется так же, как на специальные инструменты и приспособления.
Общая потребность в оборотных средствах на малоценные и быстроизнашивающиеся предметы определяется как сумма нормативов на эти предметы на складе и в эксплуатации.
3 Стратегия управления финансирования оборотного капитала
Существуют некоторые общие рекомендации управлении дебиторской задолженностью:
· Контроль за состоянием расчетов с покупателями;
· С целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности иметь широкий круг потребителей;
· Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;
· Использовать способ предоставления скидок при долгосрочной оплате.
Для улучшения финансового положения предприятия экономисты предлагают следующие пути:
1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;
3. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;
4. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше 3-х месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды.
Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных средств (запасов) и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности работы промышленных предприятий служат величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.
Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:
- масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);
- характер бизнеса или деятельности, то есть отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и так далее);
- длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, выполнению работ);
- количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
- география потребителей продукции, поставщиков и смежников;
- система расчетов за товары, работы, услуги;
- платежеспособность клиентов;
- качество банковского обслуживания;
- темпы роста производства и реализации продукции;
- доля добавленной стоимости в цене продукта;
- учетная политика предприятия;
- квалификация менеджеров;
- инфляция.
В условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые стало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.
В деятельности многих предприятий укоренилась порочная практика злоупотребления заемными средствами. Парадоксом стала ситуация, когда предприятие, которое считается безнадежным должником, в то же время имеет солидный валютный счет, осуществляет активные финансовые вложения в акции и другие ценные бумаги, в уставные капиталы других предприятий и банков. Используя механизм беспроцентной товарной ссуды, предприятия-партнеры получают продукцию без предоплаты, превращают ее в деньги и задействуют в качестве оборотных средств. Если на протяжении длительного времени стороны не проявляют стремления к взысканию (погашению) задолженности, то в их действиях можно усмотреть признаки сознательного умысла не расплачиваться. Так феномен массовых неплатежей обращается в аморальную выгоду некоторых хозяйствующих субъектов, совершающих ничтожные сделки.
В целях борьбы с неплатежами с 1 января 1995 года вступил в силу Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)».
Указом определен 3-х месячный срок со дня фактического получения товаров дебитором, в течение которого должны быть проведены все взаиморасчеты между производителем и потребителем. Если это требование не соблюдено и кредитор не предпринял решительных действий по взысканию задолженности, то дебитору предлагается добровольно в течение одного месяца произвести надлежащие выплаты в доход государства. По истечении месячного срока невостребованная сумма перечисляется со счета предприятия в федеральный бюджет в судебном порядке. Таким образом, дебиторский долг превращается в убыток кредитора.
Заключение
Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано:
· с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления;
· высокой динамикой трансформации их видов;
· высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности
· и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.
Политика управления оборотными активами - это часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования, разрабатывающиеся по основным этапам:
1. Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде.
2. Определение принципиальных подходов к формированию оборотных средств предприятия.
3. Оптимизация объема оборотных активов.
4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов.
5. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов.
6. Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов.
7. Обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования.
8. Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов.
9. Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных активов.
Список использованных источников
1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника –Центр, Эльга 2001. –518 с.
2. Бланк И.А. Управление формированием капитала. – К.: «Ника–Центр», 2000 –512с.
3. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.И. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев. – М.:КНОРУС, 2005. – 336с.
4. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технология управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,2004. –351с.
5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001 – 768с.
6. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 223с.
7. Станиславчик Е.Н. Основы финансового менеджмента. –М.: «Ось–89», 2001. –-128 с.
8. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов/ Э.А. Уткин. – М.: Издательство «Зерцало», 2001. – 272 с.
9. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. - 2–е изд. – М.: ТЕИС, 2001. – 56с.
10. Финансовый менеджмент (конспект лекций). – М.: «Издательство ПРИОР», 2002. – 144с.
11. Финансовый менеджмент: Учебник /Под ред. д.э.н. проф, A.M. Ковалевой. –М.: ИНФРА–М, 2005. –284с.
12. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6–е изд., перераб. и доп. – М.: "Перспектива", 2005.
13. Финансовый менеджмент: шпаргалка / Под ред. Е.В. Ореховой – М.: «Издательство Быстров», 2007. – 32с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
за ________________ 2006г.
| КОДЫ | |||
| 0710001 | |||
Форма № 1 по ОКУД
ИНН …………………………....……. Дата (год, месяц, число)
Организация …………………………..………….…. по ОКПО
Отрасль (вид деятельности) …………….…..….… по ОКОНХ
Организационно-правовая форма …………..…….. по КОПФ
Орган управления государственным имуществом .. по ОКПО
Единица измерения: тыс. руб. ………..………….…..по СОЕИ
Контрольная сумма
| АКТИВ | Код строки | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы (04,05) | 110 | 20 | 18 |
| в том числе организационные расходы | 111 | 2 | - |
| патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 112 | 18 | 18 |
| Основные средства (01, 02, 03) | 120 | 1037 | 1204 |
| в том числе: земельные участки и объекты природопользования | 121 | - | - |
| здания, сооружения, машины и оборудование | 122 | 1037 | 1204 |
| Незавершенное строительство (07, 08, 61) | 130 | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) | 140 | 80 | 82 |
| в том числе: инвестиции в дочерние общества | 141 | 60 | 60 |
| инвестиции в зависимые общества | 142 | - | - |
| инвестиции в другие организации | 143 | 20 | 14 |
| займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев | 144 | - | 8 |
| прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
| Итого по разделу I | 190 | 1137 | 1304 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 210 | 590 | 641 |
| в том числе: | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15,16) | 211 | 370 | 423 |
| животные на выращивании и откорме (11) | 212 | - | - |
| малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13, 16) | 213 | 80 | 49 |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 214 | 50 | 57 |
| готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41) | 215 | 70 | 74 |
| товары отгруженные (45) | 216 | - | - |
| расходы будущих периодов (31) | 217 | 20 | 38 |
| прочие запасы и затраты | 218 | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 10 | 12 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 6 | 10 |
| в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 231 | 6 | 4 |
| векселя к получению (62) | 232 | - | - |
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 233 | - | 6 |
| авансы выданные (61) | 234 | - | - |
| прочие дебиторы | 235 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 79 | 84 |
| в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 241 | 70 | 80 |
| векселя к получению (62) | 242 | - | - |
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 243 | - | - |
| задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) | 244 | 4 | 2 |
| авансы выданные (61) | 245 | 5 | 2 |
| прочие дебиторы | 246 | - | - |
| Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) | 250 | 20 | 24 |
| в том числе: инвестиции в зависимые общества | 251 | 20 | 24 |
| собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | - | - |
| прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | - | - |
| Денежные средства | 260 | 95 | 172 |
| в том числе касса (50) | 261 | - | - |
| расчетные счета (51) | 262 | 70 | 160 |
| валютные счета (52) | 263 | - | - |
| прочие денежные средства (55, 56, 57) | 264 | 25 | 12 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
| Итого по разделу II | 290 | 800 | 943 |
| III. УБЫТКИ | |||
| Непокрытые убытки прошлых лет (88) | 310 | - | - |
| Непокрытый убыток отчетного года | 320 | х | - |
| Итого по разделу III | 390 | - | - |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290+390) | 399 | 1937 | 2247 |
| ПАССИВ | код строки | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставный капитал (85) | 410 | 1600 | 1600 |
| Добавочный капитал (87) | 420 | - | - |
| Резервный капитал (86) | 430 | - | 16 |
| в том числе: | |||
| резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | 16 |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - |
| Фонды накопления (88) | 440 | 20 | 180 |
| Фонд социальной сферы (88) | 450 | - | 57 |
| Целевые финансирование и поступления (96) | 460 | - | - |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 470 | 50 | - |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 480 | х | 7 |
| Итого по разделу IV | 490 | 1670 | 1860 |
| V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАСИВЫ | |||
| Заемные средства (92, 95) | 510 | - | - |
| в том числе: | |||
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | - | - |
| прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 512 | - | - |
| Прочие долгосрочные пассивы | 520 | - | - |
| Итого по разделу V | 590 | - | - |
| VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||
| Заемные средства (90, 94) | 610 | 81 | 80 |
| в том числе: | |||
| кредиты банков | 611 | 81 | 80 |
| прочие займы | 612 | - | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 142 | 262 |
| в том числе: | |||
| поставщики и подрядчики (60, 76) | 621 | 62 | 90 |
| векселя к уплате (60) | 622 | - | - |
| задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | 623 | - | - |
| по оплате труда (70) | 624 | 50 | 58 |
| по социальному страхованию и обеспечению (69) | 625 | 6 | 8 |
| задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 20 | 102 |
| авансы полученные (64) | 627 | - | - |
| прочие кредиторы | 628 | 4 | 4 |
| Расчеты по дивидендам (75) | 630 | - | - |
| Доходы будущих периодов (83) | 640 | 8 | 10 |
| Фонды потребления (88) | 650 | 10 | 12 |
| Резервы предстоящих расходов и платежей (89) | 660 | 26 | 23 |
| Прочие краткосрочные пассивы | 670 | - | - |
| Итого по разделу VI | 690 | 267 | 387 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 699 | 1937 | 2247 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за ________________ 2006г.
| КОДЫ | |||
| 0710002 | |||
Форма № 2 по ОКУД
ИНН …………………………....……. Дата (год, месяц, число)
Организация …………………………..………….…. по ОКПО
Отрасль (вид деятельности) …………….…..….… по ОКОНХ
Организационно-правовая форма …………..…….. по КОПФ
Орган управления государственным имуществом .. по ОКПО
Единица измерения: тыс. руб. ………..………….…..по СОЕИ
Контрольная сумма
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 3232,6 | 2604 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 1840 | 1630 |
| Коммерческие расходы | 030 | 160 | 120 |
| Управленческие расходы | 040 | 524 | 340 |
| Прибыль (убыток) от реализации (строки (010-020-030-040)) | 050 | 708,6 | 514 |
| Проценты к получению | 060 | 0,4 | - |
| Проценты к уплате | 070 | - | 6 |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | 16,4 | 14 |
| Прочие операционные доходы | 090 | 2,2 | 4 |
| Прочие операционные расходы | 100 | 19 | 10 |
| Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки (050+060-070+080+090-100)) | 110 | 708,6 | 516 |
| Прочие внереализационные доходы | 120 | 12 | 16 |
| Прочие внереализационные расходы | 130 | 14 | 8 |
| Прибыль (убыток) отчетного периода (строки (110+120-130)) | 140 | 706,6 | 524 |
| Налог на прибыль | 150 | 226 | 180 |
| Отвлеченные средства | 160 | 473,6 | 294 |
| Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного периода (строки (140-150-160)) | 170 | 7 | 50 |
Руководитель ______________
(подпись)
Главный бухгалтер ______________
(подпись)
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ КАПИТАЛА
за ________________ 2006г.
| КОДЫ | |||
| 0710003 | |||
Форма № 3 по ОКУД
ИНН …………………………....……. Дата (год, месяц, число)
Организация …………………………..………….…. по ОКПО
Отрасль (вид деятельности) …………….…..….… по ОКОНХ
Организационно-правовая форма …………..…….. по КОПФ
Орган управления государственным имуществом .. по ОКПО
Единица измерения: тыс. руб. ………..………….…..по СОЕИ
Контрольная сумма
| Наименование показателя | Код стр. | Остаток на начало года | Поступило в отчетном году | Израсхо-довано (исполь-зованно в отчетном году) | Остаток на конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| I. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | |||||
| Уставный (складочный) капитал | 010 | 1600 | - | - | 1600 |
| Добавочный капитал | 020 | - | - | - | - |
| Резервный фонд | 030 | - | 46 | 30 | 16 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 050 | 50 | - | 50 | - |
| Фонды накопления - всего | 060 | 20 | 217 | - | 237 |
| 061 | |||||
| 062 | |||||
| Фонды социальной сферы | 070 | - | 92 | 85 | 7 |
| 080 | |||||
| Целевые финансирование и поступления из бюджета | 090 | - | - | - | - |
| Целевые финансирование и поступления из отраслевых и межотраслевых небюджетных фондов - всего | 100 | - | - | - | - |
| 101 | |||||
| 102 | |||||
| Итого по разделу I. | 130 | 1670 | 355 | 165 | 1860 |
| II. ПРОЧИЕ ФОНДЫ И РЕЗЕРВЫ | |||||
| Фонды потребления - всего | 140 | 10 | 242 | 240 | 12 |
| 141 | |||||
| 142 | |||||
| Резервы предстоящих расходов и платежей - всего | 150 | 26 | - | 3 | 23 |
| 151 | |||||
| 152 | |||||
| 153 | |||||
| 154 | |||||
| 155 | |||||
| 156 | |||||
| Оценочные резервы - всего | 160 | - | - | - | - |
| 161 | |||||
| 162 | |||||
| 170 | |||||
| Итого по разделу II | 180 | 36 | 242 | 243 | 35 |
СПРАВКА
| Наименование показателя | Код стр. | Остаток на начало года | Остаток на конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1) Чистые активы | 185 | 1684 Из бюджета | 1880 Из отраслевых и межотраслевых фондов |
| 3 | 4 | ||
| 2) Получено на: | |||
| финансирование капитальных вложений | 191 | - | - |
| финансирование научно-исследовательных работ | 192 | - | - |
| возмещение убытков | 193 | - | - |
| социальное развитие | 194 | - | - |
| прочие цели | 195 | - | - |
Руководитель ______________
(подпись)
Главный бухгалтер ______________
(подпись)
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
за ________________ 2006г.
| КОДЫ | |||
| 0710004 | |||
Форма № 4 по ОКУД
ИНН …………………………....……. Дата (год, месяц, число)
Организация …………………………..………….…. по ОКПО
Отрасль (вид деятельности) …………….…..….… по ОКОНХ
Организационно-правовая форма …………..…….. по КОПФ
Орган управления государственным имуществом .. по ОКПО
Единица измерения: тыс. руб. ………..………….…..по СОЕИ
Контрольная сумма
| Наименование | Код стр. | Сумма | Из нее | ||
| по текущей деятель-ности | по инвес-тиционной деятель-ности | по финан-совой деятель-ности | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Остаток денежных средств на начало года | 010 | 95 | х | х | х |
| 2. Поступило денежных средств - всего | 020 | 4347 | 4228 | 88,2 | 30,8 |
| в том числе: | |||||
| выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг | 030 | 4125 | 4125 | х | х |
| выручка от реализации основных средств и иного имущества | 040 | 2,2 | - | 2,2 | - |
| авансы, полученные от покупателей (заказчиков) | 050 | - | - | х | х |
| бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование | 060 | - | - | - | - |
| безвозмездно | 070 | - | - | - | - |
| кредиты, займы | 080 | 120 | 20 | 86 | 14 |
| дивиденды, проценты по финансовым вложениям | 090 | 16,8 | х | - | 16,8 |
| прочие поступления | 110 | 83 | 83 | - | - |
| 111 | |||||
| 112 | |||||
| 3. Направление денежных средств - всего | 120 | 4845 | 4668 | 169 | 8 |
| в том числе: | |||||
| на оплату приобретенных товаров, оплат работ, услуг | 130 | 1907 | 1907 | - | - |
| на оплату труда | 140 | 1280 | 1280 | х | х |
| отчисления на социальные нужды | 150 | 472 | 472 | х | х |
| на выдачу подотчетных сумм | 160 | 4 | 4 | - | - |
| на выдачу авансов | 170 | - | - | - | - |
| на оплату долевого участия в строительстве | 180 | - | x | - | x |
| на оплату машин, оборудования и транспортных средств | 190 | 167 | x | 167 | x |
| на финансовые вложения | 200 | 6 | - | 2 | 4 |
| на выплату дивидендов, процентов | 210 | - | x | - | - |
| на расчеты с бюджетом | 220 | 958 | 954 | x | 4 |
| на оплату процентов по полученным кредитам, займам | 230 | 32 | 32 | - | - |
| прочие выплаты, перечисления и т.п. | 250 | 19 | 19 | - | - |
| 4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 260 | 172 | x | x | x |
| Справочно: | |||||
| Из строки 020 поступило по начальному расчету - всего | 270 | 1600 | 1600 | - | - |
| в том числе по расчетам: |
|
||||
| с юридическими лицами | 280 | - |
|
||
| с физическими лицами | 290 | 1600 |
|
||
| из них с пременением: |
|
||||
| контрольно-кассовых аппаратов | 291 | 1600 |
|
||
| бланков строгой отчетности | 292 | - |
|
||
| Наличные денежные средства: |
|
||||
| поступило из банка в кассу организации | 295 | 825 |
|
||
| сдано в банк из кассы организации | 296 | 250 |
|
||
Руководитель ______________
(подпись)
Главный бухгалтер ______________
(подпись)
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ
за ________________ 2006г.
| КОДЫ | |||
| 0710005 | |||
Форма № 5 по ОКУД
ИНН …………………………....……. Дата (год, месяц, число)
Организация …………………………..………….…. по ОКПО
Отрасль (вид деятельности) …………….…..….… по ОКОНХ
Организационно-правовая форма …………..…….. по КОПФ
Орган управления государственным имуществом .. по ОКПО
Единица измерения: тыс. руб. ………..………….…..по СОЕИ
Контрольная сумма
1. ДВИЖЕНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ
| Наименование | Код стр. | Остаток на начало года | Получено | Погашено | Остаток на конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Долгосрочные кредиты банков | 110 | - | - | - | - |
| в том числе не погашенные в срок | 111 | - | - | - | - |
| 112 | |||||
| Прочие долгосрочные займы | 120 | - | - | - | - |
| в том числе не погашенные в срок | 121 | - | - | - | - |
| Краткосрочные кредиты банков | 130 | 81 | 120 | 121 | 80 |
| в том числе не погашенные в срок | 131 | - | - | - | - |
| Кредиты банков для работников | 140 | - | - | - | - |
| в том числе не погашенные в срок | 141 | - | - | - | - |
| Прочие краткосрочные займы | 150 | - | - | - | - |
| в том числе не погашенные в срок | 151 | - | - | - | - |
2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
| Наименование | Код стр. | Остаток на начало года | Получено | Погашено | Остаток на конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Дебиторская задолженность: | |||||
| краткосрочная | 210 | 79 | 96 | 91 | 84 |
| в том числе просроченная | 211 | 60 | 72 | 102 | 30 |
| из нее длительностью свыше 3 месяцев | 212 | 9 | 10 | 5 | 14 |
| долгосрочная | 220 | 6 | 18 | 14 | 10 |
| в том числе просроченная | 221 | 6 | 10 | 6 | 10 |
| из нее длительностью свыше 3 месяцев | 222 | 6 | 8 | 4 | 10 |
| из стр. 220 задолженность, платежи которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 223 | 6 | 4 | - | 10 |
| Кредиторская задолженность: | |||||
| краткосрочная | 230 | 116 | 200 | 119 | 197 |
| в том числе просроченная | 231 | 60 | 90 | 100 | 50 |
| из нее длительностью свыше 3 месяцев | 232 | 31 | 45 | 50 | 26 |
| долгосрочная | 240 | 26 | 51 | 12 | 65 |
| в том числе просроченная | 241 | 20 | 38 | 30 | 28 |
| из нее длительностью свыше 3 месяцев | 242 | 16 | 12 | 8 | 20 |
| из стр. 240 задолженность, платежи которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 243 | - | - | - | - |
| Обеспечения: | |||||
| полученные | 250 | - | - | - | - |
| в том числе от третьих лиц | 251 | - | - | - | - |
| выданные | 260 | - | - | - | - |
| в том числе третьим лицам | 261 | - | - | - | - |
СПРАВКИ К РАЗДЕЛУ 2
| Наименование | Код стр. | Остаток на начало года | Возникло обяза- тельств | Погашено обяза-тельств | Остаток на конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1) Движение векселей | |||||
| Векселя выданные | 262 | - | - | - | - |
| в том числе просроченные | 263 | - | - | - | - |
| Векселя полученные | 264 | - | - | - | - |
| в том числе просроченные | 265 | - | - | - | - |
| 2) Дебиторская задолженность | |||||
| по поставленной продукции (работам, услугам) по фактической сбестоимости | 266 | - | - | - | - |
| За отчетный год | За предыдущий год | ||||
| 3 | 4 | ||||
| 3) Списана дебиторская задолженность на финансовые результаты | 267 | - | - | ||
| в том числе по истечении предельного срока | 268 | - | - | ||
| 269 | |||||
| 4) Перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность | |||||
| Наименование организации | Код стр. | Остаток на конец года | |||
| Всего | В том числе длительностью свыше 3`м-цев | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| ЗАО "Корнер" | 270 | 16 | 10 | ||
| АО "Рассвет" | 271 | 12 | 8 | ||
| 272 | |||||
| 273 | |||||
| 274 | |||||
| 275 | |||||
| 276 | |||||
| 277 | |||||
| 278 | |||||
| 279 | |||||
3. АМОРТИЗИРУЕМОЕ ИМУЩЕСТВО
| Наименование | Код стр. | Остаток на начало года | Поступило (введено) | Выбыло | Остаток на конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| I. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности | 310 | 20 | 17 | 16 | 21 |
| в том числе права, возникающие: | |||||
| из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы,искусства и объекты смежных прав, на программы ЭВМ, базы данных и др. | 311 | - | - | - | - |
| из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование | 312 | 20 | 17 | 16 | 21 |
| из прав на "ноу-хау" | 313 | - | - | - | - |
| Права на пользование обособленными природными объектами | 320 | - | - | - | - |
| Организационные расходы | 330 | 2 | 2 | 4 | - |
| Деловая репутация организации | 340 | ||||
| Прочие | 349 | ||||
| Итого (сумма строк 310+320+330+340+349) | 350 | 22 | 19 | 20 | 21 |
| II. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА | |||||
| Земельные участки и объекты природопользования: | 360 | - | - | - | - |
| Здания | 361 | 700 | - | - | 700 |
| Сооружения | 362 | 200 | 166 | - | 366 |
| Машины и оборудование | 363 | 600 | 400 | 350 | 650 |
| Транспортные средства | 364 | 100 | 202 | 100 | 202 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 365 | 35 | 120 | 10 | 145 |
| Рабочий скот | 366 | ||||
| Продуктивный скот | 367 | ||||
| Многолетние насаждения | 368 | ||||
| Другие виды основных средств | 369 | ||||
| Итого (сумма строк 360-369) | 370 | 1635 | 888 | 460 | 2063 |
| в том числе: | |||||
| производственные | 371 | 1535 | 888 | 460 | 1963 |
| непроизводственные | 372 | 100 | - | - | 100 |
| III. МАЛОЦЕННЫЕ И БЫСТРОИЗНАШИВАЮЩИЕСЯ ПРЕДМЕТЫ - ИТОГО | 380 | 100 | 10 | 39 | 71 |
| в том числе: | |||||
| на складе | 381 | 30 | 10 | 9 | 31 |
| в эксплуатации | 382 | 70 | - | 30 | 40 |
СПРАВКИ К РАЗДЕЛУ 3
| Наименование показателя | Код стр. | Остаток на начало года | Остаток на конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Из строки 371, графы 3 и 6: | |||
| передано в аренду - всего | 385 | 120 | 250 |
| в том числе: | |||
| здания | 386 | 120 | 250 |
| сооружения | 387 | - | - |
| 388 | |||
| 389 | |||
| переведено на консервацию | 390 | - | - |
| Износ амортизируемого имущества: | |||
| нематериальных активов | 391 | 2 | 3 |
| основных средств - всего | 392 | 598 | 859 |
| в том числе: | |||
| зданий и сооружений | 393 | 398 | 519 |
| машин, оборудования, транспорт. средств | 394 | 180 | 310 |
| других | 395 | 20 | 30 |
| малоценных и быстроизнашивающихся предметов | 396 | 20 | 22 |
| СПРАВОЧНО | |||
| Результат по индексации в связи с переоценкой основных средств: | |||
| первоначальной (восстановительной) стоимости | 397 | 1817 | х |
| износа | 398 | 618 | х |
| Имущество, находящееся в залоге | 400 | - | - |
| 401 |
4. ДВИЖЕНИЕ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
| Наименование | Код стр. | Остаток на начало года | Начислено (образова-но) | Использо-вано | Остаток на конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Собственные средства организации - всего | 410 | 670 | 883,6 | 444,6 | 1109 |
| в том числе: | |||||
| амортизация основных средств | 411 | 598 | 394 | 130 | 862 |
| амортизация нематериальных активов | 412 | 2 | 2 | 1 | 3 |
| прибыль, остающаяся в распоряжении организации (фонд накопления) | 413 | 20 | 480,6 | 263,6 | 237 |
| прочие | 414 | 50 | 7 | 50 | 7 |
| Привлеченные средства - всего | 420 | 81 | 203 | 204 | 80 |
| в том числе: | |||||
| кредиты банков | 421 | 81 | 120 | 121 | 80 |
| заемные средства других организаций | 422 | - | - | - | - |
| долевое участие в строительстве | 423 | - | - | - | - |
| из бюджета | 424 | - | - | - | - |
| из внебюджетных фондов | 425 | - | 83 | 83 | - |
| прочие | 426 | - | - | - | - |
| Всего собственных и привлеченных средств (сумма строк 410 и 420) | 430 | 751 | 1086,6 | 648,6 | 1189 |
| СПРАВОЧНО | |||||
| Незавершеннное строительство | 440 | - | - | - | - |
| Инвестиции в дочерние общества | 450 | - | - | - | - |
| Инвестиции в зависимые общества | 460 | - | - | - | - |
5. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
| Наименование показателя | Код стр. | Долгосрочные | Краткосрочные | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Паи и акции других организаций | 510 | 80 | 74 | 20 | 24 |
| Облигации и другие долговые обязательства | 520 | - | - | - | - |
| Предоставленные займы | 530 | - | 8 | - | - |
| Прочие | 540 | - | - | - | - |
| СПРАВОЧНО | |||||
| По рыночной стоимости облигации и другие ценные бумаги | 550 | - | - | - | - |
6. ЗАТРАТЫ, ПРОИЗВЕДЕННЫЕ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетный год | За предыдущий год |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Материальные затраты | 610 | 1293 | 905 |
| Затраты на оплату труда | 620 | 1350 | 945 |
| Отчисления на социальные нужды | 630 | 600 | 420 |
| Амортизация основных средств | 640 | 394 | 90 |
| Прочие затраты | 650 | 151 | 96 |
| Итого по элементам затрат | 660 | 3788 | 2456 |
| Из общей суммы затрат отнесено на непроизводственные счета | 661 | - | - |
7. РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
| Наименование | Код стр. | За отчетный год | За предыдущий год | ||
| прибыль | убыток | прибыль | убыток | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании | 710 | - | - | - | - |
| Прибыль (убыток) прошлых лет | 720 | - | - | - | - |
| Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств | 730 | - | - | - | - |
| Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте | 740 | ||||
| 750 | |||||
| 760 | |||||
| 770 | |||||
8. СОЦИАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
| Наименование показателя | Код стр. | Причитается по расчету | Израсходовано | Перечис-лено в фонды |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Отчисления на социальные нужды: | ||||
| в Фонд социального страхования | 810 | 83 | 40 | 43 |
| в Пенсионный фонд | 820 | 431 | - | 430 |
| в Фонд занятости | 830 | 31 | - | 30 |
| на медицинское страхование | 840 | 55 | - | 55 |
| Среднесписочная численность работников | 850 | 100 | ||
| Денежные выплаты и поощрения, не связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг | 860 | 240 | ||
| Доходы по акциям и вкладам в имущество организации | 870 | - | ||
9. СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
| Наименование забалансового счета | Код стр. | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Арендованные основные средства (001) | 910 | - | - |
| в том числе по лизингу | 911 | - | - |
| Товарно-материальные ценности, принятые на отвественное хранение (002) | 920 | - | - |
| Товары, принятые на комиссию (004) | 930 | - | - |
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007) | 940 | - | - |
| Износ жилищного фонда (014) | 950 | - | - |
| Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | 960 | - | - |
| 970 | - | - | |
| 980 | - | - | |
| 990 | - | - |
Руководитель ______________
(подпись)
Главный бухгалтер ______________
(подпись)
Введение 7 1 Сущность и состав оборотного капитала 8 1.1 Сущность оборотного капитала и его состав 8
Капитал, как экономическая категория
Капитальные вложения
Капітал і праця: механізм взаємодії
Капітал у сфері торгівлі. Торговельний прибуток
Капітал як економічна категорія товарного виробництва
Качественные характеристики трудового потенциала современной России
Качество жизни населения
Кейнсианская теория макроэкономического равновесия
Кокурентная среда в экономике
Количественная и качественная определенность спроса, предложения и рыночного равновесия
Copyright (c) 2024 Stud-Baza.ru Рефераты, контрольные, курсовые, дипломные работы.