курсовые,контрольные,дипломы,рефераты
Федеральное Агентство по Образованию
Государственное образовательное учреждение
профессионального образования
Дагестанский Государственный Технический Университет
Факультет Информационных систем
Кафедра ИСЭ
Отчет
по Лабораторной работе № 3
на тему:
Оценка запаса прочности бизнеса с использованием модулей «Анализ чувствительности»
«Анализ по методу Монте-Карло» и
«Анализ безубыточности».
Выполнил:
ст-т 3-го курса 415 гр
Сайпулаев И.
Проверил:
ст.п.Гусейнов М.
Махачкала 2007г.
Лабораторная работа № 3
Оценка запаса прочности бизнеса с использованием модулей «Анализ чувствительности» «Анализ по методу Монте-Карло» и «Анализ безубыточности».
Цель работы: финансовый анализ инвестиционного проекта с использованием модулей «Анализ чувствительности» «Анализ по методу Монте-Карло» и «Анализ безубыточности» компьютерной имитирующей системы Project Expert 6 Holding.
Раздел "Проект" является первым в содержании Project Expert и изначально доступен после открытия или создания проекта. Он предназначен для ввода общей информации о проекте, настройки модулей расчета и отображения данных проекта.
Раздел состоит из шести модулей:
Заголовок;
Список продуктов;
Текстовое описание;
Отображение данных;
Настройка расчета;
Защита проекта диалоги, которых позволяют ввести необходимую информацию о наименовании проекта, сроках его реализации, сформировать перечень реализуемой продукции, установить защиту от несанкционированного доступа к данным проекта, а также произвести настройку программы для расчета и отображения полученных результатов.
Потребность в капитале определяется на основании данных, отображаемых в Плане денежных потоков (Cash-Flow). Значения сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы Cash-Flow и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала.
Задачей пользователя является сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значения сальдо расчетного счета не имело отрицательное значение. При этом необходимо придерживаться основного принципа: капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо.
Также следует принимать во внимание стоимость капитала, условия, на которых он может быть привлечен. В первую очередь, условия привлечения капитала должны быть реалистичны. То есть, разрабатывая бизнес-план проекта, авторы должны иметь предварительные договоренности с банком, в принципе готовым кредитовать проект, либо хорошо представлять себе реальный рынок капитала.
Например, на каких условиях могут быть привлечены инвесторы, или как может быть организована подписная кампания на акции среди населения и сколько это будет стоить. Другими словами, формируя капитал проекта, следует отчетливо представлять его вероятную стоимость. При определении стоимости капитала следует также учитывать стоимость гарантий или страхования капитала, а также затраты на проведение рекламной кампании для привлечения капитала. Важным преимуществом Project Expert является то, что потребность в капитале определяется с учетом инфляции, что, в свою очередь, позволяет избежать грубых ошибок в планировании бюджета проекта.
Существует два основных способа привлечения капитала:
1. Собственный - полученный в качестве вклада инвестора, называемый как акционерный капитал;
2. Заемный - предоставленный коммерческим банком или другим финансовым институтом в качестве кредита под определенные проценты.
В программе Project Expert предусмотрена возможность разработки гибкой стратегии формирования капитала. При этом пользователь может описать как процедуры привлечения денежных средств, так и процедуры обслуживания долга.
Ввод данных, характеризующих стратегию формирования капитала проекта, осуществляется только после проведения расчета для определения потребности в капитале, при этом все данные, характеризующие поступления и затраты в проекте, должны быть уже введены.
Раздел "Финансирование" становится доступным после выбора закладки "Финансирование" в окне "Содержание". В этом разделе вводятся данные, описывающие процедуры привлечения денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) и заемного капитала, а также данные, характеризующие деятельность предприятия по использованию и распределению свободных финансовых средств и прибыли проекта.
Раздел состоит из 8-ми модулей:
Акционерный капитал;
Кредиты;
Лизинг;
Инвестиции;
Другие поступления;
Другие выплаты;
Распределение прибыли;
Льготы по налогу на прибыль.
Диалог "Детализация результатов" открывает доступ к просмотру таблиц, содержащих подробную информацию о различных сторонах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В поле со списком, расположенном в верхней части диалога, содержится перечень таблиц детализации. Выбранная в списке таблица отображается в окне просмотра.
Состав таблиц детализации определяется в диалоге "Настройка расчета" раздела "Проект". В карточке "Детализация" этого диалога можно выбрать наименования таблиц, которые должны быть подготовлены для просмотра в диалоге "Детализация результатов".
Если в карточке "Детализация" диалога "Настройка расчета" не выделена ни одна таблица, то кнопка "Детализация результатов" в разделе "Результаты" не доступна.
Таблицы детализации позволяют более подробно проанализировать содержание финансовых отчетов и некоторых других данных о деятельности предприятия. Ниже приводятся комментарии к содержанию каждой таблицы.
Для обновления таблиц детализации после ввода или редактирования данных, необходимо запустить процедуру расчета проекта.
Объем продаж. Таблица отражает объем сбыта каждого продукта в натуральных единицах, введенный в диалоге "План сбыта" раздела "Операционный план". Данная таблица детализации отражает объем продаж с учетом сезонных колебаний, описанных в диалоге "Сезонные изменения объема продаж" (кнопка "Сезонность" в диалоге "План сбыта").
Поступления от продаж. Таблица раскрывает содержание строки "Поступления от продаж" таблицы "Кэш-фло". В данной таблице детализации представлены поступления от продажи каждого продукта.
Налоговые выплаты. Таблица раскрывает содержание строки "Налоги" таблицы "Кэш-фло". В данной таблице детализации представлены выплаты по каждому виду налогов, установленных в диалоге "Налоги" раздела "Окружение". Частные налоги здесь не отражены.
Итоговая строка таблицы "Налоговые выплаты" может не совпадать со строкой "Налоги" в "Кэш-фло" в следующих случаях:
1. Установлены частные налоги на какие-либо виды продуктов, издержек или операции с активами в соответствующих диалогах
2. В стартовом балансе введены отсроченные налоги
Прямые издержки. Таблица показывает выплаты на приобретение материалов и комплектующих по каждому из компонентов, перечень которых сформирован в диалоге "Сырье, материалы и комплектующие" раздела "Операционный план".
Состав представленных здесь выплат несколько отличается от тех, что представлены в строке "Затраты на материалы и комплектующие" таблицы "Кэш-фло". Эти отличия состоят в том, что в указанной строке "Кэш-фло" могут отражаться также и другие затраты, отнесенные на материалы:
1. Указанные в карточке "Другие издержки" диалога "Производство";
2. Отнесенные на себестоимость в диалоге "Общие издержки" (кнопка "Налоги/Учет");
3. Отнесенные на материалы и комплектующие в диалоге "Другие выплаты".
Суммарные прямые издержки на продукт. Таблица показывает суммы затрат на материалы и комплектующие и сдельную зарплату по каждому продукту. Отличие содержащихся здесь данных от строки "Суммарные прямые издержки" таблицы "Кэш-фло" может быть связано с рассмотренными выше особенностями учета прямых издержек. Кроме того, в случае отнесения зарплаты персонала на прямые издержки в диалоге "План персонала", эти расходы отображаются в "Кэш-фло" как сдельная зарплата.
Общие издержки. Таблица отражает выплаты по каждому виду расходов, указанных в диалоге "Общие издержки" раздела "Операционный план". Итоговая строка этой таблицы детализации совпадает со строкой "Общие издержки" таблицы "Кэш-фло", если установлен стандартный порядок учета издержек в диалоге "Налоги/Учет" . Если общие издержки отнесены на другие статьи затрат, то они не показываются в этой строке "Кэш-фло"
Затраты на персонал. Таблица отражает выплаты по каждому виду расходов, указанных в диалоге "План персонала" раздела "Операционный план". Итоговая строка этой таблицы детализации совпадает со строкой "Затраты на персонал" таблицы "Кэш-фло", если установлен стандартный порядок учета издержек в диалоге "Налоги/Учет" . Если затраты на персонал отнесены на другие статьи расходов, то они не показываются в этой строке "Кэш-фло".
Инвестиционные затраты. Таблица отражает выплаты по каждому этапу календарного плана, сформированного в модуле "
Календарный план". Итоговая строка этой таблицы детализации равняется сумме двух строк "Кэш-фло": "Затраты на приобретение активов" и "Другие издержки подготовительного периода". Исключения составляют те случаи, когда какие-либо виды издержек (см. диалоги "Общие издержки" и "План персонала") отнесены на основные фонды. Такие расходы входят в общую сумму выплат, отражаемых в "Кэш-фло" в строке "Затраты на приобретение активов".
Размещение свободных денежных средств. Таблица показывает суммы, выплачиваемые по инвестиционным операциям (вклады на депозиты и в ценные бумаги). Описание такого рода операций выполняется в диалоге "Инвестиции" раздела "Финансирование", а также в диалоге "Стартовый баланс" (карточка "Ценные бумаги") раздела "Компания".
В таблице "Кэш-фло" эти выплаты отражаются в строках "Вложения в краткосрочные ценные бумаги" и "Приобретение прав собственности (акций)"
Возврат размещенных денежных средств. Таблица показывает возврат сумм, размещенных на депозиты и в ценные бумаги (операции обратные тем, что описаны в предыдущем параграфе).
В таблице "Кэш-фло" эти поступления отражаются в строках "Вложения в краткосрочные ценные бумаги" (со знаком минус) и "Продажа прав собственности"
Доходы от размещения денежных средств. Таблица отражает поступление доходов от вложений на депозиты и в ценные бумаги. Описание такого рода операций выполняется в диалоге "Инвестиции" раздела "Финансирование", а также в диалоге "Стартовый баланс" (карточка "Ценные бумаги") раздела "Компания".
В таблице "Кэш-фло" эти поступления отражаются в строках "Доходы по краткосрочным ценным бумагам" и "Доходы от инвестиционной деятельности"
Поступления в виде займов. Таблица отражает поступление заемных средств по операциям, описанным в диалогах "Займы" раздела "Финансирование" и "Стартовый баланс" (карточка "Кредиты") раздела "Компания".
В таблице "Кэш-фло" эти поступления представлены в строке "Займы". Однако, в отличие от таблицы детализации, в "Кэш-фло" не отражается поступление кредитов, описанных в стартовом балансе.
Выплаты на погашение займов. Таблица раскрывает содержание строки "Выплаты в погашение займов" таблицы "Кэш-фло".
Затраты на обслуживание займов. Таблица раскрывает содержание строки "Выплаты процентов по займам" таблицы "Кэш-фло".
Федеральное Агентство по Образованию Государственное образовательное учреждение профессионального образования Дагестанский Государственный Технический Университет Факультет Информационных систем Кафедра ИСЭ
Параллельное и последовательное моделирование
Парный регрессионный анализ
Показатели качества элементарных звеньев
Распределения предприятий по прибыли от продаж
Расчет оптимизационных моделей
Решение задач по эконометрике
Розв'язок задач лінійного програмування. Задача планування виробництва
Фильтрация методом скользящего среднего
Зависимость цены от качества
Автоматизированный априорный анализ статистической совокупности в среде MS Excel
Copyright (c) 2024 Stud-Baza.ru Рефераты, контрольные, курсовые, дипломные работы.